2022-10-10 11:01:32
非农就业人数增加26.3万人，高于市场普遍预期的增加25万人。受教育和卫生服务以及休闲和酒店业增长的推动，服务业增加了24.4万个就业岗位。9月份的失业率从8月份的3.7%降至3.5%，而此前有人呼吁失业率保持不变。劳动力参与率下降0.1个百分点，至62.3%。这与他们在通胀面前恢复劳动力市场供需平衡的努力背道而驰，这意味着在可预见的未来，强劲的加息是必然的，这对金价来说是一种逆风，而不是曲线趋平。这将使未来几天成为又一个关键的一周，因为美国有大量的日历事件，包括美联储上次会议纪要、美国通胀数据和零售销售数据。
目前市场预期下个月联邦公开市场委员会(fomc)会议上加息75个基点的几率为92%。剩下8%的可能性是加息50个基点。美国的通胀数据也将受到密切关注，并可能对设定投资者对美联储的预期产生影响。为了抑制极高的通胀，美联储已将其政策利率从今年初的接近于零提高到目前的3.00% - 3.25%的区间，并在上月发出信号称，今年还将有更大幅度的加息。这支撑了上周似乎触底的美元，如下面的技术分析所示。今年以来，美元指数上涨了约18%。
道明证券(TD Securities)分析师在CPI数据公布前表示:“9月份核心价格可能保持强劲，CPI指数环比增幅再次达到0.5%。”“住房通胀可能保持强劲，不过我们预计二手车价格将大幅回落。重要的是，汽油价格可能再次为标题系列带来额外的缓解，环比下降约5%。我们的moM预测显示，总/核心价格同比增长8.2%/6.6%。”
在其他事件中，联邦公开市场委员会会议记录将会公布。9月份的点图显示，联邦基金最终利率为4.625%，高于预期，在这一水平附近的点分布相当均匀。TDS的分析师表示，“问题在于，在9月会议的讨论中，有多少反映了这一点。考虑到核心CPI通胀趋势，这些讨论的基调可能更加鹰派，颠覆了当前鸽派的转向市场叙事。”
日本央行在前进
与此同时，美元的一个潜在刺可能是日本央行(Bank of Japan)。上周，美元兑日元收复了早些时候的失地，这是美元多头面临的风险。
美元兑日圆上月触及145.90日圆的24年高点，这促使日本当局出手干预，以支撑脆弱的日圆。道明证券(TD Securities)分析师认为:“目前美元上行将更难实现，在很大程度上是因为财务省/日本央行似乎有意压低美元兑日元波动率。”
“到目前为止，这是成功的。目前，它们坐拥大约1万亿美元的外汇储备，因此它们有一些弹药来进行这种操作。我们认为，若升穿145日圆，则有再次干预的风险，这可能会给美元综合体带来一些拖累，尽管是暂时的。目前对美元兑日元来说140 - 145是公平的。”
美国国债收益率持续上涨
在就业报告公布后，美元和美国国债收益率飙升，因为投资者押注于避险资产。
正如所看到的，4小时图表显示，在从之前看涨冲动的50%均值反转上升之后，几乎没有减速的迹象。如果支撑结构保持不变，4.00%的标记将继续在牛市的雷达上，这将支持美元。
与此同时，已经看到了9月反弹中62%的回调，并试图在尚未放弃的动态支撑趋势线的前沿再次走高。在114.00附近的灰色地带存在价格失衡，多头可以瞄准未来一周的消费者价格指数(CPI)。
