2023-03-19 16:48:28
一场银行业灾难正在酝酿之中
在美国总统拜登出面拯救硅谷银行(SVB)和Signature Bank的储户，以防止更大的金融危机爆发后，市场人士希望保持乐观。SVB倒闭后，美国监管机构于3月12日关闭了SB，以避免银行危机升级。
形势似乎得到了控制，尽管投机兴趣回落，重新考虑未来的货币政策。美国银行业危机的部分原因可能是美联储(Fed)和新冠肺炎疫情期间采取的货币政策。在第一年的大规模流动性之后，从2022年初开始的激进紧缩，美国基准利率在不到一年的时间里从0%跃升至5%。由于美联储的政策，政府债券贬值，借贷成本上升，影响了银行的资本。
然而，市场情绪在本周中期再次恶化，瑞士信贷集团(Credit Suisse Group AG)股价在交易暂停前暴跌超过30%。由于担心危机蔓延，欧洲银行业崩溃，直到瑞士国家银行(SNB)和瑞士金融市场监管局(FINMA)周三晚些时候宣布，瑞信满足了对银行的资本要求，并在必要时提供流动性。瑞士信贷股价大跌，此前其最大股东、沙特国家银行董事长胡达里排除了向该公司提供金融援助的可能性。
最终在周四，美国几家主要银行向第一共和国银行(FRC.N)注入了300亿美元存款，也面临流动性问题，因为储户争相从该银行取出存款。
这种意外事件远未结束，未来几天市场将听到更多有关资本问题的消息。
欧洲央行
尽管银行业动荡，欧洲央行(ECB)仍将基准利率提高了50个基点(bps)。随附的声明显示，政策制定者预计2023年的平均通胀率将达到4.6%，而2024年和2025年的增长率预计将加速至1.6%。声明中有一句话指出，“欧洲央行工作人员新的宏观经济预测是在3月初金融市场紧张局势出现之前确定的。”
欧洲央行决定后，欧洲央行行长克里斯蒂娜·拉加德(Christine Lagarde)发表了讲话，并在讲话一开始就表示，欧洲银行具有韧性。她补充说，政策制定者正在密切关注“当前的市场紧张局势”，并补充说，他们随时准备在必要时做出反应，以维护欧元区的价格稳定和金融稳定。
拉加德还表示，尽管银行业动荡，但在加息后，价格和金融稳定之间没有权衡，明确指出央行的重点仍然是解决价格稳定问题。由于投资者试图从她的话中有所收获，欧元兑美元努力寻找方向，尘埃落定后，欧元兑美元徘徊在1.0600附近。
保持乐观的战斗在周五恢复，但在SVB正式宣布破产后惨败，而First Republic股价大幅下跌，拖累股市走低。
接下来是美联储
美联储将于下周三宣布其货币政策决定。在美联储主席杰罗姆·鲍威尔(Jerome Powell)发表鹰派证词、引发银行业危机之前，金融市场预计美联储将加息50个基点。然而，在撰写本文时，CME美联储观察工具显示25个基点的可能性为76%，而50个基点的可能性现在已经不在表中。美联储会继续积极还是谨慎以防止更大的混乱?
对于美国央行来说，这可能是一个双输的局面，因为如果美国政策制定者选择加息50个基点，他们将给已经处于压力之下的金融机构增加压力。然而，如果他们采取更加独立的行动，他们将告诉市场他们感到担忧，而且在应对高通胀压力的同时，也可能加剧危机。
除了美联储的决定，宏观经济日历还将包括3月标准普尔全球采购经理人指数(pmi)初值，该指数衡量主要经济体的商业健康状况。美国还将公布2月份耐用品订单环比上升0.3%。
欧元兑美元技术前景
尽管交易区间震荡，但欧元兑美元连续第四周保持在斐波那契水平内。本周低点位于2022年年度下滑的50%回档位1.0515，而卖方飙升至1.0745附近，这是同一下跌的61.8%回档位。该货币对目前在这些水平之间交易，人们需要放弃，才能看到更清晰的方向移动。
周线图显示，回撤失去动能，技术指标在积极水平内稳定。本周收盘时，该货币对也位于看涨的20简单移动均线上方，目前在1.0590附近提供了动态支撑。另一方面，100移动平均线在当前水平之上获得了向下的牵引力，并扩大了与200移动平均线的距离。
即时支撑位在1.0590附近，随后是前面提到的斐波那契水平1.0515。跌破后者应该会引发更相关的下跌，最初会向1.0400区域移动。空头可能会继续捍卫1.0740 - 50区域，尽管在该区域上方可能会建立大量止损位。如果这些被触发，1.0820 - 40区域就会出现。
