澳元/美元汇率走势分析(2021年7月9日)

   澳元/美元基本面综述：

   从美国经济来看，占GDP60%比例的服务业表现疲软，周二（7月5日）公布的美国6月ISM非制造业下降至60.1，不及预期63.5；与此同时，美联储关注的劳动力市场表现亦不尽如人意，其中周四（7月8日）公布的美国首次申领失业救济金人数出人意料跃升至37.3万人，差于预期增加35万人。市场越发担忧新冠变异病毒的传播将进一步拖累下半年经济预期，10年期美债收益率周四（7月8日）进一步下挫至1.25%，创2月16日以来近五个月新低。长期债券收益率下行、短期债券收益率上行的情况则表明则凸显出市场对短期经济复苏前景的不看好。与之相对的，大宗商品价格亦普遍承压，鉴于大宗商品价格的上涨将引发企业成本增加，因而预计在全球经济复苏放缓的背景下LME铜等基本金属难以形成较大规模的反弹。

   在周四在悉尼的一次演讲中，洛威对市场定价进行了反驳，称利率将在未来很长一段时间内保持在目前0.1%的纪录低位。他还澄清说，对政策而言，重要的是购买债券的总量，而不是流量。“这是适度缩减，反映了我们已经取得的进展，”洛威说，他提到了最近经济数据表现强劲，特别是就业坚实增长。但洛威表示，需要取得更多进展。失业率需要从当前的5.1%进一步下降并稳定在4%区间的低端，才能使通胀率提高至央行2%-3%的目标范围内，这种情况预计到2024年才会出现。洛威补充说：“仅仅预计通胀率将处于这一范围内是不够的。我们希望看到结果，然后才会调整利率，我们将继续购买债券，直到我们取得更多实质性进展。”到11月中旬，澳洲联储的累计债券购买量将达到2370亿澳元，或接近该国年产值的12%。洛威说：“这代表了对澳洲经济的实质性和持续的支持。每周购买规模的调整并没有改变这一点。”汇价现报0.7462，涨幅0.40%。

   1.事实上，澳大利亚央行行长洛威（Philip Lowe）在周四的讲话中重申了最新的货币政策声明中的观点。也就是说，澳大利亚央行不会在2024年之前加息。通胀在同一时期内上升到目标区间（2%-3%）也是不可能的。澳大利亚央行行长还指出，海外招聘损害了薪资增长。大宗商品价格急剧上升，推高了企业为生产商品所要支付的成本，尽管其中的大部分还没有转嫁给消费者；

   2.澳洲联储主席洛威试图传达一个信息，即减少债券购买量并不代表撤回支持，并反驳关于联储已走上政策紧缩道路的观点。不过，美元指数走软限制了汇价的下跌空间；

   3.澳洲联储不太可能在2024年之前加息，而美联储点阵图则显示美联储很可能在2022年底加息，两央行间出现了较大的政策前景差异。除非澳大利亚的经济数据出现突飞猛进的增长，或者美联储的收紧预期受到抑制，否则澳元/美元难避免被持续抛售的命运；

   4.最新外汇零售客户投机情绪显示，澳元/美元空头占比超过36%未占据“绝对空头”仓位；

   5澳元/美元跌至七个月低点，主要因为避险情绪升温以及洛威的鸽派立场。外汇咨询公司forexxtra的首席执行官John Marley说：“远离风险的主题明显出现在所有市场，尤其是那些风险基因最强的货币，包括澳元、加元和纽元。”

   澳元/美元技术面综述：

   技术面来看，澳元再破7月2日新低，证明空头仍然强势控盘，汇价有进一步下挫的可能。

   1.澳元昨日震荡下行，刷新7个月低位，日线收一中阴；

   2.市场的避险情绪升温持续对澳元构成打压外，时段内澳洲联储主席洛威发表的鸽派言论是施压澳元下挫的主要原因；

   3.H4周期MACD显示空头状态，绿柱扩张限制；RSI指标显示多头状态，动能趋强；BOLL开口向下，技术面显示BOLL中轨对汇价有压制作用；

   4.日线图MACD显示空头状态，绿柱扩张限制；RSI指标显示空头状态，动能趋弱； BOLL开口向下，技术面显示BOLL下轨对汇价有支撑作用。

   亚汇网观点:

   1.澳元/美元汇价下方初步支撑关注去年9月1日高位0.7414，进一步关注关注61.8%回撤位0.7377以及去年11月9日高位0.7340。上方初步阻力关注5日均线0.7494，进一步关注20日均线0.7555以及200日均线0.7574;

   2.先前的9月波段高点似乎为该货币对在盘中的下跌走势提供了支撑。不过如果价格继续下跌，澳元/美元将很快再测该水平。MACD指标目前仍指向下行，表示目前倾向看跌；

   3.投资建议：关注0.7500附近的压力情况，下方支撑在0.7350附近。（ 亚汇网编辑：竣生）