今日汇市观察：7月料继续加息75个基点 美元后市或迎来下跌行情 五大货币对最新技术分析

  周一美元短线大跌，盘中美元指数跌破107.70关口，其跌幅一度超0.24%。面对此种行情，市场普遍认为，美联储7月料继续加息75个基点，美元后市或迎来下跌行情。

  7月料继续加息75个基点

  据悉，美国6月通胀数据继创历史新高为7月议息会议上更大幅度的加息敞开了大门。但在静默期之前，一些官员确信大幅加息可能会导致经济出现不必要的疲弱，并在最近的采访和公开评论中对更大幅度的加息泼冷水。其中，美联储理事克里斯·沃勒表示，美国6月通胀数据十分难看，并且超出了美联储的预期，75个基点的加息幅度是巨大的，更大幅度的加息将导致经济不必要的疲软。

  亚特兰大联储主席博斯蒂克持有的观点与沃勒类似，博斯蒂克接受采访时称，东欧紧张形势持续升级使得供应链问题加剧，美联储更大幅度加息带来的结果是，收紧政策的速度超过了市场的调整速度可能引发系统性风险。

  摩根士丹利首席经济学家Jay Bryson表示，尽管美联储官员已多次重申希望抑制通胀，但大幅加息可能会导致经济出现不必要的疲弱。美联储加息75个基点已是很大的幅度了，不能因为没有加息100个基点，就认为其没有尽责。

  美银美林政策研究员Houlihan Lokey指出，美国6月通胀突破9%的大关后，市场的反应却令人意外，广大投资者对经济衰退的担忧明显加剧。鉴于此种情况，根据美联储官员的发言可知，他们不想将加息幅度上调到100个基点。

  美元后市或迎来下跌行情

  在美联储决策者相继发表反对加息100个基点的言论后，作为市场的回应，周一（7月18日）美元短线大跌，盘中美元指数跌破107.70关口，其跌幅一度超0.24%。面对此种行情，投资者普遍认为，7月料继续加息75个基点，后市美元或迎来下跌行情。

  针对美联储或加息75个基点，各大机构投行就美元后期走势，纷纷发表了自己的看法，具体内容如下：

  花旗银行外汇策略分析师Jason Wong表示，“美国经济已经出现明显的放缓迹象，美联储突然更大幅度的提升基准利率会给市场带来巨大压力，这将削弱美联储实现更高利率路径的能力。因此，7月加息幅度将不得不低于市场预期。在这种背景下，美元失去上行支撑，预计后市美元或迎来下跌行情。”

  德意志商业银行外汇策略分析师John Kilduff撰文称，“尽管美国6月通胀率”破9“超市场预期，使得市场加大了对7月加息100个基点的押注，但大幅加息可能使经济陷入衰退，根据联邦基金利率期货显示，加息75个基点的可能性为81%。在这一背景下，美元上行势必受挫，预计美元后市将迎来下跌行情。”

  美元指数

  美元指数仍在107.90附近承压。在这种情况下，美元对六种主要货币的指标连续第二天下跌。对美联储(Fed)加息100个基点的担忧逐渐消退，以及美联储加息前的管制期，可能被认为是市场最新乐观情绪背后的关键催化剂。也就是说，鹰派对美联储押注的减少可能与周五多数悲观的美国数据和好坏参半的美联储言论有关。接下来，美联储加息前的沉默和宽松的日程可能会限制美元指数的走势，并可能帮助反向趋势交易者在周四欧洲央行会议以及周五的7月pmi前多守几天。日收盘价低于7月06日起的上行支撑线，目前阻力位在108.25附近，指引美元指数空头走向5月13日起的上一个阻力线，截至发稿时接近106.50。

  欧元/美元

  欧元兑美元的价格延续了前一天的反弹势头，美元指数的疲软也可能与欧元美元价格的强势有关，因为报价连续第二天上涨。在这样做的同时，两人忽视了德国和意大利引发的衰退担忧，同时为悲观的美国数据和好坏参半的美联储言论欢呼。考虑到最近相对强弱指标和MACD指标状况的改善，加上前面提到的复苏走势，欧元兑美元可以轻松突破1.0105附近的直接50-SMA阻力位。这种突破可能会导致主要货币对走向6月27日至7月14日下跌时38.2%的斐波那契回档位，在1.0200附近。值得注意的是，该货币对的买家可能会保持谨慎，除非看到1.0285阻力位汇合点明显上行突破，该阻力位包括100-SMA和50%的斐波那契回调水平。

  英镑/美元

  英镑兑美元未能延续28个月低点的修正性回调，交易员们在等待英国关键的政治动向，不要忘记有关通胀、就业和就业报告的头条新闻。英镑兑美元也追随其他主要货币对的脚步，因预期英国公共部门员工工资将大幅提高，英镑对美元周五回落表示欢迎。然而，在重要数据和决定英国首相职位最终候选人的决定性辩论之前，谨慎的情绪似乎影响了最近的言论。接下来，关键的一周将以清淡的日历开始，但英国就业数据、消费者价格指数(cpi)、零售销售和7月采购经理人指数(pmi)初值将是重要的经济数据，值得关注，以寻找新的刺激。同样关键的是，关注英国首相竞选和美国的pmi指数，寻找明确的方向。总体而言，英镑兑美元本周可能会更加波动。三周以来的阻力线挑战英镑兑美元在1.1865-70附近的立即反弹。在此之后，6月份的低点1.1933将是买家跨越的关键。

  美元/日元

  美元兑日元即将突破上周五在138.39-138.66窄幅区间内形成的盘整。尽管周五公布了乐观的零售销售数据和密歇根消费者信心指数(CSI)，但美元指数仍大幅下跌，并失去了关键支撑位108.00。美国零售额降至1%，高于之前公布的-0.3%和预期的0.8%。昂贵的化石燃料导致美国家庭的能源账单飙升，经济数据仍保持乐观。在东京方面，投资者正在等待日本央行周四宣布的利率决定。预计中国央行将维持利率不变，因为政策制定者承诺保持鸽派基调，以提振经济中的总体需求。日本央行致力于将通货膨胀率控制在2%，而高油价并不是达到预期目标的好方法。

  澳元/美元

  澳元/美元出现疲弱信号后出现温和整理，同时试图维持在关键阻力位0.6800 上方。在延续上周五看涨倾向后，澳元/美元创下盘中高点0.6820。澳元多头指向趋势线上方6 月16 日高点0.7070，然后是 6 月28 日高点0.6965。澳元/美元依次突破处在20周期指数均线和50周期指数均线的0.6778 和0.6790，加大澳元/美元上行倾向。值得注意的是，50 周期指数均线仍处在 20 周期指数均线上方，汇价已经持稳突破这两条均线。这表明继急剧下跌后出现强烈的响应性做多。若澳元/美元回落接近20周期均线 0.6778 将吸引更多投资者参与持续反弹。如果预期成真，澳元/美元将接近周一高点0.6819，然后是7 月8 日高点0.6875。