2025-07-09 18:34:56
7月9日晚间，22：00美国5月批发销售月率前值0.10%，预测值0.20%，预计将影响美元货币走势。
美元指数（USDX）：短线反弹与中长期压力并存
实时动态与技术定位
美元指数当前报97.48，较前一交易日上涨0.12%，盘中波动区间97.25-97.63。技术层面，其枢轴点位于97.504，支撑位96.51，阻力位98.493。日线图显示，美元指数在96.5附近形成强支撑，短期超跌后存在技术性反弹需求，但中长期受全球“去美元化”趋势和购买力平价因素压制，下行压力仍存。
核心驱动因素
美联储政策预期分化
市场对美联储降息节奏的分歧加剧：一方面，美国6月非农就业数据超预期（新增14.7万岗位）削弱降息紧迫性；另一方面，5月核心CPI略弱于预期，叠加6月经济意外指数转弱，市场仍预期全年降息75bp。晚间美联储会议纪要（次日02:00公布）若释放鹰派信号，可能推动美元指数反弹至98.00；反之，鸽派表态或压制美元至97.00下方。
地缘政治风险的双向影响
红海航运危机升级推升避险情绪，短期利好美元；但特朗普关税政策（8月1日生效）的不确定性又抑制美元的避险买盘，形成多空博弈。
资金流向与持仓变化
CFTC持仓显示，非商业多头增加、商业多头下降，杠杆基金多头回到高位，资管多空比触及极度看空，历史上这往往预示美元指数阶段性见底。
走势预测
美元指数晚间或维持震荡偏强格局，上方阻力97.80，下方支撑97.00。若美联储会议纪要释放鹰派信号，可能测试98.00；反之，若地缘风险降温，可能回落至96.50。
欧元兑美元（EUR/USD）：政策博弈与技术修正压力
实时动态与技术定位
EUR/USD汇率报1.1713，较前一交易日下跌0.06%，盘中波动区间1.1700-1.1725。技术分析显示，该货币对枢轴点1.1715，支撑位1.1680，阻力位1.1750，当前价格接近枢轴点，短线面临方向性选择。日线图中，欧元兑美元在1.17附近形成密集成交区，RSI指标从超买水平回落至65，显示多头动能减弱。
核心驱动因素
欧洲央行政策立场转向
欧洲央行6月会议继续将存款利率下调25bp至2%，但近期表态强调“接近货币政策周期终点”，市场预期7月可能暂停降息。若欧洲央行释放鹰派信号，欧元可能反弹至1.1780；反之，若经济数据疲软，可能下探1.1650。
欧元区经济数据疲软
欧元区6月制造业PMI终值46.8，连续第12个月萎缩，而美国5月批发销售月率（22:00公布）若超预期，可能强化美元优势。
汇率估值与资金流动
欧元兑美元当前汇率较购买力平价存在约5%的高估，短期面临修正压力。此外，欧洲央行官员对欧元升值速度的担忧（如维勒鲁瓦称“突破1.20将复杂化局势”）可能抑制欧元上行空间。
走势预测
EUR/USD晚间或延续震荡偏弱，下方支撑1.1680，上方阻力1.1750。若欧洲央行会议纪要释放鹰派信号，可能突破1.1750；反之，若美国经济数据强劲，可能下探1.1650。
英镑兑美元（GBP/USD）：经济韧性与政策预期的角力
实时动态与技术定位
GBP/USD汇率报1.3593，较前一交易日上涨0.07%，盘中波动区间1.3570-1.3610。技术分析显示，该货币对枢轴点1.3585，支撑位1.3550，阻力位1.3630，当前价格处于枢轴点上方，短线偏多。日线图中，GBP/USD站稳50日和200日均线，但MACD柱状图收敛，显示上涨动能减弱。
核心驱动因素
英国经济数据分化
英国6月服务业PMI升至53.7，显示经济韧性，但制造业PMI仍处收缩区间（47.7），且贸易引发的市场波动可能在7月卷土重来。
英国央行政策预期
市场预期英国央行可能因通胀压力推迟降息，但经济数据韧性下降可能促使降息预期升温，进而拖累英镑。
技术结构与资金流向
GBP/USD突破盘整区间后回踩1.3550支撑，若企稳可能上攻1.3630；反之，若跌破1.3550，可能下探1.3500。
走势预测
GBP/USD晚间或尝试突破1.3630阻力，若成功，目标指向1.3680；若受阻，可能回调至1.3550支撑。需关注英国6月CPI数据（7月11日公布），若超预期可能提振英镑。
美元兑日元（USD/JPY）：地缘风险与政策分化的双重驱动
实时动态与技术定位
USD/JPY汇率报146.58，较前一交易日上涨0.02%，盘中波动区间146.54-147.18。技术分析显示，该货币对枢轴点146.56，支撑位144.97，阻力位148.45，当前价格接近枢轴点，短线震荡。日线图中，USD/JPY突破100日移动平均线（146.00），RSI与MACD同步看涨，预示短期仍有上行空间。
核心驱动因素
美日央行政策分化
美联储维持高利率，而日本央行继续实施超宽松政策（-0.1%），政策差异支撑USD/JPY。日本5月核心CPI降至3.2%，削弱日元吸引力。
地缘政治与关税风险
特朗普威胁对日本进口商品征收30%-35%关税，导致日元资产抛压加剧，日元兑美元跌至146.58，为USD/JPY提供支撑。
能源价格波动的影响
原油价格上涨（WTI原油涨1.92%至67.18美元/桶）推升日本进口成本，加剧日元贬值压力，间接支撑USD/JPY。
走势预测
USD/JPY晚间或延续涨势，上方阻力147.60，下方支撑146.00。若地缘风险降温，日元反弹可能压制汇率；反之，若美国对日关税政策进一步收紧，可能推动USD/JPY测试148.00。
澳元兑美元（AUD/USD）：政策预期与大宗商品价格的博弈
实时动态与技术定位
AUD/USD汇率报0.6529，较前一交易日下跌0.015%，盘中波动区间0.6508-0.6538。技术分析显示，该货币对枢轴点0.6524，支撑位0.6422，阻力位0.6626，当前价格接近枢轴点，短线震荡。日线图中，AUD/USD运行在50日和200日均线下方，RSI指标55显示中性，MACD柱状图接近零轴，市场缺乏明确方向。
核心驱动因素
澳洲联储政策立场
澳洲联储意外维持利率不变（3.85%），市场预期2025年可能降息，压制澳元。若晚间美国批发销售数据强劲，可能进一步利空澳元。
大宗商品价格波动
铁矿石价格下跌（-1.2%）拖累澳洲出口收入，而原油价格上涨推升进口成本，形成双向压力。
中国经济预期分化
中国6月CPI年率（09:30公布）若低于预期，可能抑制市场对澳洲大宗商品需求的乐观情绪，利空澳元。
走势预测
AUD/USD晚间或维持震荡偏弱，下方支撑0.6422，上方阻力0.6626。若中国CPI数据超预期，可能推动澳元反弹至0.6600；反之，若美国数据强劲，可能下探0.6400。
（亚汇网编辑：冰凡）
