2015-06-22 11:50:53
今年一季度银行新增不良贷款已达去年全年增量的56%；部分行业和地区持续承压，不良贷款加速暴露。信用风险扩散蔓延有所加快，风险从产能过剩行业向上下游产业链扩散，从东部沿海地区向中西部地区扩散。
据悉，地方政府融资平台潜在信用风险较为突出，在平台贷款中，以土地抵押或土地收益权质押的贷款馀额比重超过三成；部分地区，特别是中西部地区因土地出让收入下滑，面临较大偿债压力。一些地方政府融资平台借道国有企业、新设和重组平台、民营企业等主体进行融资，潜在风险较大。
一向是金融行业标杆的浙江地区，因坏账风险发酵，银行已成重灾区。
消息人士透露：因坏账计提大增，一国有大行的浙江分行目前为止只完成全年经理目标10%。
而此前公布的数据显示，中国五大国有银行今年一季度净利润增速集体跌破2%，坏账率全体上升，均在1%以上。农业银行不良贷款率达到1.65%，较年初增长0.11个百分点；工行不良贷款率上升0.16个百分点至1.29%；交行、中行、建行不良贷款率均在1.3%左右。
事实上，2015年度以来，除了息差业务利润缩窄以外，银行资产质量的不断恶化也正在吞噬银行利润，不良贷款率不断上升，而且此趋势逐渐从长江三角地带向西部地区扩散，其次，违约主体也不再局限于中小企业，部分大型企业也出现违约风险。
银行分析师指出：今年坏债会全面增加。数据体现的不良贷款率水平现阶段已经很高，但如果将被挪至表外的不良资产纳入统计，中国银行业的不良贷款真实水平可能还要高。
净利润增速下降
净利润增速的下行主要由于利息收入方面息差的收窄、中间收入方面大型银行非息业务收入下降，以及全行业维持于高位的减值计提压力
根据同花顺iFinD数据统计显示，16家上市银行2014年全年合计实现净利润1.2万亿，净利润平均增幅为11.9%，较前一年下滑3个百分点，为2010年来的历史新低。外媒称，省分行上半年的净利润目标为6亿元。消息人士称，中行浙江省分行上半年拨备前净利润有10多亿元，但今年以来不良贷款快速上升，贷款减值准备大额增提，令利润大幅下滑。
此外，数据显示，2015年一季度上市银行净利润增速略显分化。包括五大国有银行等在内的9家银行增速呈个位数，而部分中小股份制银行以及城商行业绩相对较好，南京银行、宁波银行分别以25%、17.2%位居增速前两位。此外，除了南京银行、宁波银行，其余14家上市银行净利润增速较2014年末均不同程度下降。
兴业证券研报称，净利润增速的下行主要由于利息收入方面息差的收窄、中收方面大型银行非息业务收入下降，以及全行业维持于高位的减值计提压力。
6月16日，《国际金融报》记者以客户身份走访上海地区几大行的支行网点发现，中行、农行、工行的相关人士均表示，其存款利率最高可以在基准利率的基础上上浮20%。对于存款额度在30万以上的大额存单，最高可上浮40%。
工行某支行人士在接受《国际金融报》记者采访时表示，该行的存款利率最高可以在基准利率的基础上上浮20%，没有门槛限制。上海地区中行一支行人士则表示，存款金额在5万元以上的，定存利率最高可上浮20%。
农行某支行人士对记者说，达到一定条件（储户的存款金额要达到1万元以上）的客户最高可以上浮20%，基本上是“一浮到顶”，一年期定存利率是2.87%，半年期定存利率是2.835%。贷款利率由于降息的原因，普遍是下降的，存贷息差确实在收缩。
根据几大行总行官网挂出的利率，工行、农行、中行、交行调整后的一年期定期存款利率为2.5%；半年期定期存款利率为2.3%。而建行官方公布的一年期存款利率为2.55%，半年期存款利率2.35%。值得注意的是，上述上海地区部分银行存款利率上浮20%后，均高于其总行的挂牌利率。
银行业内人员向《国际金融报》记者透露，部分大行将存款利率定价权由总行下放至分行，分行为了留住存款，往往都是将存款利率大幅提高。在贷款方面，贷款利率基本与往期持平甚至下降，这导致息差一定程度上收窄。
大额存单业务的推出标志着利率市场化的进一步推进，坊间认为利率市场化之后，银行的利差会进一步缩短，存款人的收益会进一步上升，贷款人的成本会进一步下降。中国工商银行前行长杨凯生认为：这样的分析简单化了，从各国利率市场化的进程看，有的市场的利差反而扩大。美国是一个利率市场化的国家，但美国银行业的净利差要高于中国五大行。利差水平和利率自由化进程并非线性相关，关键看银行负债结构能否调整，风险评价水平能否提高等。
上海财经大学现代金融研究中心副主任奚君羊对《国际金融报》记者说：虽然贷款利率上限早已放开，市场化程度较高，实体经济增长也对信贷有较强的需求，但受银行贷款优质客户竞争加剧、经济仍处于下行调整阶段及地方债务重组展期等因素影响，贷款利率上升幅度有限。从表面看，存款利率的上升在一定程度上会导致息差收窄，但就实际情况看这并不是必然发生的，净息差甚至可能进一步上升。
不良率上升非“常态”
造成不良率持续攀升的主要原因是经济下行，多个传统行业产能落后、过剩问题突出，致使企业盈利下降、贷款违约增多
根据银监会发布的数据，2015年一季度末，商业银行不良贷款余额9825亿元，较上季度末增加1399亿元；不良贷款率1.39%，连续7个季度攀升。而民营资本聚集地的温州，截至4月末，不良贷款月高达300亿元，不良率达4.39%。
另外，此前公布的财报显示，中国五大国有银行2015年一季度净利润增速集体跌破2%，坏账率全体上升，均在1%以上。农业银行不良贷款率达到1.65%，较年初增长0.11个百分点；工行不良贷款率上升0.16个百分点至1.29%；交行、中行、建行不良贷款率均在1.3%左右。
事实上，由于长江三角地带金融机构较多，这也成为银行“坏账”危机首先暴露的地带。浙江银监局数据显示，2015年一季度全省银行业金融机构不良贷款余额和不良贷款率上升。截至3月末，本外币不良贷款余额1564亿元，比年初增加166.6亿元；不良贷款率2.13%，比年初提高0.17个百分点，另外，更为严重的是，一季报披露的数据显示，不良贷款风险正在区域扩散，从华东向华北、华中，甚至西南地区均有所扩散。而且违约主体也不再局限于中小企业，部分大型企业也出现违约风险。某银行相关负责人表示，在问题资产的处置过程中，部分较大型企业受保护和扶持，在清收处置上有统一行动，政府干预制约了银行清收处置进展。
业内人士指出，造成不良率持续攀升的主要原因是经济下行，多个传统行业产能落后、过剩问题突出，致使企业盈利下降、贷款违约增多。
“现在的不良贷款率不断攀升，主要原因是经济下行，从原来的两位数增速到现在的7%，宏观经济的不景气让很多企业还不了贷款，但是这并不是常态，因为现在国家经济实际上还处于一个缓慢落地的状态，未来增速再次上升也是有可能的。”奚君羊告诉《国际金融报》记者，“另一方面，导致不良贷款率上升的重要因素就是地方债问题，现在这个问题已经逐步开始解决，所以我认为现在的银行贷款不良率上升肯定不是一个常态。”
2014年以来，银行的不良贷款率在连续上升，银行股一度萎靡不振，整个市场对银行业的期待度也在缓慢下滑，对此，杨凯生表示，截至2014年，银行资本充足率达到巴塞尔标准的要求，不良率尽管在上升，对比国外同行还是处于较低水平，更重要的是拨备率在220%-250%，就算全国不良贷款一分钱都收不回来，全部冲掉，拨备还有一部分富余。
建设银行董事长王洪章6月13日指出：“中国银行业的坏账情况是可控的。”
奚君羊也认同此观点他认为，“虽然现在不良贷款率逐步攀升，但是总体来说银行还是盈利的，大部分资金被放到坏账准备金里了，这才是导致利润下降的最主要原因，这对银行经营的安全性应该说影响不大。”
资管公司的“盛宴”
银行从业者被潜在的坏账折磨得寝食难安时，资产管理公司却开始享用属于自己的“饕餮盛宴”。在这场买卖银行坏账的盛宴中，四大资产管理公司无疑是主力军
银行坏账率高达1.39%，银行在大比例核销坏账的同时，也加大对资产管理公司的坏账出售。银行从业者被潜在的坏账折磨得寝食难安时，资产管理公司却开始享用属于自己的“饕餮盛宴”。在这场买卖银行坏账的盛宴中，四大资产管理公司无疑是主力军。
四大资管公司于1999年前后经国务院批准成立，分别为华融资产、东方资产、中国长城资产管理公司（下称“长城资产”）、中国信达资产管理公司（下称“信达资产”）。
中国华融资产管理公司董事长赖小民表示，处置不良资产是华融资产的强项，且华融一直在不良资产管理这一市场占有较高的份额，不良贷款的增加，会给华融在逆周期的经济下行期，带来很多商机。
据了解，银行不良贷款一般分为两类，一种是借款人恶意逃避还款，一种是因为资金短缺，短期无力偿还。对于第二种情况，银行会在评估后视情况续贷，通过借新还旧、还旧借新等方式来帮借款人渡过难关。而对于恶意逃避贷款的行为，银行会采取法律手段。标准流程是将借款人的抵押物拿到法院拍卖。通常拍卖三次仍卖不出去的资产，就进行核销或打包出售给资管公司。
“2009年-2013年这些年银行发展好，不良资产不多，所以不良资产处置市场很萧条，四大资产管理公司也忙着转型。现在银行不良贷款大幅反弹，不良资产处理行业又迎来一个春天，很多企业又回来重拾旧业。”一家投资公司人士在接受采访时说。
作为目前四大资管公司中惟一已上市的一家，中国信达资产管理股份有限公司3月30日发布消息，受经济结构调整和银行不良率双升影响，以收购不良资产为主业的中国信达2014年业绩大幅提升，全年实现净利润119亿元，同比增长31.8%，资产规模同比增长41.9%。
据中国信达副总裁吴松云介绍，2014年，中国信达不良资产经营收入达315亿元，同比增长44.1%。其中，来自银行及非银行金融机构的传统类不良资产新增收购额同比增长150.8%，继续保持行业领先。资管业务快速发展，截至2014年底，第三方私募基金募集规模达1117亿元，同比增长82.5%。
奚君羊表示，不良贷款率的上升确实带给资管公司一个新的“春天”，但是处置不良资产这本身就是一个经营风险的产业，成功的话不良可以转为良性并溢价出售，失败的话可能直接归位零价。其次，各银行都设立了自己的资产处置部门，会对一些坏账进行简单的处置，使得银行对资管公司的依赖也并不如想象中那么强。
银行正加快转型
加快转型是银行下一步改革的重点，主要集中在调整资产结构、盈利结构、渠道结构，降低信贷资产在总资产中的比例等方面
普华永道研报称，商业银行既要承受经济放缓的压力，又面临行业的竞争与变革，可谓拐点已过，真正的考验到来。近来，坊间传言交通银行混改方案有望在本月获批，以及银行业改革的总纲领性文件也有望于6月出台。
实际上，银行内部已经出现很多改革举措，例如，很多银行在探索股权结构的优化、试图通过设立子公司的方式重构治理框架，还有酝酿推员工持股计划。工商银行前行长杨凯生表示，加快转型是银行下一步改革的重点，主要集中在调整资产结构、盈利结构、渠道结构，降低信贷资产在总资产中的比例等方面。
杨凯生透露，现在工商银行的电子业务已经占到了全部业务的87.5%，一笔电子业务成本不到0.4元，物理网点一笔业务要1到2元，电子业务占比增加极大地降低了银行成本。另外，2011年电子银行的交易额2万亿，2014年为456万亿，年复合增长率使47%。工商银行每秒钟业务超过2000亿，日均业务量1.7亿笔，高峰时超过2亿笔。如此巨大的业务需要庞大的计算机系统和健全的网络来支撑，工商银行从1999年开始到2014年为止，每年在计算机和网络建设方面的投入超过50亿元，所以互联网金融不是买两台服务器，中关村招几个人就能办起来的。大数据也不是数据多就行，还需要时间的积累。这就要求银行要在渠道结构调整上面下功夫。
另外，央行公布的2015年5月金融数据，人民币贷款增加9008亿元，以企业中长期贷款和居民按揭贷款为主，数据显示现在银行一年贷款增加量比上世纪90年代十年贷款总量之和还要多，五大行的信贷资产占总资产结构比重高达54%，比世界上的一些著名银行都高。杨凯生认为这反映了中国资本市场发育不够，直接融资不多，还是靠间接融资，在下一步转型中，资产结构要重点做调整。
在盈利结构方面，2015年五大行信贷利差收入占总收入60%，21%是资金交易和投资收入，手续费收入为19%，十年来手续费收入占比在增加，利差收入占比在减少。杨凯生认为银行收入结构还会进一步调整，他对比国际著名大银行的收入结构，手续费占到摩根大通收入的40.23%，美银40.74%，富国39.34%，巴克莱31.67%，法国农信29.23%，桑坦德22.67%，汇丰21.45%，都比现在中国的19%要高。杨凯生表示，银行收费多不等于乱收费，关键是有没有提供与收费有关的相应的银行服务。银行不应该为了追求收入结构调整而搞无谓的息转费。
