原油价格大幅下跌 地缘政治风险相关担忧情绪减弱

　　昨日回顾

　　昨日现货金价于1298.80美元开盘，全日最高价位水平1302.10美元，全日最低价位水平1293.40美元，全日波幅达8.70美元，收盘于1294.90美元，全日下跌3.90美元。

　　昨日现货银开盘19.65美元，全日最高价位水平19.72美元，全日最低价位水平19.39美元，全日波幅达0.33美元，收盘于19.41美元，全日下跌0.24美元。

　　基本分析

　　周二美元延续近期以来强势表现，突破近几个交易日交易区间打开进一步上涨空间，非美货币破位下行。欧元/美元打破近一个月以来低位震荡走势创下2014年以来新低；英镑在昨日跳空高开后今天大幅下跌，低于市场预期的7月份CPI刺激英镑/美元刷新3月份以来新低，后市有望继续回落；美元的强势表现刺激美元/日元连续两个交易日大幅上涨，短期内汇价有望测试震荡区间顶部103.00附近；商品货币日内表现疲软，澳元/美元美国时段自日内高点持续回落。

　　美国十年期国债收益率小幅上涨，收盘报于2.4%，但是德国国债价格继续坚挺，德国十年期国债收益率跌至1%。美元的大幅走高打压贵金属价格，黄金连续两个交易日下跌。纽约黄金期货收盘下跌0.2%，报于1296.70美元/盎司。在跌破1300美元/盎司后黄金有望重新走低。原油价格日内大幅下跌，地缘政治风险相关担忧情绪减弱，促使交易商将关注焦点转向供应过剩问题，纽约原油期货价格周二收盘大幅下跌2%，报每桶94.48美元。

　　国际现货黄金周二(8月19日)纽约时段盘初刷新1293.75美元/盎司日低，因日内公布的一系列美国经济数据均表现良好，刺激美元飙升至近11个月来高位，而欧美股市也继续向上反弹。目前金价正接近日图三角区下轨1290/93美元区域，一旦跌破该水平，则可能触发单边下行走势。不过，当前市场仍在关注各方地缘政治局势的变化。相比国际金价，周二国际现货白银大跌逾1%，幷刷新19.33美元/盎司的两个月低位。

　　澳洲央行 8 月会议纪录显示，货币政策委员认为澳洲经济前景存在很大的不确定性，因此可能在一段时间内维持利率在纪录低位不变。央行还指就业市场存在明显的劳力闲置情况。到此次会议为止，澳洲央行已有整整一年没有调整过利率。央行重申其核心观点，即矿业投资放缓程度将加深，财政整固以及澳元高企会进一步遏制经济增长。另一方面，低利率将促进楼市复苏并支撑消费。央行表示， GDP 增速可能在6 月当季放缓至更温和水平，预计 2014 至 15 年度增长将低于趋势水平，之后将加速。在就业市场方面，可能还需要一段时间才会实现失业率持续降低。

　　由于周二公布的各项美国经济数据表现均向好，令美联储提前升息的预期有所升温，美元指数刷新81.87的近一年高位，对金价构成极大的下行压力。在众多数据中，美国7月CPI增速趋缓，尽管这可能使美联储推迟升息时间，但对具有抗通胀属性的黄金而言一样利空。美国商务部(DOC)周二公布的数据显示，美国7月营建许可总数升至105.2万户，录得近三个月以来的高位，预期100.0万户，前值修正为97.3万户。据还显示，美国7月营建许可月率增长8.1%，前值修正为下跌3.2%。红皮书研究机构(Redbook Research)周二公布的报告显示，8月16日当周美国连锁店销售年率增长3.7%，涨幅有所放缓。8月16日当周美国红皮书商业零售销售年率增长3.7%，而上周公布的数据为增长4.8%。

　　美国商务部(DOC)周二公布的数据显示，美国7月新屋开工总数年化升至109.3万户，为近八个月以来的高位，进一步左证其建筑商乐观情绪回升，以及住宅房地产市场强劲复苏。预期96.9万户，前值修正为94.5万户。另外，美国7月新屋开工年化月率攀升15.7%，预期增长8.6%，前值修正为下跌4.0%。美国劳工部(DOL)周二(8月19日)公布的数据显示，美国7月份通胀趋缓至近四个月以来的低位，表明尽管经济加速，物价压力依然有限。美国7月份消费物价指数(CPI)年率增长2.0%，预期增长2.0%，前值增长2.1%。另外，美国7月核心CPI年率增长1.9%，预期增长1.9%，前值增长1.9%。由于昨夜内公布的美国楼市及通胀数据整体向好，提振美元走强，导致金价承压下跌。

　　乌克兰局势方面，继周一攻占警察局大楼之后，乌克兰政府军周二(8月19日)扩大战果，军方发言人宣称已经夺取了卢甘斯克1/4的地区，战局进一步倒向基辅方面。叛军可能溃败的情况，令俄罗斯进退两难。因为普京若继续支持叛军，向基辅亲西方的领导人施压的话，可能招致欧美更大范围的经济制裁。西方制裁的目标是俄罗斯金融和能源行业，以及与普京关系密切的几十人。俄罗斯则报复性禁止进口一系列欧美食品。不过，据俄罗斯总统普京的发言人佩斯科夫(Dmitry Peskov)周二(8月19日)称，俄罗斯正在准备更多报复性措施，以防西方国家对俄施加更多制裁。

　　伊拉克局势方面，周一(8月18日)伊拉克库尔德族及美国官员曾表示，伊拉克政府军及库尔德族在美国空袭掩护下，已从伊斯兰激进份子手中夺回一座具有重要战略地位的水坝。然而，一名大坝工作人员对政府的说法提出质疑。他表示，伊斯兰国激进分子仍在全面控制大坝设施，他们多数人在大坝敏感地点附近躲避空袭，但他没有给出更多解释。伊斯兰国极端分子周一通过一段视频威胁，如果美国空袭其部队，将“不分地点”地打击美国目标，称“我们将让你们淹没在血泊之中”。

　　黄金回落但守住1290美元支持位，黄金在此位置受到相当的买盘提振。投机盘在过去两个交易日获利了结，这可能意味着短期底部形成。黄金的关键支撑位于200日均线1284.50，该水平是金价走低的关键支撑位，金价若跌破该水平，将吸引大量的卖出头寸和动能交易者。全球最大的黄金ETF--SPDR Gold Trust截至8月19日黄金持仓量增持1.50吨，至799.19吨。全球最大的白银ETF--iShares Silver Trust截至8月19日的白银持仓量持平，至10228.12吨。

　　入市策略：

　　本日波幅目标预测：

　　现货金：1288至1308美元。

　　现货银：19.20至20.40美元。

　　现货黄金：

　　计划一：在1288(美元)做多，止赚设在1308(美元)，止损设在1278(美元)。

　　计划二：在1308(美元)做空，止赚设在1288(美元)，止损设在1318(美元)。

　　现货白银：

　　计划一：19.20(美元)做多，止赚设在20.20(美元)，止损设在18.60(美元)。