2023-12-04 08:41:11
欧洲央行官员开始偏向鸽派
欧央行行长拉加德上周发表与讲话，重复市场众所周知的关于通胀上升风险和需要在更长时间内维持较高利率的信息。然而，欧洲央行不同官员的语气有所缓和，开始偏向鸽派。欧洲央行管理委员会委员扬尼斯-斯托纳拉斯警告说，不应过早押注欧央行降息，但他补充说，他预计降息将在2024年中期进行，比这更早可能有点乐观。
此外，欧洲央行执行董事会成员、意大利央行行长法比奥-帕内塔表示，目前的利率水平符合将通胀率降至目标的要求，并警告欧洲央行可能会通过持续的高利率造成"不必要的损害"。
此外，由于有消息指欧洲央行可能会在2023年的最后几天因流动性低而暂停新冠大流行紧急购买计划（PEPP）再投资，欧元周四跳水。
目前，金融市场预计欧洲央行将在4月首次降息。
美联储官员鸽派论调令市场意外
美国方面美联储官员鸽派论调令投资者感到意外。美联储理事克里斯托弗-沃勒表示，近期经济活动放缓令人鼓舞，因为这可能表明货币政策的紧缩程度足以遏制通胀。沃勒补充说，如果通胀率继续下降几个月，央行可能会降低政策利率。
与此同时，芝加哥联储主席古尔斯比表示，总体而言，通胀方面已经取得了进展，他指出：“通胀水平维持下跌，尽管没有降到目标水平，2023年我们有望创下71年来通胀率的最高降幅。”
宏观经济数据表明美联储不会再加息
这几天，通胀成为焦点，欧美物价压力都有所下降，这些数据助长了乐观情绪。德国11月消费者价格调和指数（HICP）年率为2.3%，低于前值3%。同期欧元区消费者价格调和指数为2.4%，低于前值2.9%。
最后，美国公布了10月份个人消费支出（PCE）价格指数，这是美联储最为关注的通胀指标。根据美国经济分析局（BEA）的数据，核心PCE价格指数年率上升3.5%，符合预期，但低于前值3.7%。
同时，美国上调了第三季度国内生产总值（GDP），年化增长率为5.2%。德国10月零售销售月率增长1.1%，好于预期。
最后，美国公布了11月份ISM制造业采购经理人指数（PMI），结果为46.7，与10月份的读数持平，低于预期的47.6。
重点转向就业
总体而言，数据表明经济增长依然稳健，而通胀继续回落。劳动力市场需要进一步放松，央行才能确认调整货币政策。投机情绪不断增加对主要经济体即将降息的押注，而宁愿忽视决策者关于利率将在更长期保持较高水平利率的警告。
本周经济数据没有什么值得关注的数据。欧洲央行多位官员将在周一发表讲话，但美国决策者在12月货币政策会议前将保持静默期。欧元区将公布第三季度国内生产总值修正值。美国就业数据仍将是焦点，因为美国将于周五公布非农就业报告，在此之前还将公布常规的ADP就业人数变化、JOLTS职位空缺、季度单位劳动力成本和非农生产力报告。
欧元/美元技术展望
欧元/美元短暂交投于1.1275/1.0447跌势的61.8%菲波纳契位1.0960上方，本周尾盘跌破50%回撤位1.0861。失守如此关键的阻力位，对空头来说是一个相当大的信号，因为这为欧元/美元进一步下跌打开了大门。
欧元/美元周线图显示，积极势头已经消退。技术指标失去了看涨力量，在中性水平内转为中性至看跌。同时，欧元/美元仍位于20和100简单移动均线（SMA）上方，但该均线略朝南，表明买盘情绪回落。
日线图技术指标预计欧元/美元将继续下滑。技术指标坚定向南，但仍处在正区。同时，20简单移动均线一定程度上失去看涨力量，但仍保持在大级别均线上方，所有均线均处在现价下方。
主要阻力位是1.0960，突破该阻力位后将测试短线走出的数月高点1.1016。一旦突破后者，欧元/美元将继续上涨接近1.1060价格区域。反之，如果欧元/美元维持在1.0860下方，则有望测试1.0790，而一旦跌破1.0790，则1.0740将成为通往1.0690的下一个支撑位。
