金道环球投资：德拉吉再提降息 关注澳联储利率决议
文 / 林静
2013-05-08 10:46:19
来源:亚汇网
早评：德拉吉再提降息，关注澳联储利率决议
欧元/美元
5月6日，欧元/美元汇率：开盘1.3119，日内最高1.3141，最低1.3052，收于1.3072；全日下跌47点，上下波幅89点。
欧央行行长德拉吉在昨日的讲话中表示，如果有必要，欧央行准备在上周将利率降至历史低点后再度降息。德拉基在罗马发表演讲时称："未来几周中，我们将关注所有与欧元区经济有关的数据，如果有必要我们已准备再次采取行动。我们的货币政策将保持宽松。"他指出："欧央行理事会已首次决定探寻将存款利率降至低于零的可能性。事情很复杂，将产生很多后果，我们必须加以考虑并仔细研究。理事会已决定分析这些后果，以便在有必要时能采取行动。"未来几周将继续关注欧盟经济数据、并准备再次采取行动，欧元/美元在讲话后迅速下跌30余点、触及1.3065低点。日内公布的欧元区服务业采购经理人指数终值均高于预期，但总体而言，欧元区近期数据仍普遍差于预期，欧元区经济前景在几大经济体中最为黯淡，欧央行进一步减息或放宽货币政策的风险仍然较大；上周五公布的非农报告在一定程度上来说是非常强劲的，不仅令美国经济“春季放缓”的担忧大面积消退，也令美联储再次扩大量化宽松政策的风险大幅降低，但如此强劲的非农数据并没有为美元提供多少支持；美股升至纪录高位反倒令风险货币持稳反弹。风险情绪仍对汇市产生著重要影响，但值得注意的是，在目前市场缺乏焦点消息推动，汇市上“风险偏好-风险厌恶”模式或难以长期延续，美元重获基本面支持的风险时时存在。
从技术上看，日线昨日收取一大阴线，汇价昨日探高后遭到打压而回落。MACD指标红色动能柱缩减至零轴附近，OSC指标走低至零轴附近，双线粘合走平。目前汇价承压于前期高点，后市或将延续下行走势，日内关注澳联储利率会议对市场的影响。
美元/日元
5月6日，美元/日元汇率：开盘99.11，最高99.45，最低99.00，收盘99.36；全日上涨25点，上下波幅45点。
德国商业银行外汇策略师表示，美元/日元在4月晚些时候低点96.99处受到买盘承接并展开新一轮上攻行情，汇价下方还有3月高点96.71，4月中旬低点95.67等弱支撑，更为关键的支持水平在95.40/94.13的一目均衡云图支撑。"我们认为汇价支撑位能够经受住考验--如果汇价后市跌到这些点位。"若这些支撑果真得以守住，汇价上行阻力将看99.70/100.00(近期高点，斐波那契回撤位和心理阻力位交汇处)，这一阻力区近在眼前，但多半可能在突破前再次限制汇价上行，突破后将进一步看至1999年及2005年低点101.27/67，该阻力区预计也能够止住第一轮上攻；此前日央行公布了5月利率会议纪要，该纪要显示，大部分委员认为宽松期限不限于2年是合适的，部分委员认为日央行2年内实现2%通胀目标面临极大的不确定性，众多委员认为从海外经济回升以及日元走弱的情况看，出口仍疲弱，少数委员任务工资整体上涨仍需要时间，少数委员认为应重点关注资产价格上涨如何影响资本支出。此次日央行会议纪要并没有太多的意外因素，基本和市场预期一致。
从技术上看，美元/日元此前的回调走势于MA30线附近寻求到短暂支撑，出现企稳现象，上一轮回调走势亦在该水平完成止跌回升走势，前期走势显示在该维持受到较强支撑，后市有望进一步走高。MACD指标绿色动能柱略微缩减，OSC指标双线运行于零轴附近；从BOLL指标来看，汇价汇价进入上轨运行，综合来看，汇价实现初步反弹，后市有望进一步走高。
澳元/美元
5月6日，澳元/美元汇率：开盘1.0296，最高1.0314，最低1.0220，收盘1.0242；全日下跌54点，上下波幅94点。
据悉尼一位外汇交易员透露，一些人正准备下注澳元降息，其中包括著名的投资基金经理索罗斯，其空单规模达到了10亿美元以上。尽管这个水平的空单规模在外汇市场上并不算什么，但是很显然澳元/美元的多空比例正在悄悄发生变化。澳新银行外汇策略师表示，他了解到澳元空头头寸的消息，“结合全球经济弱势前景和银行的未来预期动作，做空澳元是比较合适的策略。我们认为澳元/美元在2014年年中前将维持在1.0500一线，但这一预估风险更偏向于向下调整。”国内外因素导致澳元/美元目前朝着平价水平回落，因中国工业产出增速开始放缓，这影响到商品价格和澳洲出口部门的营收。“澳洲矿业投资可能触顶的预期也对澳元不利，经济增长形势和美国、日本、欧洲等全球央行的宽松政策背景也会影响汇价涨跌。”澳大利亚3月零售销售月率下滑0.4%，远低於市场预期，2月份增幅高达1.3%。此前公布的其它重要数据也意外下滑，如澳大利亚4月AIG制造业表现指数从44.4降至36.7，服务业表现指数则从49.6降至44.1，再加上中国经济增速也出现放缓，令澳大利亚经济面临下行风险。在国内通胀维持稳定的背景下，澳储行进一步降息的风险不容小觑，彭博社对最新的隔夜指数掉期利率的计算结果显示，澳储行在周二利率决议中降息25基点的可能性为51%。若澳储行采取更多宽松政策，可能在短期内打压澳元下跌，届时密切关注汇价能否下破盘整区间底部1.0160，只有下破该中期关键支撑位才能打开大幅下行空间，否则汇价倾向於维持宽幅区间震荡；若澳储行继续按兵不动，对澳元来说或许是利好消息。
从技术上看，澳元/美元昨日收取一阴线，汇价再度跌向1.0220支撑附近，尽管此前尝试于该水平支撑再度反弹，但是反弹较为乏力，后市倾向于进一步看空。短期均线系统维持走低，MACD绿色动能柱缩减至零轴，双线指标死叉维持下行，短期汇价继续承压。
