2014-12-01 15:26:33
上周回顾
周一(24日)现货金价于1200.30美元开盘，周一(24日)当日触及全周最高价位水平1203.60美元，周五(28日)触及全周最低价位水平1164.90美元，全周波幅达38.70美元，周五(24日)收盘于1167.00美元，全周下跌33.30美元。
周一(24日)现货银开盘于16.38美元，周一(24日)当日触及全周最高价位水平16.48/美元，周五(28日)触及全周最低价位水平15.41美元，全周波幅达1.08美元，周五(28日)收盘于15.43美元，全周下跌0.95美元。
基本分析
瑞士于周末进行黄金公投，内容主要包括：禁止瑞士央行出售黄金、调回存放在海外的黄金、资产负债表中必须有20%是黄金。投票结果77.3%反对，22.7%赞成，公投未获通过。早前，瑞央行行长已发出警告：将总金储升至逾2500吨，以满足20%的下限标准是不必要且危险的；他还表示瑞郎与欧元的差价是稳定物价的中心。若公投通过，会极大限制央行的货币政策操纵空间，且将削弱瑞央行对欧元/瑞郎最低1.20汇率底线的控制能力。因为如果瑞士央行出手购买欧元，必须同时增持黄金，令外汇储备十分紧张。结果公布后，欧元/瑞郎周一开盘便跳空高开，表明投资者对瑞央行未来将欧元/瑞郎稳定在1.20上方持有信心。另外，结果也拖累黄金大幅跳水，跌至3周来最低价位。
国际现货黄金周一(12月1日)亚洲时段开盘跳空低开后，进一步扩大跌幅逾2%，并刷新1142.70美元一个月低位，因上周日(11月30日)的瑞士黄金公投以78%的高票被否决，进一步提振了空头的情绪，同时上周原油价格暴跌也令金价承压。同时，现货白银更是暴挫逾5.5%，并创下14.48美元/盎司的近5年低位。
日本央行行长黑田东彦表示，希望看到汇率变化能反映出经济基本面，日本出口量增长目前趋缓，但随着中国等亚洲市场需求升温，日本出口料将回升。最近日元贬值有利出口，但进口成本上升不利家庭、小型企业以及非制造类企业。央行将密切关注包括汇率在内的市场动向，及其对经济的影响。不会对汇率置评，包括特定汇率水平以及波动步伐。保持汇率稳定不是日本央行的职责，而是政府的责任。日本拿出中长期财政改革的具体计划以保持市场对财政政策的信任，这一点至关重要；并指出日本要实现经济持续增长，恢复财政稳健非常重要。表示日本大型银行已经大举减持日本国债，而地区银行的资本配置尚未有很大变化。指出日本正稳步摆脱通缩心态，日本产出缺口持续趋势性改善，正转向正区域。日本消费者通胀率在2015 财政年将达到2%左右。必要时将毫不犹豫调整政策以实现2%的通胀率目标，这一立场没有改变。
英皇金融集团：高级业务经理蔡若瑜指出，瑞士黄金公投中，瑞士人民最终投出了反对票。黄金公投的投票结果为78%反对，22%赞成。这导致周一开盘金银双双暴挫，金价重回1140美元时代，而银价更是创下近5年低位。瑞士央行的政策受到了确认，通过反对公投，瑞士人民们表现出了对目前状况的偏向。此次黄金公投由瑞士右翼的人民党提出，内容包括瑞士黄金储备占起外汇储备20%且不得再出售黄金等内容。瑞士央行和瑞士政府此前都一再表达了对黄金公投的反对。此外，今天和黄金公投一起进行的另两项公投。一项关于外国富翁的优先权，另一项关于移民，也都被未被通过。事实上，上周五(11月28日)就金价已经出现了下滑的迹象，当日价格从1190美元/盎司直落至1165美元，导致芝加哥期权交易交易所(CBOE)黄金波动指数(GVZ)上涨了超过11%。
金价波动性的上涨是意料之内的，因各基金在过去几天都在离开黄金市场。黄金市场的未平仓合约减少了差不多1万个，幷且目前黄金市场没有清晰的方向，投资者们都处在观望状态。人们不想做多也不想做空，因为不知道12月会发生什么。同时临近年底，一些基金可能在清出那些已经有所损失的头寸，以使其总账更好看。据Kitco公布的最新调查显示，多数受访市场人士看跌本周金价，因瑞士黄金公投预计不会通过，而美元保持强劲，原油延续跌势。接受调查的36位市场人士中，有19位作出响应。其中11人（57.9%）看跌，5人（26.3%）看涨，3人（15.8%）看平。
受石油输出国组织(OPEC)维持产量不变影响，布伦特原油和WTI原油跌至4年多以来最低价位。11月两者均创出2008年以来最大单月跌幅。OPEC成员国周四在维也纳大会后，沙特石油大臣Ali Al-Naimi宣布，该组织决定继续维持每天合计3000万桶的产量上限。俄罗斯卢克石油公司的副总裁Leonid Fedun预计，OPEC的产量政策将确保美国叶岩油产业崩溃。现在的情况是OPEC已经准备好忍受低油价，OPEC已选择放弃扮演供应调节者的角色，放任市场决定油价。
本周既是所谓的“超级周”，除了万众瞩目的欧洲央行利率决议以及美国非农之外，一系列重磅经济数据以及美联储官员喊话也将对市场轮番轰炸，料想本周金价将出现剧烈的波动。美国劳工部将于下周五(12月5日)公布11月季调后非农就业人数。市场预期增加22.8万，前值21.4万。11月失业率预期5.8%，前值5.8%。10月非农因表现不及市场预期，美元指数在非农资料公布后大幅回落，非美货币全线集体反弹。若本次非农仍不及市场预期，非美货币则可能重蹈上次非农行情；若符合甚至超乎市场预期，则美元或再度飙高，幷有望挑战88.44近期峰值，甚至有可能上穿88.50重要阻力。
英皇金融集团：高级业务经理蔡若瑜还指出，欧洲央行利率决议无疑将是除非农外下周市场的最大重头戏。随着欧元区步入负增长，且需求疲软，部分市场观察家认为下周欧洲央行将宣布更多刺激措施，推动欧洲股市再度上涨。瑞士信贷预计欧洲央行可能在12月会议上宣布，其准备采取包括购买主权债在内的大规模资产购买计划的明确声明，预期欧洲央行将在2015年第一季启动资产购买。一旦有新的行动出炉，可能给欧元带来更多下行压力。
全球最大的黄金ETF--SPDR Gold Trust截至11月28日黄金持仓量减少1.19吨，至717.63吨。全球最大的白银ETF--iShares Silver Trust截至11月28日的白银持仓量持平，至10822.60吨。
入市策略：
本日波幅目标预测：
现货金：1136至1160美元。
现货银：14.20至15.40美元。
现货黄金：
计划一：在1136(美元)做多，止赚设在1156(美元)，止损设在1126(美元)。
计划二：在1158(美元)做空，止赚设在1138(美元)，止损设在1168(美元)。
现货白银：
计划一：14.20(美元)做多，止赚设在15.20(美元)，止损设在13.60(美元)。
