季峥：日元QE助推美元 黄金启动下跌模式

　　周五的市场的焦点是日本央行10月31日意外放宽货币政策，投票结果为5-4，因担心油价下滑打压消费者物价，令通缩心理的扭转有可能推迟。日银宣布，将以开放的方式执行QQE。日本央行宣布扩大“QQE刺激”规模，将每年“基础货币”的扩张规模增大至80万亿日元，此前一直维持2013年4月决定的60-70万亿日元。该决定令全球市场大感意外。该决定的投票结果为：5比4。日银宣布，增加年度对日本国债的购买规模约30万亿日元，并将所持日债的平均存续期延长至7-10年左右。日银还决定，将上市交易基金(ETF)和日本房地产投资信托(JREIT)的年度购买规模“扩大两倍”。日银称，将ETFs追踪“JPX-日经400指数”纳入购买范围。

　　美国密歇根大学周五(10月31日)发布的数据显示，美国消费者信心在10月份上升至逾七年来新高，这受到消费者对个人财务预期改善和美国经济增长预期更加乐观的提振。具体数据显示，美国10月密歇根大学消费者信心指数终值上升至86.9，创2007年7月份以来新高，预期86.4，初值为86.4，9月终值为84.6。值得一提的是，美国谘商会(Conference Board)周二(10月28日)发布的数据显示，美国10月谘商会消费者信心指数意外地反弹至94.5，创七年(2007年10月份以来)新高，消费者预期指数也上升至逾三年半新高。

　　美元指数周五再创新高，大阳线报收，主要因素是日本方面再次量化宽松，大大出乎市场预料之外。日元对美元下跌300个基点以上，对美元指数上涨贡献了约40点以上。在次推动之下，其他的货币对美元也纷纷出现下跌。今日亚盘美元指数继续上行。预计震荡上行的趋势难以改变。本周市场的焦点在周四的欧洲央行利率决议和周五的10月份美国非农就业人口上。另外本周还有美国一系列重要数据，比如ISM制造业指数和非制造业指数，ADP数据等，对于美元都有加大影响，这些数据整体是对于美元有利的概率较大的。即美元指数继续受到提振的概率较大。而周四的欧洲央行利率决议也是一大看点。根据目前的欧元区的经济数据看，即使欧洲央行不进一步推出量化宽松政策，其基调也会利多美元的概率大，或者至少是对美元中性的影响。所以本周美元进一步走高是概率较大。技术上，美元指数周五强势突破86.75的位置之后，上行空间进一步打开。继续逢低做多为主。支撑关注86.75、87.00。

　　黄金和白银周五出现大跌。黄金跌破1180美元的关键支撑。下面的问题是黄金本次的下跌是不是有效跌破支撑。如果有效跌破的话，目标在哪里？黄金1180美元是一年多以来黄金的重要低点，第一次2013.6.27黄金1178美元，第二次2013.12.31黄金1182美元，第三次2014.10.6黄金1181美元。这次是第四次，这次是跌破了1180美元的支撑，最低是见1160美元。从单纯的技术角度看，黄金是否跌破1180美元，需要三天的收盘价格跌破1180美元作为技术验证。从这个角度看，黄金是否跌破需要2个交易日的观察。不过从笔者的经验上判断，目前黄金跌破1180美元的概率是比较大的。如果黄金确实跌破1180美元的话，那么黄金有三个技术目标，第一个是1100美元，第二个是1050美元，第三个是1000美元。具体的计算不在这里展开了。从操作上，无论黄金是否有效跌破，目前维持逢高做空黄金还是合适的策略选择。黄金技术压力关注1180美元，支撑关注1160美元。不过操作上注意风险的控制。白银周五收跌，最低见15.71美元，大阴线报收。不过下影线较长，显示其有短线有一定反弹能力。关注白银走势，笔者在9.19日白银跌破重要长期支撑以后，在2014.9.23日即撰文《敢问白银路在何方》，9.29撰文《四季度白银走势回顾和展望》，清晰的分析了白银四季度走势，并指出白银的中线目标“......15.50、14.80、14.60-美元有强劲支撑，成为白银重要支撑和低点的可能性比较大。如果换成天通银现货白银价格的话，白银四季度重要支撑分别为3140、3040、3000。”从一个多时间的演变来看，是非常准确的。文章在各大媒体均可以搜索到。关于后市白银，如果黄金破位成立的话，白银下行目标需要做进一步的调整，下行幅度也会较大。不过考虑到白银前期的跌幅较大，这次白银的跌势可能稍微不会那么猛。日内看还是等机会做空白银为主。白银压力关注16.30、16.50美元。今日静态的参考以下操作建议，动态的可以加入网络指导教室。

　　静态策略：

　　欧元/美元：在1.2530做空，止损1.2570，目标1.2430。

　　英镑/美元：在1.6000做空，止损1.6040，目标1.5930。

　　美元/瑞郎：在0.9610作多，止损0.9560，目标0.9710。

　　美元/日元：在112.20做多，止损111.80，目标113.20。

　　澳元/美元：在0.8760做空，止损0.8800，目标0.8680。

　　美元/加元：在1.1250做多，止损1.1210，目标1.1330。

　　黄金/美元：在1175做空，止损1185，目标1160、1150。

　　白银/美元：在16.25做空，止损16.50，目标15.75。

　　天通银：   在3200做空，止损3250，目标3100。