2023-01-16 10:45:26
标准普尔500指数期货在亚洲市场早盘出现小幅抛售，反映出市场整体乐观情绪中的短期谨慎。美国国债收益率升至3.50%，这在风险偏好市场主题下令人意外。这也为美元指数(DXY)进一步跌破101.76提供了缓冲。
投资者将密切关注美国零售销售和PPI数据
在美国12月通胀报告放缓后，投资者已将注意力转向将于周三发布的零售销售和生产者价格指数(PPI)数据。整体消费者价格指数(CPI)下降至6.5%，已经增加了美联储(Fed)在2月货币政策会议上放缓紧缩政策步伐的可能性。货币市场参与者认为，美联储在2月份进一步加息25个基点的可能性为91.6%。
根据市场共识，12月份的商品和服务出厂价格预计将从此前发布的7.4%下降6.8%。此外，核心生产者价格指数(ppi)可能从此前同期公布的6.2%降至5.9%。美国PPI下降可能是汽油价格下降的结果，因为这可能导致生产成本降低。此外，由于零售需求下降，生产商正试图找到平衡。
月零售销售(12月)数据上升0.1%，而之前报告的收缩0.6%。
加拿大的消费者价格指数备受关注
本周，将为加元带来有力行动的主要催化剂是周二的消费者价格指数(12月)数据。根据市场预期，全年整体CPI将从此前公布的6.8%下调至6.3%。然而，核心通货膨胀率将从早些时候公布的5.8%上升到6.1%。
加拿大皇家银行经济学(RBC Economics)在《金融邮报》(Financial Post)的分析师表示，随着供应链中断进一步缓解，以及农产品价格下跌的影响，杂货价格在2023年应该会放缓。11月份，杂货价格同比飙升11.4%。此外，12月份的天然气价格环比下降了13%，这可能是整体通胀预期降低的原因。
加拿大银行一直在提高利率，通过对抗顽固的通货膨胀来实现2%的通货膨胀。加拿大央行行长马克莱姆(Tiff Macklem)将于下周宣布2023年的首次货币政策会议，并可能进一步适度加息。据《金融邮报》报道，desjardin的经济学家表示，尽管12月份的数据可能会缓解通胀，但他们仍然认为加拿大央行本月晚些时候将再次加息25个基点。
高油价支撑加元
由于对中国经济复苏的乐观情绪，西德克萨斯中质油(WTI)已经突破了关键阻力位80.00美元。中国在长期封锁后重新开放，人们越来越预期中国人民银行(PBoC)将放松货币政策，以刺激经济增长，推高通胀。
道明证券(TD Securities)策略师预计，2023年下半年，全球基准原油价格将达到100美元/桶。一旦中国在新冠疫情后恢复正常，未来六个月，中国的石油消费量应该会从最近的低点增加多达100万桶/天，到年底，需求将再增加50万桶/天。
在供应方面，石油输出国组织(OPEC)可能会寻求适当规模的生产，以适应稍后的需求增长，因为美国联邦储备委员会(Fed)也在寻求在美国通胀压力放缓后减缓政策收紧的步伐。值得注意的是，加拿大是美国的主要石油出口国，油价上涨将为加元提供力量。
美元/加元技术前景
美元兑加元正在向7月14日高点1.3224绘制的水平支撑位下跌。加元资产已经跌破100周期指数移动平均线(EMA) 1.3428，这表明下行偏见现在已经加强。展望未来，该货币对的南侧移动很可能会在6月8日低点1.2518向上倾斜的趋势线附近找到一个缓冲。此外，200-均线1.3241将成为主要支撑位。
