2017-09-29 14:25:43
从1974年开始Henry Kissinger和Saudi王子建立了石油美元交易，当时市场对美元的信心岌岌可危，因为尼克松总统才于1971年结束了黄金与美元的兑换。
沙特阿拉伯接受了石油出口的美元，但他们不能再以直接与美国财政部直接的价格将美元兑换成黄金。
人们对美元的信心开始崩溃。亨利·基辛格和财政部长西蒙制定了一个计划。如果沙特愿意以美元价格购买石油，美国的银行将为沙特持有美元存款。
这些美元将被“回收”到发展中国家的借贷者手中，再从美国和欧洲购买制成品。这将有助于全球经济，并帮助美国维持物价稳定。沙特将得到更多的客户和稳定的美元，而美国将迫使世界接受美元，因为每个人都需要美元来购买石油。
在这一“协议”背后，则是一种威胁。
现在43年过去了，世界对美元又失去了信心。
中国刚刚宣布，任何接受人民币石油出口的石油出口国，都可以在上海黄金交易所将石油转化为黄金，并在上海期货交易所(Shanghai Futures Exchange)对冲黄金的硬通货价值。
这无疑对美元是种威胁。
人民币不是主要的储备货币，因此对俄罗斯或伊朗来说，这不是一项特别有吸引力的资产。中国通过在上海黄金交易所将人民币兑换成黄金，解决了这个问题。
这种直接从石油到人民币的过程中消除了美元的作用。
俄罗斯是第一个同意接受人民币的国家。本月早些时候，金砖国家(巴西、印度和南非)其他国家支持中国在金砖国家峰会上的计划。
现在，委内瑞拉也签署了这项计划。俄罗斯位列第二，委内瑞拉位列全球十大石油出口国之首。其他人将很快跟进。
当然，主要储备货币确实会消亡——但不一定是在一夜之间。这个过程可以持续很多年。
例如，美元取代英镑成为20世纪的主要储备货币。这一进程在1944年布雷顿森林会议上完成，但它始于1914年第一次世界大战爆发时的1914年。
那时，黄金开始从英国流向纽约，为急需的战争物资和农产品出口买单。
美元目前正在失去其领先的储备货币地位，但没有一个宣布或关键事件，只是一个漫长而缓慢的边缘化过程。俄罗斯和委内瑞拉现在以人民币而不是美元定价。但俄罗斯已经采取了“去美元化”的计划。
俄罗斯已经禁止在其海港支付美元。尽管这些港口设施大多是国有的，但许多类似于燃料和关税的支付仍以美元进行。
市场有分析师相信黄金最终将达到每盎司1万美元，或更高。这是黄金隐含的非通货紧缩价格。
如果价格合适，你可以有金本位制；非通货紧缩的价格是多少？为了支持全球贸易和商业，以及银行的资产负债表，而不减少货币供应，黄金必须付出什么代价？
答案是，每盎司1万美元。
这是对央行货币信心崩溃的一种功能，这已经被人们看到了。这在1914年、1939年和1971年发生过三次。让我们不要忘记，在1977年，美国发行了以瑞士法郎计价的美国国债，因为没有其他国家想要美元。
然后美国财政部借了瑞士法郎，因为人们不想要美元。
这就是糟糕的事情，这种类型的危机每30或40年发生一次。再一次，我们可以回顾历史，看看1998年发生了什么。华尔街为拯救世界而拯救了一只对冲基金。2008年发生了什么？中央银行救助了华尔街以拯救世界。
2018年将会发生什么？
我们不确定。
不过最终我们将达到一个临界点。而投资者应该在此之前获得黄金和其他硬资产。
