今日汇市观察：美元即将迎来大利空？五大货币对最新技术分析

  周一（5月23日）美元遭受重挫，盘中美元指数跌破102.50关口，跌幅一度超过0.56%。面对此种行情，市场普遍认为，在美国经济衰退风险升高的背景下，美元即将迎来巨大利空。

  美联储还在加息进程中 市场已开始押注明年降息了？

  近日，美国金融市场剧烈波动的事实似乎暗示，投资者已经开始相信经济衰退即将到来，美联储的紧缩周期将远远短于此前的预期。此种情况或给美联储2023年的降息打开了大门。

  根据美国商品期货交易委员会的数据显示，对冲基金正在在押注这一点，具体可以看到，各基金将三个月SOFR净空头头寸从上周的460，721份减至388，207份，这是七周来最少的净空头头寸，远远低于一个月前逾60万份合约的记录。这种转变几乎完全归因于多头仓位的大幅增加，而非空头回补，表明交易员开始将目光从今年可能实施的激进紧缩政策转向明年可能出台的宽松政策。

  尽管当下多位美联储官员宣称，他们将继续收紧政策，直到他们认为通胀目标已经实现，无论这是否会带来经济“痛苦”，但SOFR市场的交易员和基金正在把更多的鸡蛋放在这一所谓“痛苦”的篮子里。更多外汇消息，请关注下载外汇天眼，全球外汇监管查询。

  目前，2023年6月的合约意味着联邦基金利率约为3%，较5月4日美联储加息50个基点当天的高点下降了近0.5个百分点。几个月前，市场预计美联储的“终端利率”将于明年9月达到，但当下对于这一点的预计已经调整为2023年6月份，甚至明年3月份也在讨论之中。

  值得注意的是，就连希望今年加息至3.5%的圣路易斯联储主席布拉德也表示，如果通胀得到控制，美联储最早可能会在明年降息。

  尽管目前美联储官员和大多数经济学家仍然认为不会出现经济衰退，但金融环境的迅速收紧确实已经带来负面影响——美股陷入动荡，花旗公布的美国经济惊喜指数目前为负值，处于五个月来的低点。

  美元即将迎来大利空？

  在国际货币基金组织与鲍威尔分别发出美国经济可能衰退的警告后，作为市场的回应，周一（5月23日）美元遭受重挫，盘中美元指数跌破102.50关口，跌幅一度超过0.56%。面对此种行情，投资者普遍认为，在美国经济衰退风险升高的背景下，美元即将迎来巨大利空。

  针对美国经济衰退风险升高，各大机构投行就美元后市行情纷纷发表了自己的看法，具体内容如下：

  花旗银行外汇策略分析师Mark Zandi表示，美国经济的需求受到持续加息的打压，尤其是关键利率的迅速上升会大幅降低市场需求，并引发经济衰退。在这种情况下，美元很难获得有力支撑，其后市将迎来大利空。

  加拿大商业银行外汇策略分析师Dana Peterson撰文称，美联储政策的预期路径已确定，而通胀和经济增长仍然存在很大的不确定性，现在对美联储来说很艰难，如果美联储连续大幅加息，美国经济很可能陷入衰退。在这种背景下，美元将遭受重压，后期走势将迎来大利空。

  美元指数

  美元指数本周继续面临看跌压力，该指数向目标100.00 - 100.30区域移动。交易商在进入美元多头仓位之前，将等待该指数触及支撑位并产生看涨反应。不建议做空，因为指数的长期趋势是看涨的，而且任何时候都可能突然逆转。

  欧元/美元

  欧元兑美元交易上扬，目前正移动至1.0650上方。该货币对继续攀升并继续看涨修正。如果该货币对能够继续上行，那么其目标位将是1.1000阻力位，也就是日移动均线200。交易员将在阻力位附近等待，以便在出现重大看跌反应时有机会进入空头头寸。

  英镑/美元

  英镑兑美元继续看涨修正，很快将触及1.2625阻力位。欧元/美元和美元指数的情况类似。交易者会等到该货币对达到主要水平并做出反应后再建仓。在上行路上，有向上修正至1.3000或日移动均线200的空间。

  美元/日元

  美元兑日元承受看跌压力，但尚未突破23.6%的斐波那契回调水平。尽管该货币对预计将继续走低，并以趋势线和蓝框区域为目标，但该货币对可能继续横向交易，并在任何时候恢复看涨走势。交易者将等待熊市修正发生，以便有机会在更好的水平上建立多头头寸。

  澳元/美元

  澳元兑美元继续看涨修正，很快将达到0.7160。正如前一周的分析中提到的，交易员将利用当前的看涨修正作为进入空头头寸的机会。在上行路上，0.7160和日移动均线200是看跌反应需要关注的水平。