2022-07-15 11:34:39
美联储发言人的言论好坏参半，他们试图降低加息100个基点的可能性，这是触发欧元美元价格反弹的关键催化剂。芝加哥商品交易所的美联储观察工具显示，支持美联储7月升息75个基点的可能性越来越小。此外，2年期和10年期美国国债收益率之间的差距缩小，也帮助缓解了欧元兑美元交易员最近的痛苦。
欧元汇率基本面综述
1、美联储讲话后 欧元兑美元价格反弹
美联储政策制定者鹰派倾向的减弱，也就是所谓的“美联储语”，最近似乎已经驯服了避险浪潮。圣路易斯联邦储备银行总裁布拉德(James Bullard)和美联储理事沃勒(Christopher Waller)的言论是鹰派人士面临的主要障碍之一。也就是说，美联储的布拉德说，“到目前为止，我们在这次会议上基本上把这个数字设定为50，而不是75。”同样，沃勒也提到，市场预期7月将升息100个基点，这可能有些超前。
2、收益率曲线反转也有利于多头
值得注意的是，美国国债收益率反转曲线的下降也支撑了欧元兑美元价格从20年低点反弹。也就是说，美国10年期国债收益率周四收盘在2.95%左右，盘中上涨0.95%，而2年期国债票面利率最晚下跌0.75%，至3.12%。在此情况下，短期和长期债券票息之间的差距缩小了，这反过来让欧元美元空头后退，主要是因为最初有利于美元多头的经济衰退担忧减少了。
3、美联储的鹰派预期也有所下降
市场缩减了对美联储7月议息会议加息力度加大的押注，此前美联储政策制定者的强硬呼声有所减弱，收益率表现好坏不一。尽管如此，芝加哥商品交易所的美联储观察工具的最新数据显示，7月份加息75个基点的可能性接近52%，而前一天几乎肯定会加息。
4、美国数据让欧元兑美元空头充满希望
尽管最近的催化剂好坏参半，但美国数据的走强让欧元兑美元的空头仍对刷新多年低点抱有希望。周四，美国劳工统计局(Bureau of Labor Statistics)提到，6月份美国最终需求生产者价格指数(PPI)同比从5月份的10.9%攀升至11.3%。这一数字超过了市场预期的10.7%。此外，7月9日当周初请失业金人数为24.4万人，前一周为23.5万人，市场预期为23.5万人。上周初请失业金人数为五个月来最高，令市场担心经济衰退开始。
5、悲观的欧盟预测拖累报价
欧盟委员会的悲观经济预测也淹没了欧元兑美元的价格。根据前一天发布的最新季度欧盟预测，欧盟委员会预计2022年欧元区GDP增长2.6%，低于此前预测的2.7%。该预测还预计，2022年欧元区通胀率将达到7.6%，高于此前预测的6.1%。
6、美国零售额是关键
鉴于最近美国通胀数据走强，美联储的讲话好坏参半，今天的美国零售额对欧元兑美元的交易者来说至关重要。市场预测显示，美国6月份零售额环比可能从5月份的-0.3%上升至0.8%。在这方面，澳大利亚和新西兰银行集团(Australia and New Zealand Banking Group)的分析师表示，“强劲的零售销售数据说明需求强劲，也说明FOMC有必要维持、甚至加强其鹰派指引。”
欧元兑美元技术分析
尽管从2022年3月- 5月的61.8%的斐波那契扩张(FE)，约0.9950反弹，欧元兑美元的价格仍处于月度看跌通道内。
即使主要货币对成功突破了上述下降趋势通道的阻力线，截止发报时间在1.0055附近，50移动平均线1.0140可能会测试欧元美元的买家，然后引导他们到达上周五的峰值1.0190。
在此之后，超卖的相对强弱指数(14)和指定通道的下线，在0.9825附近，将是重要的关注点。总体而言，欧元兑美元可能会进一步反弹，但趋势逆转还远。
