今日市场基本面关注及欧美盘晚间重磅数据一览（2022年9月8日）

  9月8日，原油价格下跌近6%，美元回撤至与欧元平价的水平，10年期美国国债收益率下跌8个基点，这些因素共同构成了股市反弹的环境，结束了杰克逊霍尔事件以来连续7天的下跌。加拿大央行一如预期，将政策利率上调75个基点。中国8月份的贸易数据远低于预期，进出口双双下降。扣除通货膨胀因素，8月份实际出口增长估计为负，原油进口数量增长为负，这一消息导致昨天原油价格下跌。

  尽管收益率走软 美元兑日元持稳

  美元兑日元在触及145的高点后有所回落，但在周四亚洲早盘仍保持在144上方，尽管前一天美国国债收益率走软。今日上午公布的日本第二季度GDP数据显示，市场可能继续考验日本央行维持宽松政策的决心，因此干预的威胁依然存在。第二季度GDP年率化季率从此前的2.2%上调至3.5%。10年期日本国债收益率也处于两个月高位，接近0.25%的上限。口头干预几乎没有效果，而真正的干预将需要协调努力，只要美国国债收益率在上升，就只会增加波动性。只有在美国经济数据开始恶化或日本央行(Bank of Japan)调整政策的情况下，才能看到日元复苏的唯一真实范围。

  澳大利亚经济同比增长强于预期，表明即将迎来更快速的加息

  澳大利亚2.2万亿澳元的经济第二季度季度环比增长0.9%(超过彭博社的预期)，同比增长3.6%，也超过了预期的3.4%。澳大利亚的经济火力来自于创纪录的大宗商品出口，目前出口占全年gdp的1%。该数据还显示，零售销售增长提振了经济，百货商店销售创下纪录。服务业和经济收益也抵消了储蓄率下降的影响，美国储蓄率连续第三个季度下降至8.7%，因为美国家庭不得不动用银行存款来支付创纪录的能源价格。

  鉴于预测显示澳大利亚明年将出现能源短缺，人们再次呼吁澳大利亚资源部长“扣动扳机”，限制天然气出口。部长说，虽然此事已得到控制，但不能保证不会限制出口。日本去年从澳大利亚进口了170亿澳元的化石燃料。因此，日本表示正在密切关注事态发展。

  加拿大央行提高了利率

  不出所料，加拿大央行上调利率75个基点，将利率调至3.25%，进入限制性区间，央行预计中性利率为2-3%。央行的基调仍然是鹰派的，但缺乏明确的指引，因为它重申，有必要进一步加息，以使通胀达到目标，这意味着中国央行还没有完成任务，将进一步进入限制性区间。虽然经济增长正在放缓，房价自2月份以来下跌了18%，但短期通胀预期仍然很高，这表明通胀上升的风险已经根深蒂固。

  伊朗核协议达成概率减弱

  由于对需求的担忧，尤其是中国进一步推进零冠政策，油价在过去几天大幅下跌后，上午时段企稳。成都延长了大部分经济低迷地区的封锁，这引发了人们对限制措施将影响石油消费的担忧。尽管收益率走软，但美元走强也拖累了投资者的胃口。尽管美国能源情报署下调了年度石油产量目标(国内产量预计将达到1260万桶/天)，并上调了需求预期(明年全年石油消费量将增加200万桶/天)，但供应问题对油价影响不大，近期内达成伊朗核协议的可能性也在减弱。

  今日市场基本面关注

  1、今晚美联储鲍威尔将发表讲话

  美联储副主席布雷纳德指出，利率需要进一步上升，政策需要在一段时间内保持限制性。她需要看到几个月的低通胀数据，才能确信通胀正在降至2%，但需要多长时间才能回到目标水平，将取决于供应限制的持续放松、需求增长放缓以及在预期稳定的背景下利润率下降等因素的综合作用。梅斯特重申，她还不相信通胀已经见顶，她还谈到了8月的就业报告，她说，他们开始看到一些缓和，但劳动力市场状况仍然强劲。此外，《华尔街日报》的尼克·蒂米洛斯写道：“美联储主席杰罗姆·鲍威尔公开承诺，即使会增加失业率，也会降低通胀，在此之后，美联储似乎将在本月再次加息0.75个百分点。”虽然美联储还没有进入管制期，但鲍威尔主席今天晚些时候将与外界保持联系，这次几乎不可能像上次那样出现“泄密”。不过，货币市场对9月会议加息75个基点的预期已从周二的68%上升至目前的81%。

  2、澳元兑美元可能再次回落

  美元兑澳元升至2020年6月以来的最高水平，此前《华尔街日报》的一篇文章暗示，美联储主席鲍威尔致力于降低通胀，可能在9月份加息0.75%。另一个支持这一观点的因素是，美国经济数据继续强于预期(最新数据显示美国服务业状况良好)，证明美联储有加息空间。基本上，市场认为美联储还有更激进的空间，而澳大利亚央行的加息则较为温和。底线是，你无法对抗美联储。技术指标显示澳元兑美元也可能重新测试低点，而美元兑澳元可能触及2020年4月的高点。

  3、欧洲央行加息备受关注

  欧洲央行(ecb)会议将成为焦点，过去几天有很多关于提前加息的传言。多数委员表示支持9月加息75个基点，而市场定价显示，9月至10月会议期间加息125个基点(即一次加息75个基点，一次加息50个基点)。只有菲利普·莱恩(Philip Lane)似乎表达了不同的语气，他表示更倾向于逐步加息，以确保金融市场有时间以审慎的方式消化紧缩措施。上周公布的欧元区8月份通胀数据也显示出进一步的价格压力，同比增长9.1%，高于此前的8.9%。

  市场价格显示，今天将加息67个基点，到10月累计加息129个基点，到年底累计加息157个基点。鉴于9月75个基点的加息尚未完全消化，这一举措以及采取更多前期举措的承诺可能会对欧元美元产生条件反射式的利好。不过，由于能源危机和欧盟紧急会议定于明天召开，欧元兑美元可能仍难以维持在平价上方。只有升息100个基点才算真正的鹰派惊喜。如果欧洲央行决定升穿50个基点，我们可能会看到欧元兑美元测试周期低点。