2023-09-12 16:47:02
美元周一小幅走软。荷兰国际集团（ING）的经济学家分析了美元的前景。
今日重点关注欧佩克（OPEC）产量数据和NFIB调查。
在周三公布8月份美国CPI数据之前，我们预计市场会比较平静，核心通胀率有上行风险。
不过，在此之前，我们将重点关注今天公布的两项数据。首先是8月份NFIB小企业乐观指数的发布，我们将在其中寻找美国就业市场的任何放缓迹象，尤其是在薪酬方面。其次是欧佩克（OPEC）发布的石油月度报告，我们可能会看到欧佩克8月份的石油产量有所下降。这可能会使布伦特原油价格进一步走高，并再次有利於美元兑欧元和日元。
因此，我们可能会看到美元指数逼近104.50-105.00短期区间的顶部。
大华银行：美元/离岸人民币可能回落至7.2600
24小时观点：上周五美元/离岸人民币飙升至7.3678的高点後，我们昨天强调"涨势似乎过度，美元/离岸人民币不太可能进一步上涨。我们没有预料到美元/离岸人民币会大幅下挫至7.2921的低点。尽管从低点反弹，但美元/离岸人民币的疲软态势并未稳定下来。今天，美元/离岸人民币可能进一步跌至7.2870，然後才有望企稳。初步阻力位在7.3210，然後是7.3330。
未来1-3周展望：昨天（9月11日，当时价格为7.3560），我们认为美元/离岸人民币"可能进一步升至7.3800，测试7.4000的可能性较小。美元/离岸人民币随後暴跌至7.2921低点，收盘下跌0.86%（纽约收盘价7.3018），创下约6个月来最大单日跌幅。虽然预计出现重大反转还为时过早，但大幅回调可能会延伸至7.2600。总体而言，只有突破7.3520才能表明美元/离岸人民币尚未准备好进一步回调。
德国商业银行：欧元/美元可能因缺乏动力而横向波动
欧元/美元在1.07关口附近徘徊。德国商业银行的经济学家分析了该货币对的前景。
没有推动力。在周四欧洲央行（ECB）会议之前，市场似乎不愿让欧元/美元持续低於1.07关口。
今天，由於缺乏动力，欧元/美元很可能横盘震荡。数据方面几乎没有任何进展，而且由於静默期，欧洲央行和美国联邦储备委员会也不会发表任何评论。
不过，周三公布的美国通胀数据将是一个重磅数据，可能会给欧元/美元带来更多波动。在此之前，我们应该享受暴风雨前的宁静。
法国兴业银行：美元/日元无法收复147.40/147.80的阻力区域可能引起汇价下跌
美元/日元在146.50以上持稳。法国兴业银行（SociétéGénérale）的经济学家分析了该货币对的技术前景。
跌破144.50对确认进一步下跌至关重要
美元/日元试图突破8月高点，但上行走势止步於中期目标147.40/147.80附近。英镑正迅速回落。日图MACD转为持平，表明缺乏稳步上行动力。如果无法夺回147.40/147.80阻力区，则可能向144.50附近的近期中枢低点回落；这是一个关键支撑位。
如果该货币对未能守住144.50，则有可能出现更深的跌势。在这种情况下，下一个潜在目标可能是1月份以来波段的的23.6%回撤位143和141.50/141。
三菱日联：鉴于日本当前的情况，做多美元的最好机会已经不是美日
日元汇率仍接近低点，处于日本当局去年为阻止日元贬值而进行干预时的水平。美元的积极势头很可能会让市场考验日本当局的决心。
但日本今天公布的数据应该提醒人们，中期前景并不表明日元会从当前水平持续走弱。虽然美元兑日元又回到了接近去年9月/10月创下的高点区域，但日本的对外状况却大不相同。今天，经季节性因素调整后的经常账户盈余飙升至2.767万亿日元，为有记录以来的最高水平。按年计算，7月份的顺差相当于截至2023年第二季度的GDP为5.8%。看看没有经季节调整后的数据，日本录得商品和服务逆差，而投资收入盈余帮助提升了整体收支平衡。
日本还公布了劳动力市场现金收入数据，这仍然是日本央行决定日本能否在可持续基础上实现物价稳定目标的关键因素。该数据不像头条数据那样疲软，头条数据显示现金收入年增长率从6月份的2.3%降至1.3%。这种放缓在一定程度上反映了加班费和奖金的总体薪酬波动。我们跟踪并知道对日本央行来说重要的是计划工资，全职员工的计划工资实际上从6月份的1.7%加速到了7月份为1.9%，略低于近期，但仍处于1997年以来的最高水平。
不过，从外汇交易的角度来看，这些都无关紧要，除非我们看到美国经济放缓的证据，以及美国国债收益率走低。但即使没有这些进展，美元兑日元的走高也将继续具有挑战性，而且在当前水平上，随着基本面背景的改善和东京对日元疲软的阻力的建立，投资者将在其他地方看到更好的做多美元的机会。
新加坡华侨银行：CPI将决定美元的命运
交易美元的交易者需要重点关注将于周三发布的美国CPI报告。市场普遍预期8月整体CPI同比将上升至3.6%（前值3.2%），核心CPI同比将放缓至4.3%（前值4.7%）。低于预期的数据可能会减缓美元的上升，而更高的数据可能会削弱风险情绪，因为这将加强市场对进一步加息的预期，这可能会推动美元走强。本周其他值得关注的数据包括周四的PPI、零售销售；周五的工业产出、密歇根大学消费者信息指数初值和一年期通胀预期。我们预计美元将从数据中获得线索。本周美元支撑位关注102.80，阻力位关注106。
高盛前瞻本周重要经济数据
周三：美国CPI数据
我们预计美国8月核心CPI环比将上涨0.24%，这将使同比涨幅降低至4.30%。我们的预测反映了汽车价格的回落（二手车-3.1%，新车-0.2%，环比），反映了二手车拍卖价格的下降以及新车库存和激励措施的进一步反弹。然而，我们预计运输服务类别的剩余季节性会上涨，特别是航空公司（预计环比+6%；网络费用也随之增加）。我们还预计汽车保险类别将再次增长（预计环比+1.6%），因为保险公司将继续抵消更高的维修和更换成本。我们预计住房通胀将大致保持在目前的水平（预计租金环比+0.40%，OER +0.48%）。我们预计整体CPI将上涨0.63%，反映出能源（+5.8%）和食品（+0.3%）价格的上涨。
周四：美国零售销售数据
我们预计8月份核心零售额环比下降0.2%（不包括汽车、汽油和建筑材料）。我们的预测反映了实体店返校购物的强劲趋势，但在亚马逊黄金会员日创下销售记录后，非实体店类别的销售出现回落。我们估计总体零售额会环比下降0.1%。
周五：美国工业产出
我们预计工业生产环比增长0.1%，因为强劲的石油和天然气生产和电力公用事业抵消了疲软的矿业生产。此外，我们估计产能利用率小幅下降至79.2%。
（亚汇网编辑：林雪）
