2022-06-13 20:20:13
欧股：德国DAX指数跌2.17%，法国CAC40指数跌2.36%，英国富时100指数跌1.73%。
美股：道指期货跌1.83%，标普500指数期货跌2.31%，以科技股为主的纳斯达克100指数期货涨2.94%。热门中概股盘前走低，趣头条重挫20%，阿里巴巴、拼多多跌逾5%。
市场消息面速读
1、美联储货币政策进退两难
据悉，近日美国统计局对外公布了5月通胀数据，该数据显示，5月份通胀率同比增长8.6％，高于8.3％的预期值，并再度刷新了近40年以来的最高水平。与此同时，美国劳工部发布的就业数据也显示，近几个月劳动力需求指标持续疲软，近5月份的职位空缺较前值下降了4%。这两组糟糕的数据说明了这一一个事实，即美联储正面临一个越来越严峻的取舍，要想重新控制通胀，就不得不将低劳动力需求，以至于把经济推入衰退。
关于这两组差劲的经济数据，美国前财长萨默斯（Lawrence Summers）表示，尽管美联储3月份就开始预测称，通胀到年底会降到2％区间，但是5月通胀数据与就业指标数据打破了美国通胀触顶的希望，并向外界证明美联储的这个预测就是痴心妄想，今时今日看上去越发荒谬。美国前财长萨默斯还警告称，美联储一直未能对自己的错误作出解释，目前其货币政策处境已经进退两难。
摩根士丹利首席经济学家Jan Hatzius表示，虽然政策收紧可能引发经济衰退，但美国经济韧性十足，且美联储目前的首要任务是抑制高企的通胀，故而决策者可能通过在6月和7月分别加息0.5个百分点的方式来抑制高企的通胀。
2、美元指数或再创历史新高
在5月通胀数据及就业指标数据打破美国通胀触顶的希望后，作为市场的回应，周一（6月13日）美元指数延续上涨行情，盘中美元指数突破104.60关口，其涨幅一度超0.46%。面对此种行情，投资者普遍认为，在美联储可能选择大幅加息的背景下， 美元指数将再创历史新高。
针对美联储可能选择大幅加息，各大机构投行就美元后市行情，纷纷发表了自己的看法，具体内容如下：
花旗银行外汇策略分析师Jordan Rochester表示，考虑到美国严峻的通胀形势，以及美联储一直未能对自己的错误作出解释，美元信誉或遭受市场质疑。为了避免此种情况的发生，美联储或将在短期采取的更为紧缩的货币政策。在这一背景下，美元指数将获得有力支撑，预计后期美元指数或再创历史新高。
德意志商业银行外汇策略分析师Roberto Mialich撰文称，虽然激进加息会给经济造成不利影响，但美联储目前的首要任务是控制通胀。在一首要任务的压力下，美联储后继可能继续实行紧缩政策。若是如此，美元将随之迎来利好，其后市势必迎来大涨行情。
3、日本央行行动迟缓 日元还会继续走软？
日元的快速下跌始于3月，当时美联储刚刚开始认真应对通胀，截至目前日元相对于美元跌至2002年2月以来的最低水平，距离1998年以来的最低水平仅差1%。
虽然日本央行仍然维持超级宽松的货币政策，但无论是经济还是银行均有迹象表明，日央行收紧可能即将到来。如果日本央行行长黑田东彦不再坚持他之前的评论，则意味着日本消费者已经难以容忍更高的价格。即便如此，在货币政策正常化路线方面，日本央行仍然远远落后于其他主要央行。
然而，在日央行货币政策会议即将到来之际，市场却认为，日本央行将在周五的政策会议上保持稳定，并且其收益率曲线控制计划不会发生变化。对此，隔夜掉期指数OIS显示不存在改变利率的可能性则证实了这种观点。
纽市主要货币走势
美元指数：截止北京时间20:30，美元指数小幅上涨，现报104.81，涨幅0.61%。纽市盘前，美元指数大幅上涨，因为飙升的价格压力为该资产注入了新鲜血液。美指突破了之前的盘整区间，上周五该区间在104.04-104.21窄幅震荡，此前在103.12附近出现主动买盘结构。美国密歇根大学(University of Michigan)周五公布的密歇根消费者信心指数(CSI)为50.2，明显低于普遍预期的58和此前公布的58.4。物价上涨压力削弱了消费者对经济的信心，这可能会打击美元指数。
德国商业银行：未来需要强劲的经济数据才能推升加元
在德国商业银行(Commerzbank)的经济学家看来，加拿大紧俏的劳动力市场支持了加拿大央行(BoC)的限制性政策。随后，只有非常强劲的未来价格和经济数据才能提振加元。
加拿大的劳动力市场越来越紧俏。令人惊讶的是，5月份创造了大量的新工作，失业率下降到5.1%。这表明，加央行目前将保持更强硬的做法。
劳动力市场形势有增无减地趋紧，这一事实预示着加央行将在7月份进一步加息50个基点。在此之后，加央行的加息速度可能会稍微慢一些，但可能会使这取决于数据情况。这就是为什么在5月份的就业市场报告发布后，市场仍认为9月份加息50个基点的可能性很大。
鉴于已经很高的预期，未来的价格和经济数据必须非常积极，才能为加元提供新的、显著的上行潜力。
法国农业信贷银行：美元/加元到年底将跌向1.20
法国农业信贷银行(Credit Agricole CIB Research)的经济学家仍看涨加元，并预计美元兑加元将在2022年底跌向1.20。
加元一直受到油价持续上涨的支持，因为他们对欧佩克承诺在未来几个月提高产量几乎没有印象；在连续加息50个基点后，加央行准备采取更强有力的行动，该央行在6月更加鹰派。在目前阶段，第二个驱动力可能不会在近期内为加元提供更多的提振，除非加央行在7月加息75个基点。
最终，能源价格持续高企的前景可能成为加元进一步上涨的更坚实支柱。
我们仍预计在今年剩余时间美元兑加元将缓慢跌向1.20。
三菱东京日联银行：美元兑日元可能会飙升至140水平
日元持续走弱，美元兑日元突破了2002年1月的最高点135.15。三菱东京日联银行(MUFG Bank)经济学家认为，美元兑日元可能会攀升至140。
突破2002年高位135.15在短期内为美元兑日元提供了进一步的看涨信号，并可能引发日元加速走软的猜测，美元兑日元可能会回到亚洲金融危机期间的高点，当时其攀升至140.00上方。
总体而言，近期基本面走势继续有利于日元进一步走软，但市场参与者将对未来一周日本央行干预和/或政策转向鹰派的风险更加警惕。
（亚汇网编辑：楠楠）
