外汇主要货币对技术分析：美元、欧元、英镑、日元、澳元（2025/7/31）

   7月31日晚间，22：30美国至7月25日当周EIA天然气库存（亿立方英尺）前值230，预测值370，预计将影响加元货币走势。

  

   美元指数（DXY）：鹰派预期推动强势突破

  

   1.宏观经济与政策驱动

  

   美国6月核心PCE物价指数同比上涨2.8%，远超市场预期的2.7%，创逾半年新高。美联储主席鲍威尔在货币政策会议后强调“关税对通胀的影响可能持续”，并指出核心通胀中30%-40%来自关税，这强化了市场对美联储维持高利率的预期。美元指数（DXY）当日上涨1.06%至99.97，突破99.50关键阻力位，创近两周新高。技术面上，美元指数站稳日图PP枢轴点98.883，支撑区间上移至98.063-99.746，若进一步突破100心理关口，可能打开上行空间至101.20（2024年12月高点）。

  

   2.技术面关键点位与机构观点

  

   支撑位：99.50（日内低点）、98.88（日图PP枢轴点）

  

   阻力位：100.00（心理关口）、100.27（日图PP阻力区间上限）

  

   机构策略：高盛维持美元短期看涨观点，建议在99.50附近布局多单，止损99.20，目标上看100.50。

  

   3.风险提示

  

   晚间需关注美国7月ISM制造业PMI（预期46.8），若数据超预期可能进一步提振美元；反之，若数据疲软可能引发技术性回调。

  

   欧元兑美元（EUR/USD）：经济温差压制，技术面破位下行

  

   1.基本面与技术面共振

  

   欧元区二季度GDP环比仅增长0.1%，德国经济再度收缩0.1%，与美国3.0%的GDP增速形成鲜明对比。叠加美欧关税协议落地后的实际负面影响超出预期，欧元兑美元当日下跌0.29%至1.1410，创年内最大月度跌幅。技术面上，日线图形成“头肩顶”形态，颈线位1.1450破位后目标指向1.1300（2024年11月低点）。4小时图中，RSI指标超卖（32）但未现背离，MACD绿柱持续放大，显示空头动能强劲。

  

   2.关键点位与交易策略

  

   支撑位：1.1380（日内低点）、1.1300（头肩顶量度跌幅）

  

   阻力位：1.1450（颈线位）、1.1500（50日均线）

  

   操作建议：依托1.1450轻仓试空，止损1.1480，目标下看1.1380-1.1300。若跌破1.1300，可加仓至1.1250。

  

   3.机构观点

  

   ING集团下调欧元兑美元年末目标至1.08，强调出口疲软将持续拖累欧元。瑞银则相对乐观，维持12个月目标1.23，认为美国实际利率回落可能扭转欧元颓势。

  

   英镑兑美元（GBP/USD）：数据改善支撑，技术面震荡整理

  

   1.经济数据与市场情绪

  

   英国7月GfK消费者信心指数升至-28，创2023年12月以来新高，反映通胀压力缓解后内需回暖。尽管英国央行7月会议纪要显示“降息预期提前”，但市场对8月降息的概率仅为35%，英镑兑美元当日微跌0.29%至1.3196，维持在1.3150-1.3282区间震荡。技术面上，日线图形成“矩形整理”形态，需突破1.3282阻力位才能打开上行空间至1.3350（2025年5月高点）。

  

   2.关键点位与资金流向

  

   支撑位：1.3150（日内低点）、1.3100（20日均线）

  

   阻力位：1.3282（日内高点）、1.3350（前高）

  

   持仓变化：英镑期货非商业净多头头寸减少，显示投机资金撤离。

  

   3.操作建议

  

   短线交易：在1.3150-1.3282区间高抛低吸，止损各30点，目标看50-80点利润。

  

   突破策略：若收盘价站稳1.3282，可追多至1.3350；若跌破1.3150，下看1.3080。

  

   美元兑日元（USD/JPY）：利差博弈主导，技术面超买修正

  

   1.政策分化与地缘风险

  

   日本央行维持利率0.5%不变，上调今明两年核心CPI预期至2.7%和1.8%，但未释放进一步加息信号。与此同时，美联储维持利率不变但强调“高利率持久战”，美日10年期国债利差扩大至2.8个百分点，推动美元兑日元当日上涨0.61%至150.41，创近三个月新高。技术面上，日线图突破下降趋势线（148.50），但RSI指标超买（78）且出现顶背离，需警惕技术性回调。

  

   2.关键点位与风险预警

  

   支撑位：149.50（日内低点）、148.20（日图PP枢轴点）

  

   阻力位：150.50（日内高点）、151.00（心理关口）

  

   风险提示：美国对墨西哥加征关税的最后期限（8月1日）若升级，可能引发市场避险情绪升温，推动日元反弹。

  

   3.操作建议

  

   多头策略：依托149.50轻仓试多，止损149.00，目标上看150.50-151.00。

  

   空头策略：在151.00附近布局空单，止损151.50，目标下看149.50-148.20。

  

   澳元兑美元（AUD/USD）：商品属性拖累，技术面弱势震荡

  

   1.供需与市场情绪

  

   尽管原油价格上涨1.57%支撑商品货币，但铁矿石价格下跌1.2%至128美元/吨，抵消了部分利好。澳洲联储8月降息预期升温（概率65%），澳元兑美元当日微跌0.15%至0.6541，维持在0.6455-0.6600区间震荡。技术面上，日线图形成“下降通道”，需突破0.6600阻力位才能缓解下行压力。4小时图中，RSI指标在45附近震荡，MACD红柱缩短，显示多头动能不足。

  

   2.关键点位与机构观点

  

   支撑位：0.6455（6月23日低点）、0.6399（200日均线）

  

   阻力位：0.6580（日内高点）、0.6600（期权行权价）

  

   机构策略：摩根士丹利建议在0.6580附近布局空单，止损0.6620，目标下看0.6455-0.6400。

  

   3.操作建议

  

   短线交易：在0.6455-0.6580区间高抛低吸，止损各20点，目标看30-50点利润。

  

   趋势策略：若跌破0.6455，可追空至0.6399；若突破0.6600，可试多至0.6650。

  

   （亚汇网编辑：冰凡）