今日市场信号：美指刷新7月28日以来高位至106.95 今晚美国初请数据来袭

  周四，亚太股市上涨，日本上涨1.2%，但不包括韩国。欧洲股市下跌，美国期货也下跌。美指刷新7月28日以来高位至106.95，涨幅扩大到0.29%。欧元和英镑在欧洲午盘附近徘徊在不变的水平上。金价在昨日区间走软，接近8月5日以来的最低水平。尽管1750美元提供了支撑，但在此之前可能会有1765美元左右的出价。

  亚太地区

  新西兰储备银行公布了预期的50个基点的加息，并表示将继续收紧政策。这对新西兰元没有帮助，因为新西兰元在昨日区间的两侧都有交易，因此在场外交易。收盘价是关键，低于昨日低点（约合0.6315美元）将是一个看跌的技术发展，可能会引发另一次美分下跌。这是新西兰皇家银行连续第四次加息半个百分点，此前三次加息四分之一个百分点。现金目标利率为3.0%。通货膨胀（第二季度）强于预期，同比增长7.3%。央行直到10月5日才再次开会，掉期市场再次贴现50个基点的可能性略高于90%。

  日本7月份的贸易平衡恶化程度超过预期。6月份的缺口为1.40万亿日元，不足1.44万亿日元（约合1070亿美元）。出口从之前的19.3%下降到了令人印象深刻的19%，而进口从6月份的46.1%上升到47.2%。贸易条件冲击在日本和欧洲都很严重。日本在2012年上半年的月平均贸易赤字约为1.32万亿日元，而在21世纪上半年的平均月顺差为130亿日元。欧元区报告，22世纪上半年平均缺口为234亿欧元，而21世纪上半叶的月平均顺差为168亿欧元。美国的两个竞争对手中国和俄罗斯由于自身的行为而步履蹒跚，而美国的两大经济竞争对手，欧元区和日本的外部平衡正在急剧恶化，

  昨日至今日，美国两年期国债收益率上涨11个基点，帮助美元升至近135.00日元，创下五天新高。自7月中旬接近139.40的多年高点以来，它已经达到了下跌趋势的（50%）回档目标。下一个目标是本月早些时候在135.60日元附近的高点。然后是136.00日元。现在可以看到在134.40日元附近的初始支撑。在昨天的北美时段稍微恢复之后，澳元再次面临抛售压力，目前处于低于20天移动平均线（约0.6990美元）的5天低点，突破了0.6970-80美元区域的支撑，以测试从7月中旬低点接近0.6965美元的趋势线。突破可能意味着向0.6900-10美元移动。

  欧元区

  英国的整体CPI从6月份的9.4%上升到上个月的10.1%。高于市场预期和英格兰银行9.9%的增长预测。尽管食品价格上涨（当月上涨2.3%，同比上涨12.7%）提升了标题，但不包括食品、能源、酒精和烟草在内的核心利率从5.8%升至6.2%，也高于预期（彭博社调查的预测中值为5.9%）。生产者投入价格放缓，上月上涨0.1%，同比增长22.6%（6月为24.1%）。然而，产出价格在6月份上涨1.4%后上涨了1.6%。这使得同比增长率从之前的16.4%上升到17.1%。

  尽管英国经济在第二季度收缩，英国央行预计很快将开始持续收缩，但市场认识到货币政策将继续收紧。在9月中旬的会议上，市场掉期市场对50个基点的加息进行了充分定价，并正在考虑更大幅度的加息（53个基点的紧缩被打折）。

  在美国和一些欧洲盟国多年的压力下，德国最终与俄罗斯一起否决了北溪2号管道。普京还让德国做了一些美国几任总统都未能做到的事情，那就是按照北约的承诺推进国防。俄罗斯制造的能源危机迫使德国放弃先前的减少煤炭和关闭核电站的战略。具有讽刺意味的是，绿党是联合政府成员，他们几乎没有选择。关于今年年底前关闭的三座核电站的正式决定尚未做出，但报告证实，最高级别正在讨论这一问题。

  在未来几年的期货市场中，德国的一年期远期电力增长了11%，达到每兆瓦时530.50欧元，涨幅超过500%。据报道，法国的核电站是该地区电网的关键，它将是几十年来最低的。法国已成为电力净进口国，而极端天气导致水力发电量减少，风力发电低于季节性标准。莱茵河的低水位也破坏了这条重要的煤炭和石油驳船通道。从10月开始，德国家庭将征收新的天然气税（天然气每千瓦时2.4欧分），直到2024年4月1日。

  欧元昨日在1.0110美元附近保持技术支撑，今天在窄幅（约1.0150-1.0185美元）范围内平静交易。昨日是自7月15日以来，欧元兑美元汇率首次突破1.02美元。自上周接近1.0370美元的峰值以来，欧元的下跌已经见证了5日和20日移动平均线的收敛，并可能在今天或明天出现自7月下旬以来的首次跨越。我们注意到，美国比德国2年的溢价正在测试2.60%的区域。自7月22日以来，英镑从未在该点下方收盘，昨日英镑持有1.20美元的关键支撑，今天交易至近1.2145美元，达到了上周1.2275美元高点下跌的（50%）回档目标，下一次回调（61.8%）接近1.2175美元。英国昨日公布了就业数据、今日CPI数据以及周末前的零售销售数据。自去年7月以来，除2021年10月和2022年6月外，不包括汽油在内的零售额一直在下降，上月零售额预计将下滑约0.3%。

  美国地区

  周一和昨天的帝国大厦8月制造业调查显示，7月综合采购经理人指数（PMI）首次上升，由于经济活动突然放缓，PMI从52.3降至47.7。帝国州立大学的调查从11.1%暴跌至-31.3%。新屋开工率下降9.6%，是预期速度的四倍多（彭博社调查中位数为-2.1%）。6月系列指数从最初的2.0%的跌幅上调了2.4%，这让人感到些许安慰。145万个单位的增长速度是自2021 2月份以来最弱的，比2021 7月份低约9%。然而，7月份强劲的就业报告和昨天的工业生产数据抵消了这一点。0.6%是预测中值（彭博社调查）的两倍，6月份的下降（-0.2%）被修正。汽车行业继续从供应链中断中复苏，这可能会扭曲典型的季节性模式。6月和7月的销售额有所上升，这是一年多来首次连续增长。在某种程度上，供应限制了销售，这似乎鼓励了生产。除汽车外，7月份产出连续第三个月放缓（同比）。

  加拿大7月CPI与预测一致，环比增长0.1%，同比增长7.6%（低于8.1%）。然而，核心利率高于平均水平。市场很快得出结论，这增加了央行在9月7日的会议上再次将目标利率上调75个基点的可能性。事实上，掉期市场认为，这是自7月20日以来的最大概率。加拿大在本周末公布了6月零售额，彭博社调查中的中值预测为0.4%，但即使较弱，也不太可能抵消公司核心通胀数据。

  美元汇率今天面临压力，但加元表现最好，在欧洲早盘交易中下跌约0.25%。澳元下跌接近0.75%，新西兰元下跌约0.5%。美元兑加元在1.2830附近找到支撑，并接近1.2880。周一和周二的高点位于1.2930-5加元区域，突破该区域将以1.2985-1.3000加元为目标。然而，盘中动量指标过度延伸，初始支撑位于1.2840-60加元区域。