美国10月非农交出了一份堪称完美的答案！

上周回顾

周一(2日)现货金价于1141.40美元开盘，周一(2日)当日触及全周最高价位水平1142.50美元，周五(6日)触及全周最低价位水平1085.40美元，全周波幅达57.10美元，周五(6日)收盘于1087.90美元，全周下跌53.50美元。

 

周一(2日)现货银开盘于15.52美元，周一(2日)当日触及全周最高价位水平15.53美元，周五(6日)触及全周最低价位水平14.72美元，全周波幅达0.81美元，周五(6日)收盘于14.73美元，全周下跌0.79美元。

 

基本分析

在经历了八个月的盘整后，美元终于凭借美国非农数据的利好在上周五“一飞冲天”。这对于一直等待美元重返早前上升通道的投资者来说，无疑是振奋人性的好消息。从基本面看，美联储与其他主要央行在货币政策上的分歧愈发加深，美元的领先地位得到确立。然而，各位交易朋友不可无视了以下几个难以避免的突发事件风险厌恶情绪，和有限的货币政策前景偏差。

 

英皇金融集团：高级业务经理林淑仪指出，上周五(11月6日)因美国10月非农表现异常强劲，令美联储12月加息概率骤增，金价在数据公布后迅速跳水超过20美元，幷刷新1085.20美元/盎司的三个月低位，距离7月触及的6年半低位1077美元仅有一步之遥。截止上周五为止，金价已经连续第8个交易日下跌，较10月15日1190.70美元的高位已跌去超过100美元。本周黄金市场除了将迎来“恐怖数据”的挑战之外，美联储三巨头耶伦、费希尔和杜德利又将再度携手其他官员登台亮相，此前他们均已暗示仍有可能在年底加息，打压金价持续重挫。

 

美国10月非农交出了一份“堪称完美”的答案，无论新增就业人数、失业率还是薪资数据都“光芒万丈”。对于这样一份非农数据，各大分析机构对12月加息几乎已成为“一致的观点”。如此强劲的预期也令美元指数顺利突破了99关口，幷打压金价跌穿1100美元/盎司大关，进一步看向7月的逾6年半低位。美国劳工部(DOL)周五(11月6日)公布的数据显示，美国10月非农就业人数增加27.1万人，远好于市场预期的增加18.0万人，同时10月失业率下降至5.0%，创2008年4月来最低。

 

同时，美国10月平均每小时工资月率增长0.4%，预期增长0.2%，前值增长持平；美国10月平均每小时工资年率上升2.5%，创2009年来最高水平，市场预期增长2.3%，前值为上升2.2%。数据公布之后，美元指数短线狂飙，最高触及99.33。现货黄金跌破1100关口，最低触及1085.20美元/盎司，创近三个月低位；现货白银大跌至14.65美元/盎司。美联储自2008年以来一直维持利率在纪录低位，而美联储主席耶伦、副主席费希尔等大佬齐登场，认为年内加息仍存可能性。美国联邦基金利率期货价格暗示交易员预计美联储在今年12月加息机率为72%，此前预计为58%。

 

这无疑是一份会令12月升息讨论保持下去的报告，对那些对升息一直持怀疑态度的人来说也是如此，该报告已将他们拉向讨论的另一个阵营。一项数据本身不会决定是否会加息，但像这样的数据是难以被忽视的。债券之王格罗斯（Bill Gross）周五（11月6日）在10月非农就业报告后称 ，非农就业数据大幅攀升，美联储12月份加息的概率现在是“100%”。尽管“非农周”再度离我们远去，但本周市场仍不乏众多重磅的经济数据，其中最引人瞩目的是素有“恐怖数据”之称的美国10月零售销售，接受外媒调查的经济学家的预期中值显示，美国10月零售销售月率料上升0.2%；核心零售销售月率料增长0.3%。此外，其他一些数据，如美国就业市场状况指数、PPI以及欧元区各国的三季度GDP数据也同样会引起市场的关注。

 

在上周五靓丽的非农数据公布后，不少美联储决策者都表示该数据将支持年底加息。继上周美联储三巨头暗示年底仍有加息可能性后，黄金已连续8个交易日下跌，跌幅高达100美元。芝加哥联储主席埃文斯在非农数据后表示，当天非农报告大幅高于预期，是“非常好的消息”，不过他依然未准备好说加息时机已经到来。在谈及美联储是否应于下个月加息时，鸽派官员埃文斯承认，我们已经表明加息条件看似已经成熟。圣路易斯联储主席布拉德(James Bullard)也指出，劳动力市场接近联邦公开市场委员会（FOMC）所认定的充分就业水平。就业市场走强和金融市场压力缓解是支持美联储自2006年以来首次加息的因素。

 

英皇金融集团：高级业务经理林淑仪又指出，上周六(11月7日)中国央行(PBOC)最新发布的数据中，10月末中国央行黄金储备较9月末增加了约21亿美元。数据显示，9月末中国央行黄金储备611.9亿美元，而10月末的黄金储备为632.6亿美元，增加20.7亿美元。以10月末金价计算，632.6亿美元约等于553.8万盎司黄金，也就是差不多1722.5吨黄金。相较一个月前，差不多增加了14吨。中国央行在持续用黄金多样化资产，可能对金价有所支撑。今年9月，中国增持黄金15吨，8月增持16吨，7月增持19吨，尤其是7月，中国央行时隔6年后首次增持黄金，幷且大增57%，一举取得俄罗斯成为全球第五大黄金储备持有国。另一方面，尽管三季度中国的黄金需求有所增加，但增加幅度幷不大，因此三季度印度超过中国成为全球黄金需求第一大国。

 

美国商品期货交易委员会(CFTC)上周五公布的周度报告显示，截至11月3日当周，COMEX黄金投机净多头头寸减少48570手，至一个月低位72075手。随着金价跌至10月初以来低位，投机商大幅减持黄金净多头头寸。另一方面，上周SPDR黄金ETF的持有量大幅流出，目前持有量已经跌至669吨，非常接近8月中旬667吨的8年最低水平。黄金ETF的持续流出也影响了金价。投资者们可能进一步离场，黄金市场将承压。大部分大宗商品都遇到了严重的熊市，很难突破关键的心理水平，也很难吸引投资者多一些关注。美联储的首次升息将可能是黄金的买盘机会，但目前黄金市场的表现表明了，要让投资者重拾信心需要很长的时间。

 

全球最大的黄金ETF--SPDR Gold Trust 截至11月6日黄金持仓量减持2.68吨，至669.09吨。全球最大的白银ETF--iShares Silver Trust 截至11月6日的白银持仓量持平，至9756.57吨。

 

入市策略：

本日波幅目标预测：

现货金：1086至1106美元。

现货银：14.40至15.40美元。

 

现货黄金：

计划一：在1086(美元)做多，止赚设在1106(美元)，止损设在1076(美元)。

 

计划二：在1106(美元)做空，止赚设在1086(美元)，止损设在1116(美元)。

 

现货白银：

计划一：14.40(美元)做多，止赚设在15.40(美元)，止损设在13.80(美元)。