招商证券指出，炼焦煤市场前期因下游基建房地产需求疲软导致价格超预期下跌，京唐港山西主焦煤价格跌至近八年最低点，部分煤企业绩同比下滑超50%。7月焦炭价格五轮提涨落地后，炼焦煤价格回升至24年底水平，供需关系改善叠加“反内卷”政策带来的供给收缩预期，中长期看仍具备反弹势能。随着超产核查政策落地及迎峰度夏需求提升，电厂日耗攀升推动煤价企稳回升。政策通过规范产能抑制无序竞争，叠加高温天气支撑火电需求，短期内煤炭价格易涨难跌，二季度或已成行业基本面底部区间。煤炭ETF（515220）跟踪的是中证煤炭指数（399998），该指数从A股市场中选取涉及煤炭开采、洗选及销售等业务的上市公司证券作为指数样本，以反映煤炭行业相关上市公司证券的整体表现。该指数成分股覆盖了煤炭产业链上的主要企业，具有明显的行业集中特征，风格上偏向于周期性和价值型配置。没有股票账户的投资者可关注国泰中证煤炭ETF联接A（008279），国泰中证煤炭ETF联接C（008280）。注：如提及个股仅供参考，不代表投资建议。指数/基金短期涨跌幅及历史表现仅供分析参考，不预示未来表现。市场观点随市场环境变化而变动，不构成任何投资建议或承诺。文中提及指数仅供参考，不构成任何投资建议，也不构成对基金业绩的预测和保证。如需购买相关基金产品，请选择与风险等级相匹配的产品。基金有风险，投资需谨慎。
基金看市 小亚 08月06日 12:03 29
三大指数集体上涨，上证指数站稳3600点，板块方面，船舶制造、教育、航天航空、游戏等涨幅居前。创业板软件ETF华夏（159256）持仓股掌趣科技涨幅超8%，其他持仓股宝通科技、昆仑万维、指南针等也均上涨。消息方面，游戏行业的回暖趋势明显，上半年国内游戏市场销售收入达1680亿元，同比增长14.08%。第二十二届中国国际数码互动娱乐展览会中，单机游戏元素显著增多，头部厂商加大对单机领域的投入，独立游戏和中小型单机游戏比重提升，此外，AI技术深度融入游戏开发，显著提升玩家沉浸感，推动游戏行业创新。中信证券研报指出，展望2025年下半年，建议把握新一轮创新落地周期。AI主线创新继续，带动产业链上下游落地提速，景气创新方向频出，驱动行业加速成长。综合梳理两大投资方向：（1）AI产业链：重点布局“AI主线”，看好AI应用及算力板块机遇；（2）景气创新：建议关注信创、金融科技创新、特种IT等结构性创新机遇。创业板软件ETF华夏（159256）跟踪创业软件指数（399264），该指数聚焦创业板中AI软件类50只优质个股，深度布局AI+，在人工智能应用端的金融科技、AIAgent、AI游戏方面均有涉及。其行业中软件开发+IT服务占比高达70%。权重股包括同花顺、润和软件、软通动力、指南针、昆仑万维、深信服等知名软件类企业。相关产品：创业板软件ETF华夏（159256）、创业板200ETF华夏（15
基金看市 小亚 08月06日 12:03 23
每经记者｜叶峰每经编辑｜肖芮冬机器人概念股走强，机器人涨超10%，三丰智能涨超5%，拓斯达涨超4%，双环传动、绿的谐波涨超2%。受盘面影响，跟踪国证机器人产业指数的ETF涨超2%。有券商表示，从人形机器人量产节奏的角度，2025年将会是突破性的一年。万台级别的量产将带动下游产业链进入确定性放量阶段，而万台级别的数据采集和训练有望真正解决数据匮乏的难题，推动人形机器人向更泛化、更实用的阶段发展。
基金看市 小亚 08月06日 12:03 20
开源证券指出，当前半导体周期或进入上行阶段，具备从“预期修复”走向“景气验证”的条件。相较于上一轮由消费电子驱动的周期，本轮叠加了AI算力需求，催生对GPU、HBM、先进封装等核心环节的结构性景气，有望提升行业整体需求天花板及景气斜率。全球半导体行业正处于“成长加速期”的早中阶段，AI需求成为核心动能，GPU、HBM等高端芯片景气持续走高，同时PC、智能手机与汽车等传统终端温和修复。半导体板块呈现“牛长熊短”特征，当前或处于新一轮上行阶段起点，在政策支持、技术突破和下游需求共振下，投资主线集中于高确定性的AI核心受益环节。半导体设备ETF（159516）跟踪的是半导体材料设备指数（931743），该指数聚焦于半导体产业链中的材料与设备领域，从市场中选取涉及半导体材料供应及设备制造的上市公司证券作为指数样本，以反映半导体产业上游环节相关企业的整体表现。该指数重点关注企业在技术创新、生产效率等方面的综合能力，是衡量半导体材料与设备领域发展状况的重要指标。没有股票账户的投资者可关注国泰中证半导体材料设备主题ETF发起联接A（019632），国泰中证半导体材料设备主题ETF发起联接C（019633）。注：如提及个股仅供参考，不代表投资建议。指数/基金短期涨跌幅及历史表现仅供分析参考，不预示未来表现。市场观点随市场环境变化而变动，不构成任何投资建议或承诺。文中提及指数仅供参考，不构成任何投资
基金看市 小亚 08月06日 12:03 19
今日截至10点11分，机器人ETF（562500）上涨2.18%，盘中暴力拉升，近三个交易日涨幅近6%，有望实现“三阳开泰”。持仓股方面，60+成分股飘红，机器人暴涨12.04%，中大力德、华东数控收获10%涨停板，三丰智能、华中数控、秦川机床等多股涨幅超4%。流动性方面，机器人ETF开盘40分钟成交金额近6亿元，市场交投火爆，资金纷至沓来。规模方面，机器人ETF单日“吸金”1.28亿元，单日新增规模3.06亿元，最新规模达161.48亿元，远超同类可比基金；最新份额达175.81亿，位居可比基金首位。消息方面，截至8月5日，已公布2025年半年报业绩数据的概念股中，净利润同比增长20%及以上或扭亏为盈的有18股.其中，天奇股份、麦迪科技、埃斯顿、中京电子、爱仕达等预计扭亏为盈。部分概念股上半年净利润预计翻倍，包括瑞芯微、金力永磁、宁波韵升、瑞可达、美格智能。以瑞芯微为例，公司预计2025年上半年净利润为5.2-5.4亿元，同比增长185%-195%。国泰海通证券认为，通用场景下的精细操作能力是人形机器人相较工业机器人、协作机器人的核心优势，预计将成为其商业化落地重点。伴随具身智能大模型强化学习能力升级，其有望赋予人形机器人更强的精细操作泛化能力，或将加速人形机器人在家庭、工业等场景商业化落地。机器人ETF（562500）是全市场唯一规模超百亿的机器人主题ETF，成分股覆盖人形机器
基金看市 小亚 08月06日 12:03 22
8月6日A股三大指数集体低开，上证指数低开0.05%，深证成指低开0.14%，创业板指低开0.32%。跟踪科创50指数的科创50ETF（588000）今日开盘小幅调整。持仓股君实生物-U强势领涨，盘中最高涨幅超过13%，格科微、百利天恒、澜起科技等持仓股表现亮眼，涨超2%。科创50ETF（588000）资金面出现异动，昨日净流入2.14亿元，买盘力量增强。近期，人工智能政策密集出台。7月28日，上海新政推出10亿元专项补贴券直击人工智能应用落地难的产业痛点；7月31日，国务院审议通过“人工智能+”行动深入人工智能产业发展。业内人士指出，我国在开源AI大模型领域拥有国际领先水平的DeepSeek、阿里通义千问、智谱、豆包等大模型产品，为我国“人工智能+”行动的深入实施构建了坚实的技术底座。建议关注我国人工智能产业加速发展过程中AI产品的规模化、商业化的加速落地。科创50ETF（588000）追踪科创50指数，其持仓深度覆盖人工智能产业链核心环节。科创50指数持仓电子行业63.74%，医药生物行业11.78%，合计75.52%，行业分布集中。同时涉及医疗器械、软件开发、光伏设备等多个细分领域，硬科技含量高。从当前位置来看，科创50指数仍在基点附近，参照创业板历史走势，未来成长空间值得期待。看好中国人工智能等科技领域长期发展前景的投资者建议持续关注。相关ETF：科创50ETF（58800
基金看市 小亚 08月06日 12:03 21
8月6日上午，A股三大指数集体震荡走强，上证指数盘中上涨0.05%，机械设备、煤炭等板块涨幅靠前，建筑材料、商贸零售跌幅居前。消费电子走强，截至10点13，消费电子ETF（159732.SZ）上涨0.35%，其成分股和而泰上涨6.79%，安克创新上涨4.46%，胜宏科技上涨3.41%，纳芯微上涨3.19%，全志科技上涨1.98%。消息方面，2025年第二季度全球智能手机市场营收同比增长10%，首次突破1000亿美元大关，创下第二季度历史最高纪录。相比之下，全球智能手机出货量同比增长仅3%。与此同时，2025年第二季度全球平均售价也创下第二季度新高，同比上涨7%，接近350美元。浙商证券研报指出，消费电子行业正处于复苏周期叠加创新周期的向上趋势中，苹果作为消费电子终端龙头，竞争优势仍强大，在新一轮创新周期中有望继续引领行业增长，终端销量有望超预期，或将带来产业链上游相关设备在需求端的弹性超预期。消费电子ETF（159732）跟踪国证消费电子指数，主要投资于业务涉及消费电子产业的50家A股上市公司，行业主要分布于电子制造、光学光电子等市场关注度较高的主流板块。其场外联接基金为，A类：018300；C类：018301。
基金看市 小亚 08月06日 12:03 18
机器人概念股早盘集体拉升，截至10:05，中大力德涨停，机器人涨超13%，三丰智能涨超5%，受盘面带动，国证机器人产业指数上涨2.8%，机器人ETF易方达（159530）盘中净申购超7000万份。值得关注的是，截至昨日，该产品近一个月已获17亿元资金加仓，净流入额位居同类第一。开源证券研报称，2025世界人工智能大会上人形机器人首次突破150台设备同台展示，覆盖工业、服务、医疗等场景；工信部会上宣布将深入实施“AI+”行动。若后续产业支持和补贴政策落地，我国有应用场景和全产业链的优势，将带动机器人产业进入第一个高速发展期。国证机器人产业指数覆盖机器人产业链上下游各核心环节，人形机器人相关成份股占比近八成，Wind数据显示，自4月10日指数修订生效至今，该指数已累计涨超24%，涨幅领跑其他同类指数。机器人ETF易方达（159530）最新规模在该指数相关产品中居首，可助力投资者一键布局人形机器人产业发展机遇。
8月6日早盘，同类规模最大的自由现金流ETF（159201）小幅震荡，持仓股涨跌互现，宁波华翔、中国动力、中煤能源等领涨，南京新百、海正药业等领跌。自由现金流ETF流动性领先，近1周日均成交3.28亿元，居可比基金第一。招商证券证券认为，内生生成的自由现金流赋予企业在无需诉诸外部资本市场的情况下，自主进行研发创新、技术升级、产能扩张、市场拓展乃至战略并购等关键投资活动的能力，这不仅显著降低了融资成本和交易摩擦，更提升了企业捕捉市场机遇、构建长期竞争优势的战略主动性。自由现金流ETF（159201）成分股聚焦自由现金流充裕的行业龙头，行业覆盖家用电器、汽车、有色金属、电力设备、石油石化等高壁垒领域，行业分散性显著，有效规避单一行业波动风险，是底仓配置的有利选择。基金管理年费率0.15%，托管年费率0.05%，均为市场最低费率水平。现金流500ETF（560120）聚焦有色金属、基础化工、交通运输、机械设备、医药生物等领域，成长性和质量兼具，中小盘风格特征。此外，现金流500ETF每季度进行评估及收益分配，在符合基金分红条件下，可安排收益分配。
8月6日A股三大指数集体低开后震荡翻红。截至10:16，跟踪中证A500指数的A500ETF基金（512050）震荡横盘。持仓股机器人涨超17%，高德红外、铜陵有色、中国船舶、掌趣科技纷纷领涨。当前A股交易极为活跃，据报道，截至8月5日，A股两融余额达2.0002万亿元，这一规模不仅突破2万亿元大关，且逼近2015年牛市峰值（2.27万亿元）。其中，沪市两融余额10192.27亿元，深市两融余额9748.10亿元，北交所两融余额62.22亿元。对于A股未来走势，东莞证券认为，从海外来看，新关税规则即将生效，对全球经济的影响及经贸格局重塑预计将逐渐显性化。虽然后续关税对资本市场的影响逐渐趋于缓和，但对基本面的影响仍存很大的不确定性。此外，美国降息路径不确定性上升。国内方面，7月制造业PMI季节性回落，短期政策端以“持续发力”用好存量政策为主，但也保留了“适时加力”的空间。短期做多情绪依然活跃，A股市场仍有向上动能。新一代核心宽基A500ETF基金（512050）助力投资者低费率布局A股核心资产。该ETF所跟踪中证A500指数，采取行业均衡配置与龙头优选双策略，中证全部35个细分行业全覆盖，融合价值与成长属性，相比沪深300，超配AI产业链、医药生物、电力设备新能源、国防军工等
8月6日，游戏板块延续近两日强劲态势，游戏ETF（159869）现涨超1%，持仓股中，北纬科技盘中再度涨停，掌趣科技、宝通科技、冰川网络等涨幅居前，下跌方面，光线传媒、巨人网络、神州泰岳等跌幅居前。消息面上，国内游戏市场的利好信号频传。据《中国游戏产业报告》显示，2025年1-6月，中国国内游戏市场实际销售收入达人民币1680亿元，同比增长14.08%，创历史新高；同期游戏用户规模达6.79亿人，同比增长0.72%，亦为历史新高点。此外，《中国游戏产业报告》还指出，上半年市场收入与用户规模同步增长主要得益于三点：一是多款游戏新品上市后表现不凡，超出预期；二是多款长青游戏运营良好，收入稳中有升；三是电子竞技和小程序游戏增长势头强劲。在政策端，今年1-7月，已发放的国产游戏版号共计884款，且每月均有游戏版号发放，每批次国产游戏版号数量均超过100款。今年上半年，中国游戏产业利好政策频出，产品全球化发行和企业全球化布局持续推进，展望下半年，仍将有若干被业界和玩家期待的新品面世，市场有望延续增长态势。中航证券表示，游戏版号发放节奏稳健且提速，AI技术与出海战略共振将驱动行业成长。中国游戏业正步入“内容精细化+AI工业化+出海系统化”的新发展阶段，具备多重驱动因素：短期政策环境稳定，中期AI落地提升效率，长期全球化红利空间广阔，当前板块估值仍具吸引力。招商证券国际指出，中国游戏市场2025
基金看市 小亚 08月06日 12:03 25
8月6日上午，A股三大指数集体上涨，上证指数盘中上涨0.12%，国防军工、煤炭、机械设备等板块涨幅靠前，医药生物、建筑材料跌幅居前。芯片科技股分化，截至10:35，芯片ETF（159995.SZ）下跌0.32%，其成分股澜起科技上涨3.36%，格科微上涨2.18%，紫光国微上涨1.93%。然而，海光信息、盛美上海等表现不佳，其涨跌幅分别是：-3.75%、-2.91%。消息方面，全球纯晶圆代工行业2025年营收预计增长17%，突破1650亿美元，2021至2025年期间12%复合增长率。2025年，3nm节点营收预计将同比增长超过600%，达到约300亿美元；而5/4nm节点凭借积极的制程节点迁移，仍将保持强劲表现，营收预计超过400亿美元。包括7nm在内的先进节点将在2025年贡献超过一半的全球纯晶圆代工总营收。中信证券研报指出，AI时代对晶圆厂先进制程的产能需求显著增长，美国制裁促使国内需求回流。国内厂商正积极追赶，但仍面临设备供应、良率提升等瓶颈。建议关注先进制程晶圆代工和国产半导体设备两个细分环节。从供给层面看，中国大陆先进制程晶圆代工厂是全球产能扩张的龙头，相关设备及零部件企业有望迎来订单突破。从需求层面看，先进制程或将持续紧缺，建议关注稀缺先进制程晶圆厂及具备成本效率优势的头部成熟制程厂商。资料显示，芯片ETF（159995）跟踪国证芯片指数，30只成分股集合A股芯片产业
基金看市 小亚 08月06日 12:03 14
8月6日早盘，港股三大指数集体低开，恒生指数跌0.15%，恒生科指跌0.31%，国企指数跌0.21%。盘面上，科网股跌多涨少，创新药概念普遍高开，芯片股多股上涨。A股同赛道规模最大的恒生科技指数ETF（513180）跟随指数震荡，持仓股中，比亚迪电子、地平线机器人、腾讯控股等涨幅居前，理想汽车、金蝶国际、美团、比亚迪股份等跌幅居前。资金面上，昨日南向资金恢复净流入态势，单日净买入达234.26亿港元，刷新自4月10日以来的单日净流入纪录。截至8月5日，今年内南向资金累计净买入金额达8843.82亿港元，大幅超过去年全年净买入额。流动性预期改善叠加高估值性价比下，港股科技板块受资金青睐。截至8月5日，恒生科技指数ETF（513180）近5个交易日合计获资金净流入25.61亿元。国泰海通指出，AI引领科技周期向上，具有稀缺性的港股科技资产向上空间更大。今年以来，大模型技术迭代持续加速。年初中国企业Deepseek-R1大模型凭借其低成本、高性能和开源等特性，有望推动AI商业化应用加速。而港股科技龙头广泛分布于AI全产业链，涵盖大模型开发、商业应用及终端生态等环节，凭借领先的技术优势，将充分受益于AI产业变革红利。近期美联储降息预期显著回温，海外流动性有望持续好转。截至发文，CMEFedWatchTool显示9月议息会议降息25BP的概率已超90%。在此背景下，港股市场尤其是科技板块有望
基金看市 小亚 08月06日 12:03 9
8月6日，A股主要指数低开后顽强翻红，人工智能产业链小幅震荡，截至10：34，创业板人工智能ETF华夏（159381）涨0.09%，持仓股东方国信、恒信东方、创意信息、拓尔思等领涨。受益于CPO等算力板块高景气，自2025年3月24日上市以来，截至8月5日，创业板人工智能ETF华夏（159381）区间涨幅超20%。华西证券分析认为，AI在海外算力链持续业绩高增与指引抬高的背景下保持高位，中短期存在筹码切换的波动压力，短期推荐受益于禁令管制有望放开的设备厂商及第三方算力租赁厂家，长期看，在推理算力及模型迭代升级驱动下，算力全产业链仍处于行业早期成长阶段。创业板人工智能ETF（159381）跟踪创业板人工智能指数，日内涨跌幅限制为±20%。指数光模块权重超41%，前3大成分股囊括中际旭创（15.89%）、新易盛（14.86%）、天孚通信（4.77%）三大光模块龙头。目前创业板人工智能ETF华夏（159381）年管理费率为0.15%，托管费率为0.05%，场内综合费率在可比基金中最低。人工智能AIETF（515070）跟踪中证人工智能主题指数，从主板、创业板、科创板中精选人工智能产业链个股，全产业链布局人工智能赛道。
8月6日早盘，港股三大指数集体低开。盘面上，科网股跌多涨少，创新药概念普遍高开，芯片股多股上涨，纸业股表现活跃。A股同赛道规模最大的恒生科技指数ETF（513180）跟随指数震荡，持仓股中，比亚迪电子、地平线机器人、腾讯控股等领涨，理想汽车、金蝶国际、美团、百度集团等领跌。消息面上，美团宣布自8月5日起将正式启动中小商户发展扶持计划，向中小商户发放助力金，支持更多餐饮小店实现稳定增长。预计到今年年底，美团助力金将新增覆盖超10万家餐饮小店，单店助力金最高5万元。此前，三大外卖平台曾于8月1日集体表态，承诺开展良性竞争，促进行业健康发展。中信证券指出，25Q2以来国内外卖与即时零售行业竞争加剧，各平台巨额补贴之下用户渗透提升、行业迅速扩容，但盈利明显下降。短期各方承担资本消耗已不可避免，预计美团的季度盈利能力将被竞争投入所扭曲、财务表现也会迎来较为明显的波动。但从长期维度来看，竞争终将回归商业本质的成本、效率、体验维度，机构看好美团多年来所积累的商家服务能力、履约调度能力、用户心智习惯所共同构建的竞争基础。近期美联储降息预期显著回温，海外流动性有望持续好转。截至发文，CMEFedWatchTool显示9月议息会议降息25BP的概率已超90%。在此背景下，港股市场尤其是科技板块有望迎来显著利好。当前，恒生科技指数仍处于历史相对低估区间，其对中美利差转向的敏感度更高，因此更能深度受益于海
8月6日早盘，港股三大指数集体低开。盘面上，科网股跌多涨少，苹果概念股局部活跃。A股同赛道规模最大的恒生科技指数ETF（513180）跟随指数震荡，持仓股中，比亚迪电子、地平线机器人、舜宇光学科技等领涨，理想汽车、美团、金蝶国际、比亚迪股份等领跌。消息面上，京东宣布成为2025世界机器人大会“独家全球战略合作伙伴”。在即将举行的2025世界机器人大会上，京东将携手宇树科技、智元、天工等全球顶尖机器人品牌，共同打造沉浸式黑科技展区。活动期间，京东将发布推动机器人产业发展的重大战略计划，公布相关行业扶持政策，进一步深化与智能机器人品牌的战略合作。此前，京东已宣布对三家具身智能领域头部企业进行投资，加速布局具身智能产业链。国泰海通观点认为，人形机器人正在成为AGI（通用人工智能）落地的核心应用场景，产业化进程正进入“技术突破+生态协同”的加速阶段。中国在“硬件制造+软件算法”方面产业链完整、下游应用场景丰富，具备率先推动人形机器人从技术验证走向商业化落地的基础。随着技术成熟度提升与产业协同加速，人形机器人有望在未来数年内实现规模化商业化，成为AGI落地的重要增量方向。公开信息显示，恒生科技指数ETF（513180）跟踪恒生科技指数。该指数软硬科技兼备，其中腾讯、阿里、小米、小鹏、京东等成分股均已通过投资或自研来布局机器人产业。没有港股通账户的投资者或可通过恒生科技指数ETF（513180
基金看市 小亚 08月06日 12:03 11
2025年8月6日早盘A股三大股指红盘震荡，上证指数小幅上涨，维持在3600点之上。创业板新能源ETF华夏（159368）开盘震荡走强，截至10点55分，上涨0.1%。该ETF持仓股道氏技术、金力永磁、曼恩斯特等表现亮眼。2025年8月5日，中国机电商会发布关于反对不正当竞争，维护光伏行业对外贸易高质量发展的倡议。倡议提到，部分企业为抢占市场份额，采取低于成本价出口、恶性竞争等短视行为，不仅损害了行业整体利益，同时对中国光伏产业的国际声誉也造成了不良影响。中国机电产品进出口商会坚决抵制以低于成本价出口等方式的各类不正当竞争行为。该倡议通过遏制恶性竞争、推动行业自律，将加速光伏行业从“规模扩张”向“高质量发展”转型，为行业长期健康发展奠定基础。另外，工信部将对41家多晶硅企业开展节能专项检查，此次节能监察体现了高层对光伏“反内卷”的重视程度和决心。民生证券表示，此前光伏协会提出更加严格的能耗标准，能耗或将是此次“反内卷”和产能出清的重要指标之一，看好后续行业整合方案明确后，光伏主链尤其是多晶硅环节盈利迎来反转。产业链各环节价格仍呈现上行趋势，看好在“反内卷”持续推进的背景下，光伏主链盈利能力边际改善。创业板新能源ETF华夏（159368）是全市场首只上市跟踪创业板新能源指数的ETF基金，该指数主要涵盖新能源和新能源汽车产业，涉及电池、光伏等多个细分领域，弹性大、成长性强，行业结构与反
基金看市 小亚 08月06日 12:03 10
8月6日早盘，港股三大指数低开低走，恒生科技指数跌超0.5%。A股同赛道规模最大的恒生科技指数ETF（513180）跟随指数震荡，持仓股中，比亚迪电子、舜宇光学科技、地平线机器人、腾讯控股等领涨，理想汽车、金蝶国际、美团、比亚迪股份等领跌。8月5日，南向资金成交净买入234.26亿港元，单日净买入金额创4月10日以来新高。截至8月5日，今年内南向资金累计净买入金额达8843.82亿港元，大幅超过去年全年净买入额。今日南向资金仍在积极“抢筹”，截至发文，南向资金日内净买入金额已超40亿港元。国泰海通在近期报告《科技是港股下半年胜负手》中指出，下半年港股牛市继续，较A股或更优。年初以来的中国资产重估行情中，港股整体涨幅较A股更为可观，创新药、新消费、AI应用等方向亮点纷呈。借鉴历史上港股占优行情，机构认为本轮行情或和其中的2012-2014年具有一定相似性，港股表现强劲源于部分资产更具稀缺性。当下港股科技、消费资产与当前产业发展趋势更契合、基本面更优，或吸引南下持续流入，支撑港股继续向上。硬科技与新消费共振，聚焦港股新CP（支持T+0）：（1）港股消费：港股消费ETF（513230），打包电商+新消费，覆盖相对A股更为稀缺的新消费赛道。（2）港股科技：恒生科技指数ETF（513180），中国核心AI资产，囊括相对A股更为稀缺的科技龙头。
每经记者｜叶峰每经编辑｜肖芮冬黄金概念股走强，招金矿业、山东黄金、老铺黄金涨超2%。受盘面影响，黄金股相关ETF涨近2%。近期，投资者关注美联储理事空缺职位任命的潜在影响，以及美联储年内降息路径，加之美元指数下跌，国际金价周二小幅上涨。
8月6日早盘，AI产业链走势分化，IDC算力租赁概念低开高走强势拉涨，截至11点02分，东方国信20cm涨停，城池香江、新易盛、网宿科技、首都在线、润泽科技等纷纷领涨。相关ETF中，聚焦AI算力+6G的5G通信ETF（515050）涨0.14%，光模块CPO权重占比超40%的创业板人工智能ETF华夏（159381）涨0.77%，人工智能AIETF（515070）涨0.44%。北美四大云厂商（MAMG，微软、亚马逊、Meta、谷歌）近日已发布2Q25业绩，MAMG2Q25合计资本开支同比增长69%至874亿美元，Factset一致预期25年资本开支将达到3338亿美元（同比+49%）。各家保持对25年资本开支的积极指引：1）微软预计第一财季（3Q25）的资本支出将超过300亿美元；2）亚马逊预计2Q资本支出率能合理代表今年下半年每个季度的资本投资率；3）Meta上调25年资本开支指引至660-720亿美元（前值：640-720亿美元）；4）谷歌上调25年资本开支指引至850亿美元（前值：750亿美元）。华泰证券分析认为，海外CSP资本开支高增叠加乐观指引，有望持续提振算力需求信心，一方面或持续利好海外算力配套产业链，另一方面或将继续带动国内互联网厂商增加投资，建议关注全球AI算力链（光模块、液冷、铜连接、交换机等）。相关ETF：5G通信ETF（515050）、创业板人工智能ETF华夏
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