2022-03-21 20:23:24
基本面分析
今晚聚焦鲍威尔讲话
今晚最受瞩目的无疑是美联储主席鲍威尔。尽管眼下距离上周美联储议息会议的落幕还不到一周，但鲍威尔今晚就将再度登场——北京时间周二凌晨00:00，他将在全美商业经济学家协会举办的会议上就发表演讲。
上周，美联储官员三年来首次加息，并暗示随着美联储撤走疫情期间提供的支持，同时努力控制住处于40年高点的通胀，美联储年内还将进一步加息。预测显示，多数美联储决策者预计明年利率将上升到一个会限制经济增长的水平，但利率究竟应该上升多快或多高，仍是一个有争议的问题。
尽管大多数美联储官员预计今年还会有六次加息，每次25个基点，但美联储现有的16位政策制定者中有七位——比如上周投下反对票的布拉德，认为今年剩余时间的加息幅度应该更大。
投资者今晚无疑可以从鲍威尔的讲话中，寻找美联储今明两年货币政策走向的更多线索。
野村控股利率策略师Andrew Ticehurst表示，“我们现在看到市场出现了令人不安的平静——到目前为止，市场对鲍威尔主席传递的信息已经买账，但他们很容易在本周对其进行重新思考，而乌克兰和俄罗斯的消息仍然动荡。市场仍完全受制于头条新闻风险的影响。”
欧元/美元
欧元兑美元在1.1000点左右开始了本周的交易，但没有明确的交易方向。大洋两岸收益的恢复，俄罗斯-乌克兰前线也没有相关消息。欧洲央行行长拉加德稍早表示，她认为当前环境下不存在滞胀因素，欧洲货币市场对此没有任何反应，当时她也排除了与美联储政策同步的可能性。欧元兑美元上涨了0.05%，达到1.1055，上行面临的初步阻力位于1.1137(3月17日高点)，接着是1.1241(55日移动均线)，最后是1.1289(100日移动均线)。另一方面，如果该货币对跌破1.1002(3月18日低点)，则下一目标看向1.0900(3月14日低点)，然后是1.0805(3月7日低点)。
美元兑日元在上周五触及的六年高点119.40下方徘徊，因乌克兰局势再度紧张，美联储立场强硬，市场仍处于不稳定状态。由于美联储官员暗示将在5月份加息0.50%，美国国债收益率延续了此前的反弹势头，展望未来，美国总统乔·拜登与北约领导人的会议将于周一晚些时候被密切关注。美联储主席鲍威尔的讲话也将成为焦点，因美联储与日本央行货币政策分歧将继续打压日元。日内如果美元兑日元出现新的买入浪潮，那么持续一周的上升楔形上轨阻力119.52仍将受到多头的关注。
美元兑瑞郎在纽市盘前跌至逾一周低点，空头目前等待在0.9300关口下方持续走软。修正性回调令美元兑瑞郎进一步远离上周触及的11个月高点0.9460附近，不过进一步下跌的可能性更小。美联储的鹰派展望表明，它可能会在2022年剩下的六次会议上提高利率，这应该会对美元起到推动作用。展望未来，美联储主席鲍威尔将发表讲话，考虑大他的最新讲话对美元的负面影响，其讲话受到关注。日内若收盘于0.9345的阻力区域（包括1月顶部和10日MA均线），将令空头测试0.9300的整数关口。
美元/加元保持了温和的盘中涨势，目前在1.2600关口上方仅高出几个点。该货币对周一在接近月度低点时吸引了一些低位买盘，不过反弹尝试缺乏看涨信心，且受到多种因素的限制。新一周的第一天，原油价格上涨超过4%，支撑了与大宗商品相关的价格。美元兑加元目前似乎已经结束了连续四天的跌势，仍在俄罗斯和乌克兰事件的影响下继续徘徊。除此之外，交易员还将从美联储主席杰罗姆·鲍威尔(Jerome Powell)晚些时候在美国时段的讲话中寻找线索。日内美元兑加元正位于上升三角形内。三角形的底部位于6月1日以来的趋势线1.2007，而上轨线为2021年8月以来的趋势线1.2949。该形态表明波动性下降，看涨。通常该形态表明波动性下降后将扩张。
