2012-09-03 14:48:27
全球央行会议伯南克讲话为非美带来反弹契机，美指受到宽松预期打压，澳元温和反弹。此前一周，受到外部利空因素打压，澳元大幅回落，日线基本脱离震荡上行轨道，汇价连续下破1.0500、1、0400和1.0300三道关口，整体走势偏向下行，但短线仍有调整空间。澳洲经济数据表现平稳，但对澳元提振力度逐步减弱，而市场对全球经济环境担忧情绪长期存在，特别是中国和日本等亚太主要国家经济出现萎缩迹象之后，澳洲经济前景受到拖累，澳元承压，而连续近一个半月上涨之后，澳元技术面存在向下调整需要。
美联储主席伯南克上周五在杰克逊霍尔全球央行行长会议上再三表明实施进一步刺激措施的可能性。此前，受到美联储会议纪要影响，市场对QE3宽松预期高涨令美元指数大幅下跌，非美货币全面反弹，澳元也收到一定涨幅。本次年会伯南克虽然重提宽松，但并未明确美联储未来宽松的具体事件和计划，投资者或逐步回吐前期涨幅，而市场关注重点也将从央行政策转入欧元区债务危机。
相较于美联储的模棱两可，澳联储短期内坚持维稳的立场较为明确，市场预计本周澳洲联储和加拿大央行的利率决议恐怕均难有新意。澳洲联储将召开会议并宣布货币政策，目前市场预计澳洲联储维持利率在3.50%。声明的基调可能左右澳元汇价，澳洲联储可能继续承认欧洲不确定性、中国成长减速、相对坚挺的国内成长以及汇率高企。澳洲联储可能将重申政策目前适宜并保持中性立场，央行政策对澳元影响将逐步减弱，全球经济环境好坏将对澳元短线进行调整。中国经济增长速度放缓是澳元外部重要利空因素，由于连续发布弱势数据，
8月份中国制造业PMI为49.2%，比上月下降0.9个百分点，显示当前经济仍在下行过程中。但结合主要分项指数变化来看，当前经济在下行中逐渐筑底，但整体经济仍处于萎缩状态，投资者对三季度回暖信心不足。联储指“中国成长率已降至更为可持续的水平但看起来不会进一步放缓”的言论恐怕难以取信投资者，迫于全球经济局面低迷压力，市场对澳元投资将维持谨慎情绪。
标普将加泰罗尼亚长期信用评级从"BBB-"下调至"BB"，短期信用评级自"A-3"下调至"B"，均维持负面展望。由于西班牙主权评级不高，降级对市场影响有限，但投资者担忧情绪再度受到刺激，降级发生在西班牙决定是否申请全面援助的关键时间点，同时发布的西班牙银行数据则显示该国银行系统存在众多问题，其中资金大量外流和坏账成为西班牙金融体系的重要威胁，西班牙仍是欧元区债务危机恶化的危险点。目前市场关注欧洲央行购债计划，预计本周欧银会议中将取得新的进展。欧元区局面不确定性较大，难以对澳元形成有力提振。
澳元兑美元小时图
技术面上，澳元兑美元小幅反弹，重新回到1.0300水平上方，但日线震荡上行形态已经遭到破坏，基本面支撑力度不足，短线或将继续承压回落。澳洲国内经济数据提振力度减弱，上周五数据参差单边利好状况不再，欧元区债务危机局面未能得到有效改善，市场情绪在央行年会之后观望氛围浓厚，而伯南克讲话释放宽松信号仅能对澳元构成阶段性调整，整体走势仍偏于下行。小时线上，澳元兑美元早盘小幅反弹，交投于1.0275水平附近，注压力位1.0278、1.0300，支撑位1.0225、1.0174，市场走势极为偏空，建议投资者保持逢高做空思路。
