2015-02-05 14:34:36
大宗商品价格继续保持稳定、债券市场出现抛售，表明了交易者要么只是获利回吐，要么是准备迎接基本面的改善。鉴于美国经济数据持续呈现上涨态势(尽管有轻微的波动)、经济增长受到廉价大宗商品价格支撑以及欧洲央行目前启动每月抽取600亿欧元流动性，市场并未觉得增长前景是如此黯淡。同时有消息称，在中国经济数据表现弱于预期之后，央行将存款准备金率下调50个基点至19.50%，这也将被视为利好因素。布伦特原油低位反弹几乎将近20%至57.8美元/桶，并继续保持看涨态势。即使希腊退出欧元区的担忧再度出现，在低能源成本的背景之下，全球增长前景还是感到些许乐观。
有消息称，希腊财长已经收回其早先有关无条件债务减记要求，全球股市应声反弹。标普500指数扭转了下跌趋势，目前的目标区间顶点于2055。如果标普找到买家，在瞄准2092.70的记录高点之前，接近阻力位上方的扩张就将会置关注焦点于2064。而希腊目前正在尝试就“债务转换清单”进行谈判的消息，导致了希腊国债收益率下跌逾140个基点。然而，这种积极性已经影响到了坚不可摧的欧洲央行。但隔夜金融时报报道称，欧洲央行将不会同意希腊于月底发行新债。由于国际救助将于月底到期，这或将导致希腊出现严重的资金短缺。希腊财政部长瓦鲁法克斯已向欧洲官员提出建议(仍然不会与“三驾马车”进行谈判)，雅典或将通过出售100亿欧元的国债来筹集短期资金。这种“过渡性”的融资可能被用于支付未来三个月到期的债务，而届时也会出现新的救助计划。不过据消息人士透露，作为各国债务发行条款的控制者，欧洲央行可能不会同意希腊将当前国库券发行的上限上调150亿欧元。
本周，澳洲联储将现金利率下调25个基点至新的记录低位2.25%。本次行动已有60%的可能受到了市场定价，但在实际宣布之后还是导致澳元大幅下跌。从理性上看，这一举动似乎缺乏实际经济数据的支撑，但却代表了小规模货币战的进一步加剧。尽管全球通货膨胀表现疲软，但澳大利亚上涨释放的体面CPI数据还是将年率拉近至澳洲联储2–3%的目标区间。,澳元兑美元螺旋走低至0.75，这将会抵消油价走低造成的通缩影响。有趣的是，对于降息的担忧已明让寻求收益的交易者感到望而却步，其很可能已抬高了澳元价格。最后，我们依然相信中国的政策努力，其将会促使第二季度经济增长保持稳定，从而使得澳元上涨前景保持积极。在全球通缩浪潮之下，市场对澳洲联储的本次举措显然早有预期。如果这成为了澳洲联储的新思维过程，鉴于通货膨胀的下行风险以及经济增长的停滞，如预期通货膨胀趋势还保持在低位，那么澳洲联储就有很大可能于5月再次降息。大宗商品价格走高，外汇市场大宗商品综合体得到提振。澳元兑美元重返0.7847，扭转了澳洲联储降息之后导致的全部损失。建议澳元兑美元交易者密切关注关键阻力位0.7855。
昨天，土耳其释放了期待已久的通货膨胀数据，年比意外上涨7.2%，高于市场普遍预测的6.8%。鉴于通货膨胀出现小幅改善，土耳其央行宣布其不再需要召开紧急会议(很有可能会宣布降息)。政府和央行之间缺乏分割成为投资者最为担忧的问题，因而预期土耳其里拉将会出现压抑后的反弹。这就是说，原定于24日召开的政策会议将会有降息可能。
瑞讯银行SQORE交易看法：
EURUSD欧元兑美元突破阻力位1.1368(也见于下行趋势线)，导致短期势头有所走强。阻力位目前于1.1534和1.1679。小时图形支撑位于1.1423(2015年1月27日最高价)和1.1368(也见于上行通道)。从长期来看，对称三角倾向朝平价进一步下滑。因此，近期的上行很可能是暂时行为。阻力位于1.1679(2015年1月21日最高价)，而关键支撑位于1.1871(2015年1月12日最高价)。关键支撑位于1.1000(心理支撑位)和1.0765(2003年9月3日最低价)。
GBPUSD英镑兑美元昨天在接近支撑位1.4952(2015年1月23日最低价)时显示出一些买入兴趣。然而，价格还需突破关键阻力位1.5274(2015年1月6日最高价)以改善短期上行潜力。小时图形阻力位于1.5224(2015年1月27日最高价)，而小时图形支撑位于1.5101(2015年2月2日最高价)。从长期来看，只要价格依然低于关键阻力位1.5274(2015年1月6日最高价，也见于下行趋势线)，技术结构就将表现为看跌。预期会完全回撤2013–2014年的涨幅。强劲支撑位于1.4814，应该能限制中期下行风险。
USDJPY美元兑日元到目前为止尚未朝下行通道高位前行，表明存在持续抛售压力。小时图形阻力位目前由短期下行趋势线(于118.23附近)给出，而关键阻力位于118.87。支撑位于116.66(2015年2月2日最低价)和115.86(2015年1月16日最低价)。只要关键支撑位110.09(2014年10月1日最高价)持稳，我们就青睐长期看涨偏见。即使中期盘整即将到来，也没有迹象表明长期看涨趋势的终结。主要阻力位于124.14(2007年6月22日最高价)。关键支撑位于115.46(2014年11月17日最低价)。
USDCHF美元兑瑞郎在接近阻力位0.9368(2014年10月15日最低价，也见于200日移动均线)时出现一些停顿。另一个阻力位于0.9554(2014年12月16日最低价)。小时图形支撑位于0.9170(2015年1月30日最低价)和0.9080(盘中低点)。在弃守欧元兑瑞郎汇率下限之后，主要顶点已经形成于1.0240。如突破由抛售时61.8%回撤位隐含的阻力位，则表明存在强劲买入兴趣。另一个关键阻力位于0.9554(2014年12月16日最低价)，而强劲支撑位于0.8353(盘中低点)。
