套息交易是我们在进行外汇交易的时候，使用较为普遍的一种交易方式。这篇文章我们除了认识了解套息交易的概念之外，还学习一下在进行套息交易的时候，如何降低套息交易风险。希望对大家有所帮助。
套息交易是指买入高息货币而卖出低息货币，将买入的高息货币存入该国银行，以赚取其中高于低息货币国家的利息的一种市场投机行为。
套息交易以把低息货币兑换成高息货币为开始，以把高息货币存入该国银行金融机构为过程和手段，以把高息货币重新兑换成低息货币为结束。
在汇市中，套息交易除了可以赚取差额的利息收入外，更多的还是其可以获得两国货币的利率浮动带来的外汇收入。
如何降低套息交易风险?
人性总是在盈利的时候就想跑，亏损的时候就死扛。所以说，套息还得你得有一颗不浮躁的心。
因为套息交易现在主要是大机构在做，其交易资金大，所以出现一个“抛补套利”和“非抛补套利”。后者是自然状态下的套息交易，会有风险。前者是高息货币国会根据货币的发展情况给交易者一个“远期汇水“，如果这个远期汇水能够保证赢利，那么大机构就会进行了，这是规避风险的方法之一。
外汇套息交易一直以来都是一类外汇交易员赖以生存的交易策略之一，配合趋势交易一起养活了很多大型全球对冲基金。
另外，对于单纯一对外汇货币的套息交易，主要风险在于汇率波动。一般的做法是，配合趋势策略赌汇率走向，要是汇率走向例如澳元日元，前者高息，买入澳元卖出日元，如果你在2013年开始这样操作，由于日元贬值你不但赚了息差还可以赚上日元贬值的趋势。
问题在于，汇率波动性远大于息差，所以单一一对货币的套息在长期看很容易暴仓。于是为了防止暴仓，我们就分散风险呗。有很多学术文章对此作研究，通过在利率最低10种的货币上融资，买入利率高的货币篮子(20种)，然后你就坐收利息。这样即使其中一个国家出事了，你的整个投资组合受到的冲击是相对小的。
嘉盛集团：什么是套息交易？怎样降低套息交易风险？
2022-04-24 14:47:47
