今日汇市观察：美联储激进加息预期降温 美元指数或将高位回落 五大货币对最新技术分析

  周二，盘中美元指数跌破107.00整数关口，其跌幅一度超0.50%。面对此种行情，市场普遍认为，在美联储大幅加息预期降温的背景下，美元指数或高位回落。

  美联储激进加息预期降温

  据悉，近日美国商务部对外公布了6月零售销售数据，该数据显示，美国6月零售销售增长1.0%，较5月同比增长8.4%，比疫情前的趋势水平高出18%。鉴于此前接受机构调查的经济学家认为6月零售销售数据将增长0.8%，使得该数据意外超出了市场的预期。业内人士表示，美国6月零售销售强劲反弹将缓解美联储大幅加息的担忧。

  关于6月零售销售数据表现强劲，美联储理事沃勒在最近的讲话中称，6月美国零售销售强于预期，使消费者情绪明显改善的同时，也使得通胀预期下降。沃勒还强调，他反对美联储加息100个基点的押注，并表达了对本月再次加息75个基点的支持。

  除此之外，美联储主席鲍威尔也在就6月零售销售数据发表了看法，鲍威尔表示，美联储没有加息100个基点的倾向性，他可能在下周议息会议上支持加息0.75个百分点，此举作为对抗高通胀的积极措施的一部分。

  摩根士丹利首席经济学家Jay Bryson指出，由于6月零售销售数据向好，密歇根大学对消费者长期通胀预期的调查降至一年来的最低水平，这削弱了加息1个百分点的理由。美联储官员密切关注家庭和企业对未来通胀的预期，因为他们相信这种预期可以自我实现。

  美元指数或将高位回落

  在美国强劲的6月零售销售数据公布之后，作为市场的回应，昨日（7月18日）美元指数短线大跌，盘中美元指数跌破107.00整数关口，其跌幅一度超0.50%。面对此种行情，投资者普遍认为，在美联储大幅加息预期降温的背景下，美元指数或高位回落。

  针对美联储大幅加息预期降温，各大机构投行就美元后市行情，纷纷发表了自己的看法，具体内容如下：

  花旗银行外汇策略分析师Daniel Ghali表示，“如果在即将召开的会议上再次加息75个基点，那么美联储过去5个月的加息幅度将相当于2015年至2018年加息幅度的总和，随着利率上调至2.25%至2.5%之间，这将更接近美联储对于中性利率的估计。在这种情况下，美联储超级紧缩预期会大幅下降，美元会随之出现高位回落行情。”

  美元指数

  美元指数在经历了垂直下行后试图反弹。该资产在从107.00点附近挑选竞价后反弹。由于该资产已接近潜在阻力位107.50，预计美元指数在大幅修正后的回调将很快结束，并可能再次启动其南向移动。市场参与者将利用低价卖出，并在柜台上开始做空。尽管本周经济事件清淡，但美元已维持在107.50 上方。7 月美联储加息100 个基点的机率已从本周初的的近90% 降至30% 以下。通胀预期得到大幅下调。

  欧元/美元

  欧元兑美元的价格在1.0139-1.0146的微小范围内来回波动。该资产在大幅上涨之后出现了修正阶段。该货币对在周一未能突破关键阻力位1.0200后进入修正模式。该主要货币已经刷新了1.0201的周高点，并可能扩大涨幅，因为修正走势将转变为看涨的冲动波。欧元兑美元试图在1.0207处触及38.2%的斐波那契回位(该回位是从6月28日的高点1.0615到7月14日的低点0.9952)。从7月14日最低价1.0207开始，毗邻7月15日最低价1.0008的趋势线将成为该counter的主要支撑。

  英镑/美元

  英镑/美元继震荡于窄幅区间1.1942-1.1957后出现回落。投资者预期英国就业数据疲弱，因此英镑已跌破上述区间。市场预期英国失业率将持稳于 3.8%。失业率维持下行倾向不会影响市场参与者的情绪。英央行料将寻求物价稳定，失业率若持稳不会让英央行毫不犹豫地推出进一步收紧政策。英国平均时薪数据将非常重要。预计英国平均时薪将较前值 4.2% 小幅上升 10 个基点。与通胀公布后的市场反应相比，英国平均时薪出现小幅改善将会打压市场情绪。英国家庭薪水将面临更大的影响，这将加剧市场对经济衰退前景的担忧。

  美元/日元

  美元/日元处在看涨周期内维持最新看涨动能，创下新高。但美元/日元正处在整理当中，本周美元/日元在反转上涨之前将展开深度调整的前景。美元/日元处在最新看涨整理当中，空头占主导。放大技术形态显示，W 形态颈线位处在与已经刺破趋势线阻力看涨趋势的61.8% 斐波位。汇价已经反弹至订单区块区域，这可能是新的止损位，随后汇价将跌至 68.2% 斐波位。

  澳元/美元

  澳元/美元正整理进一步涨突破0.6800水平的势头，最后一个小时内澳元/美元下跌，处在0.6850关口紧下方。澳元多头可能正在等待下一次得到推高的时机，因为继上周公布的澳大利亚就业数据强劲后，市场现在押注澳洲联储8月加息75个点的机率。澳元/美元能否在关键的21日均线0.6847上方获得支撑仍有待观察。若澳元/美元日线收于该水平上方，澳元/美元短线将见底。下一个上行目标是0.6900，该水平也是7月11日高点。14 天相对强弱指标(RSI) 走高测试中线，验证澳元/美元反弹势头。