澳洲央行公布议息声明，维持利率于 2.0%不变

文 / 刘海霖

2015-10-07 15:22:28 来源:www.vg178.com

昨日回顾

昨日现货金价于1135.30开盘，全日最高价位水平1150.90美元，全日最低价位水平1134.00美元，全日波幅达16.90美元，收盘于1147.40美元，全日下跌12.10美元。

昨日现货银开15.60美元，全日最高价位水平16.05美元，全日最低价位水平15.54美元，全日波幅达0.51美元，收盘于15.88美元，全日上升0.28美元。

基本分析

澳洲央行公布议息声明，维持利率于 2.0%不变，目前判断维持利率不变是合适的，但表示未来接收的经济及金融状况的进一步讯息将会协助央行评估现时的政策立场是否恰当。旧金山联储主席威廉姆斯于周三早间重申美联储应该在今年加息。他预期今年下半年和明年经济增速为2%，而美联储9月差一点就加息了。另外预计今年后段或明年初失业率将跌破5%并持续至2017年。另外，威廉姆斯强调未来两年通胀将重返2%的目标，且美联储已经看到通胀抬头的迹象。

昨夜，IMF今年内第二次下调了全球经济成长预期，称受疲弱的商品价格和中国经济成长放缓影响，警告称需要加强旨在增加需求的政策。具体：将2015年全球经济增长预期下调0.2个百分点至3.1%；将2016年全球经济增长预期下调0.2个百分点至3.6%；将2016年新兴市场经济增长预期下调0.2个百分点至4.5%；维持2015年中国经济增长预期6.8%不变，2016年将放缓至6.3%。

英皇金融集团：高级业务经理林淑仪指出，欧央行利卡宁：尽管近期通胀下滑，但是欧央行不应该草率做出决定；欧央行必须对经济面临的下行风险保持警惕；对欧央行将采取更多行动的猜测削弱了当前政策的效果。国际现货黄金周二(10月6日)纽约时段盘初快速上涨逾1%，幷刷新1149.70美元/盎司的一周高位，因美国贸易数据走软，继上周五糟糕非农后进一步令市场对美联储加息的预期降温。与此同时，银价也大幅上涨逾2%幷顺利突破16美元大关，最高触及16.01美元/盎司。美国商务部周二(10月6日)公布的数据显示，美国8月贸易逆差创五个月来最高水平，因出口受全球经济恶化打压，且自中国的进口激增，表明美国经济易受到强势美元和海外需求疲弱的影响，这将使得市场对美联储加息预期持更为谨慎的态度。具体数据显示，美国8月贸易逆差上升15.6%，至483.3亿美元，预期值455亿美元，前值从418.6亿美元修正为418.1亿美元。

美国出口下降部分是因市场对美联储的加息预期推高了美元，而美元走强使得美国产品竞争力下降。此外，海外需求疲弱亦是一大原因.数据公布之后，美元指数跌至96关口下方；国际金价快速突破1140美元大关，之后进一步扩大逾1%，且刷新1148.10美元/盎司的一周高位；银价亦大涨近2%刷新16.01美元/盎司的逾3个月高位。贸易数据显示8月份商品出口创2011年以来的最低水平，包括石油在内的工业用品与材料的出口则降至近五年来的最低水平，显然强势美元、大宗商品价格疲软和海外经济增长缓慢压制了海外市场对美国商品的需求，数据彰显美国经济发展前景或面临失速风险。

华尔街目前仍然在讨论究竟10月还是12月加息，但期货市场的数据显示，投资者基本已经将10月加息的可能性排除，而同时只给12月加息留下了30%的几率。根据芝加哥交易所联邦利率期货的数据显示，明年加息的可能性正在急剧加大。上周五(10月2日)美国9月季调后非农就业人口仅增加14.2万人，大幅不及预期的20.1万人，同时薪资数据表现较差，失业率持稳于5.1%，市场预期10月加息无望，12月加息也大幅下降。与此同时，各大投行也开始重新审视对于美联储(FED)加息的预期，

考虑到美联储营造的数据驱动的背景，然认为美联储今年升息的意愿降低。美联储本月不会有行动。预计，除非未来两个月的就业报告显示就业增长反弹，消除这个不确定性，否则美联储12月会按兵不动。美联储近期一直紧锣密鼓地准备9年内首次加息，而前美联储主席伯南克(Ben Bernanke)周一(10月5日)表示，目前还没有迹象显示美联储的政策过于宽松。通胀水平迟迟不见好转，而完全就业的状况也才刚刚开始表现出来。美联储(FED)头号鸽派、明尼阿波利斯联储主席科薛拉科塔(Narayana Kocherlakota)上周六(10月3日)就讲话称，低通胀为美联储实施更多宽松提供理由。

路透社引述消息人士指出，伊朗 10 月原油日出口约为 83 万桶，为 3 月来最低 10 月对亚洲出口较 9 月下降 12%至每日 72 万桶。中国本月的进口量从而达到了每日 40 万桶左右，为 2014 年 10 月以来最低，当时为每日 34 万桶。伊朗原油的第二大买家印度 10 月进口量将较前月减少 20%，至每日约 17 万桶。相反，日本和韩国的进口量分别在每日 10 万桶和 80 万桶，分别较9 月增加10%和 20%。石油输出国OPEC 秘书长 al-Badri 表示，OPEC 与非 OPEC 国家应共同解决全球油市供应过剩问题。他补充指目前面临的一个问题是供应过剩 2 亿桶。但 al-Badri 表示，2016 年非OPEC 国家供应可能持平或呈现负增长。上游投资减少了 6500 亿美元，意味着供应应该会很快开始下降。他预期油市改善，提及OPEC 原油需求预测提高及非OPEC 供应增长降低，当前的油市状况可能不会再持续两年以上。

英皇金融集团：高级业务经理林淑仪还指出，美国商品期货交易委员会(CFTC)最新的数据显示，9月29日当周，Comex期金的空头头寸连续第二周减少，投资者们继续试水空头回补，在此期金，金价一度上行触及4周高点，突破1150美元/盎司水平。空头回补使得市场情绪不再极端偏空，不过市场中仍然有大量看空情绪。黄金市场的多头头寸较历史最高水平仅为76%，而空头头寸则是历史记录的70%。在上周9月非农数据公布后，大大不及预期的数据推动金价大幅上行，近期黄金的表现会推动空头回补，在市场对美联储升息预期减弱后，投资者们不会在大举做空。短期内，空头回补将推动金价至8月高点的1169美元/盎司左右，但只有金价突破第一个阻力水平后，才会有新的上行动能。期金市场头寸的转变表明了金价还有上行空间，但黄金市场仍然缺乏基本面因素推动金价持续上涨。金价需要回升到1200美元/盎司水平才能推动更多资本进场，在此之前黄金市场将继续不为投资者欢迎。