今日市场信号：英镑进一步跌破1.1200关口 日本央行出手无法阻止日元下行趋势

  周五，欧元/美元跌破0.9800创出20年新低。英镑兑美元延续近期跌势并在周五欧市早盘进一步跌破1.1200关口，触及1985年以来的最低水平。英国采购经理人指数初值公布后英镑加快下跌，拖累现货价格跌至1.1150附近。

  亚太地区

  新西兰央行今年将现金目标利率上调225个基点，22年第四季度上调50个基点。新西兰元今年对美元贬值了约13.5%。在澳大利亚，澳大利亚央行将目标利率上调了225个基点，澳元下跌了约7.5%。瑞典央行加息100个基点后，瑞典克朗下跌近1%。日元也不是10国集团货币中最不稳定的。

  日本当局宣布出手干预汇市后，日元贬值势头一度扭转，日元兑美元汇率从145上方高点回落至141水平。然而，分析指出，干预措施可以放缓日元贬值步伐，但无法扭转日元贬值趋势，并且干预的成本较高。在日本和其他主要央行货币政策的分歧日益扩大的情况下，日本不得不承受本币贬值的代价，并有可能加速成本推升型通胀，此时出手干预汇率或为换取时间。

  在日本宣布干预后，日元走势出现逆转，美元兑日元汇率从145的高点迅速下降至141附近，日元相较美元的最大升值幅度超3%。目前，美元兑日元汇率报141.92左右。

  欧洲市场

  有传言称俄罗斯将采取行动，但在俄罗斯股市之外，似乎没有太多反应。它似乎是一个合乎逻辑的步骤给早期的战场上成功的逆转之后,中国提出的问题显然ξ和印度的莫迪。美国继续向乌克兰提供显然更先进的武器和情报。然而，普京宣布动员30万军队，并正在推进吞并乌克兰部分地区的计划，这一消息增加了欧洲货币和资产的压力，同时帮助提振了石油、天然气和黄金价格。

  挪威央行是最早开始利率正常化的国家之一，去年9月首次加息。去年上调存款利率50个基点，今年上调125个基点。挪威的CPI从1月份的3.2%上升到7月份的6.8%。8月份下降到6.5%。根据税收变化进行调整并不包括能源的基本通胀率从1月份的1.3%升至8月份的4.7%。克朗对美元下跌了约14.5%，对欧元下跌了约2.3%。

  欧元区8月通胀率高达9.1%，再创历史新高。英法德意等多国民众不满物价一涨再涨，走上街头的抗议活动此起彼伏。为了平息民众的不满情绪和缓解实际生活水平下降的难题，9月8日欧洲中央银行召开货币政策会议，对欧元区三大关键利率上调75个基点，创1999年欧洲货币联盟成立以来首次最大单次加息幅度。根据欧洲央行评估，在接下来的几次会议上，管理委员会预计将进一步加息，以抑制需求，并防范通胀预期持续上升的风险。面对创历史纪录的通胀数据，欧洲央行在激进加息同时，显示了继续压制通胀的决心。欧洲央行副行长金多斯表示，欧洲央行将使用所有工具来保证价格稳定。

  美国市场

  为应对持续高通胀而采取的快速紧缩政策，正使美联储以比几个月前所有人预期的更快的速度实现利率的最终目标。此外，鉴于政策制定者一直强调短期发展，他们可能难以放缓加息的步伐，尽管政策举措需要一段时间才能产生影响。联邦公开市场委员会(FOMC)周三公布的季度预测显示，官员们现在认为有必要在明年年底前将失业率从上月的3.7%推高至4.4%，才能将通胀从40年来的高点拉低。这意味着，作为美联储抗击通胀的代价，大约120万美国工人可能会失去工作。

  尽管根据预估中值，美联储的预测显示，11月会议将再加息75个基点，但很可能会引发激烈辩论。在19名美联储官员中，只有10人认为今年至少再加息125个基点是合适的，这意味着几乎一半的官员可能更倾向于在11月加息50个百分点。

  对许多美联储官员来说，市场继续预期明年晚些时候将放松货币政策似乎也很重要。2023年12月联邦基金期货的隐含收益率比2023年3月合约的隐含收益率低30个基点多一点。约三分之一的差异存在于明年第三季度，其余(约23个基点)将出现在23年第四季度。