欧洲央行(ECB)周四宣布维持利率不变

　　昨日回顾
　　昨日现货金价于1209.40开盘，全日最高价位水平1213.50美元，全日最低价位水平1201.70美元，全日波幅达11.80美元，收盘于1207.60美元，全日下跌1.80美元。
　　昨日现货银开盘16.36美元，全日最高价位水平16.63美元，全日最低价位水平16.35美元，全日波幅达0.28美元，收盘于16.51美元，全日上升0.15美元。
　　基本分析
　　周三美元破位上行创新高，ICE美元指数自2009年以来首次突破89。投资者在尽管欧央行在明日的货币政策会议上是否会扩大经济刺激规模，黄金价格日内小幅上涨突破1200美元/盎司，纽约黄金期货收盘上涨0.8%，报于1208.70美元/盎司。周三原油价格小幅上涨，此前公布的美国原油库存数据意外下降，纽约原油期货收盘上涨0.8%，报于67.38美元/桶。原油价格近期大幅下跌，因供应增速超出需求增速。隔夜因欧洲央行行长德拉基透露今年不会QE，欧元/美元曾短线上冲，但随后德拉基又表态央行QE不包括购买黄金，令众多头心灰意冷，金价随机回吐涨幅盘整。目前市场关注的焦点已转向日内晚间公布的美国11月非农数据，料将引发金市不小的波动。
　　日本央行审议委员佐藤健裕表示，引导货币政策时不需太侧重于基础 CPI 疲弱，近来的油价跌势可能进一步让核心通胀放缓，但显然有利于日本经济；弱势日圆有利出口和全球性企业，但对小型企业和非制造商不利，因将抬高进口成本。他认为日本央行当前的公债购买程度过度，日本经济可能已在今年夏季左右触底，未来预期加速成长，但对 CPI预估略低于日本央行九名委员的预估中值。他亦表示，引导政策时太过于着重短期物价波动可能造成金融体系长期不稳定，而如何退出量化及质化宽松政策主要取决于届时的经济与物价发展情况。
　　英皇金融集团：高级业务经理蔡若瑜指出，欧洲央行(ECB)周四(12月4日)宣布维持利率不变，央行行长德拉基(Mario Draghi)在随后的新闻发布会上虽然下调经济和通胀预期，但他讲话的鸽派立场软化，他指出央行明年一季度才会评估刺激政策，暗示年内不会此案去行动。随后，欧元/美元积聚已久的反弹动能终于爆发，汇价在最低触及1.2303后强势反弹逾百点，最高触及1.2411，刷新日内新高，同时也帮助金价上探1214美元。
　　德拉基在讲话中称，资产购买计划将至少持续2年，资产负债表规模将升向2012初的水平，资产购买和TLTRO将对资产负债表产生巨大的影响。
　　欧洲央行将在下一季度重新评估当前刺激政策，明年央行初将调整刺激措施的规模和速度，但未必会在明年1月采取新的宽松措施。”这也意味着，年内欧洲央行将不会推出新的刺激政策。德拉基随后宣布下调欧元区经济预期，将2014年欧元区经济增长预期由0.9%下调至0.8%，将2015年欧元区经济增长预期由1.6%下调至1%，幷将2016年欧元区经济增长预期由1.9%下调至1.5%。他同时宣布下调欧元区通胀预期，将2014年欧元区通胀预期由0.6%下调至0.5%，将2015年欧元区通胀预期由1.1%下调至0.7%，将2016年欧元区通胀预期由1.4%下调至1.3%。不过，德拉基在会议后接受提问时确认，欧洲央行的资产购买计划中，不包括黄金。
　　英皇金融集团：高级业务经理蔡若瑜还指出，美国劳工部定于北京时间周五(12月5日)21:30公布11月份非农就业报告，市场预期11月非农就业增长22.9-23.5万人之间,10月非农就业人口增加21.4万人；失业率料维持在5.8%或降至5.7%；平均时薪将增长0.2%。截止到今年目前为止，美国劳动力市场的就业增长均值达到22.85万人，使得该国的就业市场将创下1999年以来表现最好的一年。周四美国11月29日当周季调后初请失业金人数减少1.7万至29.7万人，创下两周以来的低位，表明该国的劳动力市场仍然在继续积聚动能。
　　作为就业报告的前瞻指标之一，初请失业金报告稳健，表明美国11月就业报告将表现良好。美国劳工部编写非农就业数据的截止日期是每月中旬，数据显示，11月15日当周美国初请失业金数据再29.2万人，较11月8日29.3万人下滑。尽管之后11月22日当周有上升至31.3万人，但较去年同期增长32.4万人亦有所回落。此外，数据处理公司ADP周三(12月3日)公布的数据显示，美国11月ADP就业人数增加20.8万人，预期增加22.1万人，前值修正为增加23.3万人。虽然不及预期，但11月ADP就业人口增幅再度超过20万人，显示该国的就业市场表现依然处于15年以来最佳的轨道上。
　　至于黄金方面，若周五非农不及，则美元将遭到抛售，金价将上涨。反之则会令美联储提前加息预期升温，幷打压金价回落。由于过去几个月非农一直在20万人上方，市场可能需要看到一个更加强劲的数值才可能对金价构成负面影响。认为除非非农增加27.5-30万人，否则金价将企稳。此外随着对全球经济，包括欧洲、日本及中国的担忧情绪升温，可以看到近期黄金市场已经出现了一些避险买盘，即便是在美元和美股持续上涨的背景之下。当前金价的主要支撑位分别在1200美元和1150美元。
　　英伦银行宣布维持利率在 0.5%不变，量化宽松规模维持在3,750 亿英镑。欧盟央行宣布维持主要利率不变，再融资利率为 0.05%，存款利率为负 0.20%。欧盟央行预期，2014 年的国内生产总值增长 0.8%(9 月时预测为 0.9%)，2015 年的国内生产总值增长 1.0%(9 月时预测为 1.6%)，2016 年的国内生产总值增长 1.5%(9 月时预测为 1.9%)；2014 年的通胀 0.5%(9 月时预测为 0.6%)，2015 年的通胀 0.7%(9 月时预测为1.1%)，2016 年的通胀1.3%(9 月时预测为1.4%)。
　　世界铂金投资协会(WPIC)首席执行官Paul Wilson 表示，印度的碳排放标准关注逐渐增加，铂金的汽车相关需求有大的上升空间，估计印度来自汽车业的铂金需求将会在未来两年升至 165,000 盎司。印度的铂金需求稳定上升，印度宝石首饰出口促进会(GJEPC)估计印度 2014 年4-10 月铂金进口为1,199 万美元，去年同期为 681 万美元。全球最大的黄金ETF--SPDR Gold Trust截至12月4日黄金持仓量持平，至720.02吨。全球最大的白银ETF--iShares Silver Trust截至12月4日的白银持仓量减少68.54吨，至10737.66吨。
　　入市策略：
　　本日波幅目标预测：
　　现货金：1195至1225美元。
　　现货银：16.00至17.00美元。
　　现货黄金：
　　计划一：在1195(美元)做多，止赚设在1215(美元)，止损设在1185(美元)。
　　计划二：在1225(美元)做空，止赚设在1205(美元)，止损设在1235(美元)。
　　现货白银：
　　计划一：16.00(美元)做多，止赚设在17.00(美元)，止损设在15.40(美元)。