2023-10-23 19:24:42
今日周一，截止目前美元兑日元报149.955，上涨0.06%。
日元基本面行情分析
对于全球股民而言，近些日子全球市场的震荡走弱多少与美国国债收益率的波动有关，而对于美债而言，临近年底还有一道坎要过——日本加息。
与美联储类似，日本央行年内还要开两次议息会议，并在10月31日和12月19日公布决议；与美联储有关“还要不要加息”争论颇为相像的是，目前市场普遍预期日本央行将退出执行接近8年的负利率政策，唯一的区别是日本央行拍板的时间是今年底还是明年初。
根据日本隔夜指数互换曲线显示，目前市场定价里日本央行在年内结束负利率政策的概率为20%，但这个概率随着时间提升，到明年4月底升至100%。按照日程，日本央行在2024年的1月、3月和4月都将举行议息会议。
另外，由于日本当地媒体上周日报道称，日本央行官员正在考虑是否要调整针对十年期国债收益率的控制政策。在今年夏天的政策调整中，日本央行婉转地“允许十年期债券收益率从0.5%升至1%”。自那以后，10年期日债收益率已经涨至0.9%附近。
美债恐“难逃一劫”
随着日本央行结束负利率以及放宽国债收益率限制，全球债市、特别是发达国家的中长期国债，恐怕“难逃一劫”。随着日本国内的利率上升，将鼓励拥有大量美国、欧洲国债的日本投资者转向本土债券。
在很长一段时间里，日本投资者都是美国国债的最大外国持有人。根据美国财政部的数据，截至今年8月底，日本人手里一共拿着价值1.1万亿美元的美国国债。日本财务省的数据显示，今年4-9月日本保险公司总共抛掉1960亿日元的外国债券，再往前6个月则抛掉了创纪录的8万亿日元。
在美国媒体上周进行的MLIV Pulse调查中，300余名受访者面对“若日本国债收益率上升，哪个资产将会受到最大冲击”的问题时，有37%的人选择了美国国债，另外还有36%的人选择美元，欧洲政府债券得到28%的票数。
星展银行利率策略分析师Eugene Leow解读称，日本可能有需要做出某种形式的货币政策正常化，这意味着对许多发达国家的5-10年期国债收益率造成上行压力。
日元阻力支撑点位分析
日内高位：150.00
日内地位：149.78
建议买入价：149.95
建议卖出价：149.93
阻力位：150.02 150.07 150.14
支撑位：149.78 149.83 149.90
（亚汇网编辑：冰凡）
