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外汇主要货币对技术分析:美元、欧元、英镑、日元、澳元(2025/7/9)

文 / 冰凡 2025-07-09 18:34:56 来源:亚汇网

   7月9日晚间,22:00美国5月批发销售月率前值0.10%,预测值0.20%,预计将影响美元货币走势。

  

   美元指数(USDX):短线反弹与中长期压力并存

  

   实时动态与技术定位

  

   美元指数当前报97.48,较前一交易日上涨0.12%,盘中波动区间97.25-97.63。技术层面,其枢轴点位于97.504,支撑位96.51,阻力位98.493。日线图显示,美元指数在96.5附近形成强支撑,短期超跌后存在技术性反弹需求,但中长期受全球“去美元化”趋势和购买力平价因素压制,下行压力仍存。

  

   核心驱动因素

  

   美联储政策预期分化

  

   市场对美联储降息节奏的分歧加剧:一方面,美国6月非农就业数据超预期(新增14.7万岗位)削弱降息紧迫性;另一方面,5月核心CPI略弱于预期,叠加6月经济意外指数转弱,市场仍预期全年降息75bp。晚间美联储会议纪要(次日02:00公布)若释放鹰派信号,可能推动美元指数反弹至98.00;反之,鸽派表态或压制美元至97.00下方。

  

   地缘政治风险的双向影响

  

   红海航运危机升级推升避险情绪,短期利好美元;但特朗普关税政策(8月1日生效)的不确定性又抑制美元的避险买盘,形成多空博弈。

  

   资金流向与持仓变化

  

   CFTC持仓显示,非商业多头增加、商业多头下降,杠杆基金多头回到高位,资管多空比触及极度看空,历史上这往往预示美元指数阶段性见底。

  

   走势预测

  

   美元指数晚间或维持震荡偏强格局,上方阻力97.80,下方支撑97.00。若美联储会议纪要释放鹰派信号,可能测试98.00;反之,若地缘风险降温,可能回落至96.50。

  

   欧元兑美元(EUR/USD):政策博弈与技术修正压力

  

   实时动态与技术定位

  

   EUR/USD汇率报1.1713,较前一交易日下跌0.06%,盘中波动区间1.1700-1.1725。技术分析显示,该货币对枢轴点1.1715,支撑位1.1680,阻力位1.1750,当前价格接近枢轴点,短线面临方向性选择。日线图中,欧元兑美元在1.17附近形成密集成交区,RSI指标从超买水平回落至65,显示多头动能减弱。

  

   核心驱动因素

  

   欧洲央行政策立场转向

  

   欧洲央行6月会议继续将存款利率下调25bp至2%,但近期表态强调“接近货币政策周期终点”,市场预期7月可能暂停降息。若欧洲央行释放鹰派信号,欧元可能反弹至1.1780;反之,若经济数据疲软,可能下探1.1650。

  

   欧元区经济数据疲软

  

   欧元区6月制造业PMI终值46.8,连续第12个月萎缩,而美国5月批发销售月率(22:00公布)若超预期,可能强化美元优势。

  

   汇率估值与资金流动

  

   欧元兑美元当前汇率较购买力平价存在约5%的高估,短期面临修正压力。此外,欧洲央行官员对欧元升值速度的担忧(如维勒鲁瓦称“突破1.20将复杂化局势”)可能抑制欧元上行空间。

  

   走势预测

  

   EUR/USD晚间或延续震荡偏弱,下方支撑1.1680,上方阻力1.1750。若欧洲央行会议纪要释放鹰派信号,可能突破1.1750;反之,若美国经济数据强劲,可能下探1.1650。

  

   英镑兑美元(GBP/USD):经济韧性与政策预期的角力

  

   实时动态与技术定位

  

   GBP/USD汇率报1.3593,较前一交易日上涨0.07%,盘中波动区间1.3570-1.3610。技术分析显示,该货币对枢轴点1.3585,支撑位1.3550,阻力位1.3630,当前价格处于枢轴点上方,短线偏多。日线图中,GBP/USD站稳50日和200日均线,但MACD柱状图收敛,显示上涨动能减弱。

  

   核心驱动因素

  

   英国经济数据分化

  

   英国6月服务业PMI升至53.7,显示经济韧性,但制造业PMI仍处收缩区间(47.7),且贸易引发的市场波动可能在7月卷土重来。

  

   英国央行政策预期

  

   市场预期英国央行可能因通胀压力推迟降息,但经济数据韧性下降可能促使降息预期升温,进而拖累英镑。

  

   技术结构与资金流向

  

   GBP/USD突破盘整区间后回踩1.3550支撑,若企稳可能上攻1.3630;反之,若跌破1.3550,可能下探1.3500。

  

   走势预测

  

   GBP/USD晚间或尝试突破1.3630阻力,若成功,目标指向1.3680;若受阻,可能回调至1.3550支撑。需关注英国6月CPI数据(7月11日公布),若超预期可能提振英镑。

  

   美元兑日元(USD/JPY):地缘风险与政策分化的双重驱动

  

   实时动态与技术定位

  

   USD/JPY汇率报146.58,较前一交易日上涨0.02%,盘中波动区间146.54-147.18。技术分析显示,该货币对枢轴点146.56,支撑位144.97,阻力位148.45,当前价格接近枢轴点,短线震荡。日线图中,USD/JPY突破100日移动平均线(146.00),RSI与MACD同步看涨,预示短期仍有上行空间。

  

   核心驱动因素

  

   美日央行政策分化

  

   美联储维持高利率,而日本央行继续实施超宽松政策(-0.1%),政策差异支撑USD/JPY。日本5月核心CPI降至3.2%,削弱日元吸引力。

  

   地缘政治与关税风险

  

   特朗普威胁对日本进口商品征收30%-35%关税,导致日元资产抛压加剧,日元兑美元跌至146.58,为USD/JPY提供支撑。

  

   能源价格波动的影响

  

   原油价格上涨(WTI原油涨1.92%至67.18美元/桶)推升日本进口成本,加剧日元贬值压力,间接支撑USD/JPY。

  

   走势预测

  

   USD/JPY晚间或延续涨势,上方阻力147.60,下方支撑146.00。若地缘风险降温,日元反弹可能压制汇率;反之,若美国对日关税政策进一步收紧,可能推动USD/JPY测试148.00。

  

   澳元兑美元(AUD/USD):政策预期与大宗商品价格的博弈

  

   实时动态与技术定位

  

   AUD/USD汇率报0.6529,较前一交易日下跌0.015%,盘中波动区间0.6508-0.6538。技术分析显示,该货币对枢轴点0.6524,支撑位0.6422,阻力位0.6626,当前价格接近枢轴点,短线震荡。日线图中,AUD/USD运行在50日和200日均线下方,RSI指标55显示中性,MACD柱状图接近零轴,市场缺乏明确方向。

  

   核心驱动因素

  

   澳洲联储政策立场

  

   澳洲联储意外维持利率不变(3.85%),市场预期2025年可能降息,压制澳元。若晚间美国批发销售数据强劲,可能进一步利空澳元。

  

   大宗商品价格波动

  

   铁矿石价格下跌(-1.2%)拖累澳洲出口收入,而原油价格上涨推升进口成本,形成双向压力。

  

   中国经济预期分化

  

   中国6月CPI年率(09:30公布)若低于预期,可能抑制市场对澳洲大宗商品需求的乐观情绪,利空澳元。

  

   走势预测

  

   AUD/USD晚间或维持震荡偏弱,下方支撑0.6422,上方阻力0.6626。若中国CPI数据超预期,可能推动澳元反弹至0.6600;反之,若美国数据强劲,可能下探0.6400。

  

   (亚汇网编辑:冰凡)

  

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