2015-08-04 12:47:50
昨日回顾
昨日现货金价于1094.40开盘，全日最高价位水平1097.90美元，全日最低价位水平1086.00美元，全日波幅达11.90美元，收盘于1086.70美元，全日下跌7.70美元。
昨日现货银开14.75美元，全日最高价位水平14.78美元，全日最低价位水平14.43美元，全日波幅达0.35美元，收盘于14.47美元，全日下跌0.28美元。
基本分析
周一美元指数上涨，非美全线回落。希腊股市在休市五周后重开，但暴跌16%，拖低欧元/美元走低。美国12月黄金期货价格收盘下跌5.70美元，跌幅0.5%，报1089.40美元/盎司。美元上涨令金价承压，本周五的非农数据可能决定美联储加息的时间。美国9月原油期货价格收盘下跌1.95美元，跌幅4.14%，报45.17美元/桶。因市场担忧全球原油供大于求的处境恶化；加上全球经济增长的前景不明朗，中国制造业活动放缓，加剧商品市场抛售行为。
英皇金融集团：高级业务经理蔡若瑜还指出，国际现货黄金周二(8月4日)亚市延续隔夜跌势至1085美元下方。周一尽管公布美国经济数据欠佳，但市场仍看好美联储9月加息，在这样的情绪下大宗商品市场当天再度全面崩溃，油价更是暴跌5%遁入熊市，而黄金也是不敌压力进一步逼近此前创下的逾5年低位。国际投行高盛重申，随着美联储加息临近，今年黄金有跌破每盎司1000美元的风险。尽管本周一公布的美国消费支出以及ISM制造业PMI等数据的表现均不及预期，但多数机构仍看好美联储会在今年9月进行首次加息，幷提振美元指数继续走强，令其他货币及大宗商品集体承压。
周一数据显示，美国6月份消费开支仅增长0.2%，升幅创下四个月以来最小，或表明二季度末消费有所降温。作为美联储为关注的通胀指标，美国6月核心消费支出(PCE)物价指数年率连续38个月低于2%的目标位。美国6月个人支出月率录得4个月来的最小增幅，主要原因是耐用商品汽车需求疲软，意味着美国经济在第二季度末失去了部分增长动能，但总体而言该数据符合美联储对经济的预期，且6月核心PCE物价指数年率上涨1.3%，表明通胀压力仍处于良性阶段。与此同时，美国供应管理协会(ISM)周一公布的数据显示，美国7月ISM制造业指数跌至52.7，预期53.5，前值53.5。美国制造业增速小幅趋缓，表明该国的制造业增长有所降温。而作为就业报告的前瞻指标之一，美国7月制造业就业指数跌至52.7。同时进口分项指数触及一年来最低52.0。然而，尽管上述数据均不及预期，但一些分析师依旧看好美联储在9月份加息。
相较于6月份，美国7月份ISM制造业指数数据令人失望，但仍高于年迄今的平均月度数据。预计美国制造业将以缓慢且不均衡的速度改善。ISM制造业指数公布后仍然看好美联储在9月份加息，幷指出，美国7月份ISM制造业指数走低，仍然与GDP折合年率增长超过2%一致。受美联储加息预期升温以及美元走强的影响，大宗商品市场周一(8月3日)再度全线下跌，追踪能源、金属和农产品表现的彭博大宗商品指数连跌三天，创2002年2月以来最低。布伦特油价自1月份以来首次跌破50美元幷进入熊市，国际金价逼近5年低点，而铜价也抵达熊市边缘；其它基本金属和贵金属同向走低。
周一跌势最凶猛的无疑要属原油。国际油价当天大跌逾5%，幷刷新今年1月来最低水平，指标布伦特原油跌至每桶50美元以下，因中国制造业活动疲弱令商品市场抛售加剧。由于油价的下跌拉低通胀，而在缺乏通胀的环境下跌黄金通常难有良好的表现。金属方面，COMEX期金周一下跌0.5%，收盘价接近逾5年来最低水平；期银下跌1.6%，至14.51美元/盎司，为7月15日来最大日跌幅；铂金期货下跌1.8%，至967.10美元/盎司；钯金期货下跌1.3%，至603.20美元/盎司。
同时，伦敦铜价周一跌至六年低点，接近熊市，之前中国这一全球最大的金属消费国的制造业活动减弱。伦敦镍领跌工业金属，一度下跌多达3.4%；铝下跌多达1%，至2009年7月份以来低点。彭博工业金属分类指数下探2009年4月份以来最低水平。据华尔街日报周一(8月3日)报道，大宗商品价格再度下挫，追踪一篮子大宗商品价格表现的S&P GSCI Total Return Index创下2008年11月份以来的最大单月跌幅，这使得已持续一年的大宗商品跌势进一步加深，几乎没有观察人士预计这一局面会出现缓解。
上周五(7月24日)美国商品期货交易委员会(CFTC)报告显示，对冲基金和其它基金经理对美国原油看涨押注降至五年最低，同时他们的黄金持仓至少十年来首次变成净空头。他们重申预期铜价下跌。大宗商品市场的投资者面对着中国经济放缓、全球经济低迷以及美联储上调利率前景的威胁。此外，美元的升值也给原材料价格带来压力。美国收紧货币政策的预期推动美元今年夏天走高。大宗商品价格承压的另一个原因是很多原材料供过于求。美国以外的大豆种植企业或者煤矿都选择维持产量不减，因为这些国家的本币疲弱使这些企业能够将成本维持在较低水平，而美元走强则意味着他们在价格下降的情况下，仍能实现更多利润。美元前景越发光明，再加上资产贬值风险开始消退，把黄金用作一种替代美元的资产越来越不重要。在这种环境下，风险显然偏向下行，还有一种可能性，就是金价今年跌破1000美元。
英皇金融集团：高级业务经理蔡若瑜还指出，事实上高盛不是唯一的唱空者。荷兰银行和法国兴业银行都称，金价到12月份将接近1000美元。基金经理的净黄金多头头寸规模为2006年美国政府数据有记录以来的最低水平。花旗集团(Citi)表示，9月FOMC会议将会是美联储加息的基准时间。美国7月和8月非农就业数据将会是美联储加息决定的关键支持。黄金将会在今后数季度内测试1000至1025美元区间。另外，黄金价格近期大幅下跌，导致黄金信托基金产品资金出现大量外流。周一(8月3日)公布的数据显示，世界最大的黄金ETP产品SPRD黄金7月下滑38.74吨至672.7吨。目前该ETF基金储备已经达到自2008年以来的最低水平。
鉴于黄金ETF目前市场情绪异常低落，认为黄金ETF市场很难在近期内复苏。表示黄金将会继续走低，这将会使更多的投资者远离黄金ETF市场。美联储加息将会导致股市担惊受怕的投资者们重新回到黄金和黄金ETF市场，利用黄金多元化他们的投资组合，以此规避一定风险。美国7月金币银币的销量表现强劲，显示贵金属仍然存在一定购买意愿。全球最大的黄金ETF--SPDR Gold Trust 截至8月3日黄金持仓量持平，至672.70吨。全球最大的白银ETF--iShares Silver Trust 截至8月3日的白银持仓量减持14.85吨，至10150.68吨。
入市策略：
本日波幅目标预测：
现货金：1070至1100美元。
现货银：14.40至15.40美元。
现货黄金：
计划一：在1070(美元)做多，止赚设在1090(美元)，止损设在1060(美元)。
计划二：在1100(美元)做空，止赚设在1080(美元)，止损设在1110(美元)。
现货白银：
计划一：14.40(美元)做多，止赚设在15.040(美元)，止损设在13.80(美元)。
