今日汇市观察：欧央行加息50基点预期升温 欧元或步入上行通道 五大货币对最新技术分析

  周三（7月20日）欧元延续上行走势，盘中欧元兑美元突破1.0240关口，其涨幅一度超0.1%。面对此种行情，市场普遍认为，在欧央行考虑7月加息50个基点的背景下，欧元兑美元可能即将步入上行通道。

  欧央行大幅加息预期升温

  据悉，受能源供应短缺的影响，欧元区5月通胀率同比增长8.1%后，6月同比增速进一步上升，达到8.6%，并续创历史最高水平。鉴于通胀不断攀升，有报道称，为了抑制创纪录的高通胀，欧洲央行考虑在周四的会议上实施大幅加息举措，其加息幅度可能达50个基点。

  关于7月加息，欧洲央行此前表示，它将采取逐步加息的方式，在7月份加息25个基点，而将更大规模的加息推迟到9月份。不过，欧央行首席经济学家Philip Lane将在会议上提出加息50个基点的政策建议。如果最终完成7月50个基点的升息，将标志着欧洲央行大幅偏离6月9日政策会议制定的指引，并使欧洲央行的升息幅度与欧美央行更趋于一致。

  摩根士丹利首席经济学家Tsuyoshi Ueno表示，通胀高企与能源危机，使得欧元区身处多重困境之中。由于市场对于通胀失控的担忧日益加重，欧洲央行或不得不采取更加激进的货币政策来抑制物价的飙升，进而使得本次大幅加息的预期迅速升温。

  欧元兑美元或步入上行通道

  在欧央行大幅加息预期升温之后，作为市场的回应，周三（7月20日）欧元延续上行走势，盘中欧元兑美元突破1.0240关口，其涨幅一度超0.1%。面对此种行情，投资者普遍认为，在欧央行7月或加息50个基点的背景下，欧元兑美元可能即将步入上行通道。

  针对欧央行7月或加息50个基点，各大机构投行就欧元后市行情，纷纷发表了自己的看法，具体内容如下：

  花旗银行外汇策略分析师Dominic Bunning表示，“在通胀飙升的情况下，渐进主义是不合适的，此种措施可能导致经济潜力进一步丧失，并限制资源的供应。因此，美联储需要更迅速地撤回宽松政策，以消除出现通胀螺旋的风险。在此背景下，欧元兑美元或步入上行通道。”

  美元指数

  美元指数在106.64-106.75的窄幅区间内表现平衡。在过去的三个交易日里，这项资产一直处于看跌者的手中。在上周未能维持19年新高109.30点之后，美元指数已经下跌了2.60%以上。在垂直下行之后可能会出现回调。此外，美国国债收益率也延长了复苏的时间。由于市场参与者预期通胀已达到潜在水平，预计美元指数将在更大范围内继续下滑。7月份油价依然脆弱，家庭收到的价值较低的“工资”迫使他们减少消费。总体需求下滑和石油驱动的通胀将导致较低的通胀率。

  欧元/美元

  欧元兑美元的价格接近1.0250，在亚洲交易时段早些时候在1.0220区域发现了新的上行动力。欧元兑美元继续受益于欧洲央行的强硬预期和美元的全面调整。由于有消息称欧洲央行可能在7月会议上加息超过25个基点，欧元兑美元大幅走高，体现了欧洲市场早前的情绪，这导致欧元兑美元从1.0160跃升，向1.0270区域下方的日高点逼近。技术面上，欧元兑美元的价格在看跌的21日移动均线(DMA) 1.0294下方暂停。再度上扬的目标位再次是两周高点1.0270。另一方面，直接支撑位见于1.0200，低于该水平的1.0150心理障碍将发挥作用。

  英镑/美元

  英镑/美元自1.2000下方大幅反弹。在市场维持风险偏好英镑多头占主导，提振风险资产的势力。尽管周二英国就业数据疲弱，但英镑多头仍走强。英国失业率持平于3.8%。但是，失业金申领人数录得2万，前值-3.47万。困扰市场参与者的催化剂是英国平均时薪录得6.2%，期值6.9%，前值6.8%。市场认识到。英国经济正面临能源费用和食品价格上涨导致的价格压力上涨逆风。收入下降但通胀上升将极大损害市场参与者的情绪。日内将公布的英国消费者物价指数至关重要。英国消费者物价指数期值 9.3%，高于前值9.1%。然而，剔除石油和食品的核心消费者物价指数可能下降10 个基点至5.8%。

  美元/日元

  美元兑日元连续两天下跌，并保持疲软，录得0.05%的小幅上涨，投资者摆脱了对经济衰退的担忧。因风险偏好转向200小时均线137.51，并在该区域与S2轴心点交点附近下跌。美元兑日元货币从低点反弹，并上升到每日轴心点138.20。美元兑日元偏向上行，但如果周二突破上升楔子，可能会为进一步下行打开大门。美元兑日元交易者应该意识到，相对强弱指数(RSI)退出了超买状态，处于看涨区域，但跌破了RSI的7日移动平均线，这意味着它的读数为看跌。美元兑日元的首个支撑位将是20日移动均线136.60。跌破该货币对将下滑至7月1日的低点134.74，随后是50日均线133.21。

  澳元/美元

  澳元/美元一直保持低迷。中国人民银行将五年期优惠贷款利率维持在4.45%。此外，一年期贷款优惠利率维持在3.70%。值得注意的是，澳大利亚是中国的主要贸易伙伴，最终中国货币政策对澳元/美元产生重大影响。同时美元/离岸人民币汇率强劲飙升并创下盘中高点6.7457。澳大利亚方面，澳洲联储行长洛伊在“澳大利亚战略商业论坛– 墨尔本”发表的讲话进一步提振澳新货币。澳洲联储行长洛伊称，投资者应为6月通胀上升做好准备。为遏制价格压力，澳洲联储将在未来几个月内采取更多加息措施。