汇丰外汇：欧元缓慢攀升 已临近压力位

　　G20财长和央行行长会议以及日本参院选举目前已全部尘埃落定。其中，更为受人关注的日本参院选举不出意料的以联合执政的自民党和公明党获胜而告终，G20会议则就各国退出刺激措施展开了激辩。目前美元开盘后受美元兑日元大幅下跌影响，兑各主要非美货币普遍有所走低。

　　美国就业数据不佳打压美元。美国劳工部上周四公布的一份报告中称，6月美国仅有11个州的失业率下降，显示出经济复苏之路仍有阻碍。该报告原本预定在周五公布。报告指出，有28个州的失业率较前月上扬，11个州和哥伦比亚特区的失业率没有变化。这几乎逆转了5月的情况，当时有25个州的失业率下滑，17个州上升。尽管如此，有19个州的失业率远低于全国失业率7.6%。

　　本周基本面事件极为有限，仅新西兰联储利率决议独撑场面。在既没有央行官员讲话，又没有重大会议召开的背景下，本周可谓不折不扣的消息面清淡周。不过，考虑到上周美联储主席伯南克传递出的信息有好有坏，美联储缩减购债很大程度上要看数据表现。因此，在本周缺乏主要央行事件的情况下，美国经济数据将贯穿当周汇市，并有可能指引当周美元走势。

　　美元指数反弹暂时受阻在83.00之下，呈震荡回落的走势。日线图均线系统继续呈现空头形态，对汇价反弹形成压力。只要美元指数回调不破82.20，美元经过整理之后还有机会重新走强的。

　　欧元兑美元现价1.3151，小幅震荡走高，今日可以在1.3190一带卖空，止损30点。

　　英镑兑美元现价1.5283，利好刺激走势较强。今日可在1.5310一带卖空，止损40点。

　　美元兑瑞郎现价0.9394，小幅横盘整理。今日建议不操作。

　　原油领涨贵金属，7月底收官8月非农登场！

　　国际现货黄金本周收盘上涨0.81%，至1295.90美元/盎司。上周伯老的再度闪亮登场，国际现货黄金白银遭遇剧烈震荡，但未发生6月份瀑布式下跌行情，双双以震荡行情结束上周行情，金银皆未能有效突破阻力位，本周等待爆发。

　　为期两天的伯南克参众两院证词陈述乏善可陈，伯南克对于市场关心的削减QE步骤并未表露任何确定的内容。尽管伯南克的讲话模棱两可，分析认为，综合伯南克17日书面证词和问答环节的表态来看，如果美国或是全球经济不出大的意外，美联储仍可能在今年秋季启动QE退出。

　　伯南克指出，当前黄金价格走势并无法很好的预测通胀趋势，此前，在金价大涨的同时，包括美国在内的全球各发达经济体通胀率却基本趋稳，就已经证明了这一点。而近期黄金价格下跌使得原因之一，则是民众对经济表现继续疲软的担忧已经明显减弱。他坦言，包括他本人在内，还没有人能对近来黄金价格的走势机理给出全面的诠释。

　　从技术上看，美元指数上周窄幅波动，83关口阻力重重。上方强阻力前高84.75，下方强支撑80关口。月底看月线收盘。美元指数支撑82.46，82.28，阻力82.88，83.17.

　　欧元/美元支撑 1.3099，1.3061，阻力1.3164，1.3191

　　EURUSD：上周五欧元兑美元小幅收涨于1.3137。亚市日经股指下挫拖累美元兑日元，进而打压美元；此外欧市中国央行放宽银行贷款利率限制亦令美元小幅承压，均对欧元提供一定支撑。不过由于消息面重要性有限，汇价整体波幅较小。预计欧元后市涨幅受限，因日内葡萄牙会谈再告破裂以及欧洲央行宽松预期，均打压欧元。

　　葡萄牙主要左翼反对党社会党的领导人塞古罗日内指出，此前该党与该国执政的中右翼政党联盟在总统的斡旋下进行的新一轮回他，最终仍以失败告终。因而，该国当前面临的威胁到其未来摆脱国际援助前景的政治危机至今仍未得到根本化解。

　　本周需关注德国、欧元区制造业PMI以及德国IFO商业景气指数，若数据整体向好，料将提振欧元；此外下周还需关注美国消费信心指数、初请失业金人数、房产以及制造业数据，实际值整体表现良好，料将提振美元，打压欧元。

　　从技术面日图上看，欧元兑美元陷入窄幅震荡行情中，短线方向有待确认。支撑关注1.3100关口，更强支撑1.30心理关口，阻力关注1.3200。

　　交易策略：如汇价反弹持稳于1.3150之上，可考虑轻仓做多，目标为1.3191-1.3230；如汇价反弹破败1.3126可继续尝试做空，目标1.3099-1.3061.

　　英镑/美元支撑 1.5213，1.5162，阻力1.5297，1.5330

　　GBPUSD：上周五英镑兑美元收涨于1.5263，此前稍早汇价刷新两周高位至1.5280。日内消息面清淡，英镑走高，料是受中国央行放宽银行贷款利率限制的影响。但英镑涨势可能受限，因预料英国央行将保持宽松货币政策，尽管经济数据正改善。聚焦本周英国GDP数据。

　　英国国家统计局(ONS)公布的数据显示，英国6月公共部门净借款规模高于市场预期，政府收支录得短差，不过英镑反应平淡。

　　本周需关注英国第二季度GDP初值年率和7月CBI工业订单差值，若数据均好于预期，料将提振英镑；此外下周还需关注美国消费信心指数、初请失业金人数、房产以及制造业数据，实际值整体表现良好，料将提振美元，打压英镑。

　　从技术面日图上看，汇价随机指标朝上，显示有进一步向上修正风险，关注1.5300关口阻力，若能有效突破，则料将继续进一步上扬。

　　交易策略：如汇价反弹持稳于1.5280之上，可考虑轻仓做多，目标为1.5330-1.5400；如汇价反弹破败1.5246，可继续尝试做空，目标1.5213-1.5162。

　　美元/日元支撑 100.00，99.392，阻力101.04，101.47

　　USDJPY：上受G20日本央行行长宽松言论以及市场预期周末日本参院选举安倍将获胜提振，美元兑日元回升并收复此前全部失地，最终微幅收涨于100.61。日内汇价波幅较其他货币对剧烈，最低触及99.82，最高触及100.86。

　　日本央行行长黑田东彦周五在俄罗斯首都莫斯科出席全球G20国家经济官员会议时表示，日本央行将继续推行其数量与质量并重的宽松货币政策措施，以提振经济增速，并结束通货紧缩。

　　民调显示安倍晋三的执政党势将在大选中大获全胜，这将给予安倍晋三更多的自由来推进他积极放宽货币政策、政府大举开支以及结构性改革的计划，这可能令日元承压。

　　本周需关注日本贸易帐和CPI，若贸易帐好于预期且CPI温和走高，料将提振美元兑日元；此外下周还需关注美国消费信心指数、初请失业金人数、房产以及制造业数据，实际值整体表现良好，料将提振美元兑日元。

　　从技术面日图上看，汇价站稳均线上方，随机指标朝上，有望上破101关口。中长期日元贬值趋势不变，关注前高103.78.

　　交易策略：如汇价回落至100.86之上持稳，可继续轻仓做多，目标为101.47-102.10；若汇价反弹持稳于100.43之下，可考虑入场做空，目标为100.00-99.39.

　　澳元/美元 支撑 0.9138，0.9104,阻力0.9220，0.9268

　　AUDUSD：上周五纽市尾盘，此前受中国央行全面放开金融机构贷款利率管制的提振，澳元兑美元短线跳涨近60点，并触及日高0.9234。不过随后汇价震荡回落，最终与开盘价0.9172基本持平。因中国和澳洲经济依然较疲软，且澳洲联储降息预期一直存在，均令澳元承压。

　　本周需关注中国7月汇丰制造业PMI预览值和澳大利亚第二季度CPI年率，若中国汇丰PMI向好同时澳洲通胀数据温和走高，料将小幅提振澳元；此外还需关注美国消费信心指数、初请失业金人数、房产以及制造业数据，实际值整体表现良好，料将提振美元，打压澳元。

　　从技术面日图上看，汇价在低位整固，指标走平，中期澳元见底。支撑关注0.9100关口，更强支撑0.9000关口，阻力关注0.9240。

　　交易策略：如汇价反弹至0.9186之上持稳，可继续轻仓做多，目标为0.9220-0.9268；若汇价跌破于0.9152之下，可考虑入场做空，目标为0.9104-0.9044.

　　黄金 支撑 1285.67，1275.43，阻力1302.07，1308.23

　　上周五(7月19日)纽市尾盘，现货黄金价格收涨于1295.90美元/盎司，稍早金价一度触及日高1298美元/盎司。金价录得连续两周上扬，因美联储主席伯南克暗示在可预见的未来美联储仍将维持宽松，

　　实物金销售创下3年新高，表明在国际金价大幅震荡的背景之下，国内投资和实物需求依然旺盛。

　　黄金在此前1179.83美元/盎司附近形成明显的短中期底部之后保持震荡上行格局，尽管本月非农公布一度引发金价回吐，但是随后证明反弹步伐尚未结束。然而随着黄金多头多次测试1300美元/盎司均无功而返，本轮修正可能已经接近尾声。黄金在1300显示出技术面压力十分强劲。只有有效突破1300美元/盎司，市场才会更进一步挑战1380美元/盎司阻力。

　　投资者需密切关注一系列美国经济数据，由于美联储是否会提早结束QE主要关注的是经济数据，预计数据的好坏料将带来金价的波动。本周美国将公布消费信心指数、初请失业金人数、房产以及制造业数据。

　　从技术面日图上看，金价时段内上涨测试1300美元/盎司失败，若后市上破则打开进一步反弹空间，更上方阻力关注5月低点1338美元。

　　交易策略：若金价反弹持稳于1300之上，可考虑继续做多，目标为1308.23-1319.73；若金价下行跌破1291.83；可尝试轻仓做空，目标为1285.67-1275.43.

　　原油 支撑107.33，106.49，阻力109.16，110.15

　　美国原油期货价格上周五一度反超布伦特原油期货，为33个月来首见，原因是美国炼油厂强劲需求状况助推了套利交易。当天布伦特原油期货收低，而美国原油在收市前的最后几分钟反弹收高。午后早段，美国原油一度反超布伦特原油期货5美分，且成交放量。上次美国原油较布伦特原油单价更高是出现在2010年10月，历史上，美国原油通常价高，且被视为全球指标，但近年来，两者单价出现了倒挂。今年2月份，布兰特原油价格相比美国原油曾高出23美元。而当天，美国原油和布兰特原油期货均从稍早升势中回落，因市场消息面清淡，无重要事件助推，而交易商则在周末前锁定获利。

　　美国原油触及16个月高位109.32美元，收高0.01美元，结算价报每桶108.16美元。

　　交易策略：如突破109.32考虑轻仓做多，目标为110.15-112.03；如油价反弹破败108，可继续尝试做空，目标107.33-106.49.

　　今天关注的主要数据面如下：

　　20:30 美国 6月芝加哥联储全国活动指数

　　22:00 美国 6月NAR季调后成屋销售总数年化(万户)

　　方世平

　　方世平喊单：欧元在1.3040附近做多，止损1.2980，目标1.3208，1.3278，1.3368

　　英镑在1.5160附近做多，止损1.5100，目标1.5330，1.5434，1.5588

　　澳元0.9100附近做多，止损0.9040，目标0.9268，0.9295，0.9419

　　日元在100附近做多，止损99.40，目标101.47，102.10，103.73

　　加元在1.0450附近做空，止损1.0510，目标1.0296，1.0251，1.0168

　　瑞郎在0.9500附近做空，止损0.9560，目标0.9356，0.9261，0.9132

　　美指83附近做空，止损83.60，目标82.18，81.71，81.08

　　原油在107，止损106，目标110.15，112.03，115.23

　　黄金在1275附近做多，止损1250，目标1308.23，1319.73，1338.65，1350，1379.14，1400

　　白银在19附近做多，止损18.30，目标20.05，20.30，20.57，20.96.21.30，22.06

　　天通银3800附近做多，止损3720，目标3977，4000，4076，4153.4200，4413