今日市场信号：随着利率企稳 美元可能会进一步走强

  上周美联储的举措引人注目，但瑞典央行(Riksbank)的更大举措却未能给人留下深刻印象。事实上，瑞典克朗是10国集团货币中表现最差的，上周暴跌5%。英镑兑美元跌至1.0860美元，尽管市场对英国央行在11月3日的下次会议上加息100个基点的可能性已有所淡化。这不能完全归咎于美联储。英镑的最大跌幅(约3.5%)是对新政府的财政一揽子计划的反应。美元在过去几天的走势是极端的，有几对货币对超出了他们的波林带，即20日移动平均线的两个标准差。美元指数、欧元和英镑收盘时都超过了三个标准差。动能指标，在很大程度上没有那么极端。随着利率企稳，美元可能会进一步走强。

  美元指数：美元指数在上周末前飙升至113.00上方，创下20年新高。在2000-2001年120.50 - 121.00之间的高位之前。尽管布林杰带位于20日移动均线附近的两个标准差处，但美元指数收高超过三个标准差。布林带上端约为111.80，而20日移动均线的第三个标准差接近112.80。MACD快速走高，但没有过度伸展，而慢随机指标也在上升，但略低于过度伸展的标记。初步支撑位见于112.50附近。

  欧元：上周下跌3.4%，是自2020年3月可怕的第三周以来最大的跌幅。欧元兑美元汇率跌至近0.9665美元，创下20年来新低。上周末发布的9月份综合PMI初值从48.9降至48.2。这是该指数连续第三个月低于50的繁荣/萧条水平。然而，市场对欧洲央行下个月再次加息75个基点有信心(85%)。欧元是美元指数中最重要的组成部分，与美元指数一样，欧元也跌破了其20日移动均线的三个标准差。该指标略低于0.9690美元，而波林格带(距离20日移动均线有两个标准差)本周收于0.9780美元附近。动能指标正在下降，而且尚未过度扩张。我们认为0.9600美元是底部的区域看起来太乐观了。0.8500- 0.9000美元的价格正在流传。初始阻力位可能见于0.9720-35美元区域。

  日元：在确认没有改变货币政策的意图后，日本银行上周进行了干预，当时美元接近146.00日元。在出现试探性的买家之前，这推动美元汇率接近140日元。现在看来，这一区间可能很重要。JPY143.15区域位于该区间的中间，(61.8%)回撤位接近JPY143.80。周末前，美国10年期国债收益率升至近3.83%，随后回落至近3.65%。最终略低于3.70%。两年期国债收益率收于4.20%附近，较上周上涨近35个基点。如果这将减轻日元的压力，在周末之前还不明显。美元收盘价接近日高(~JPY143.45)，接近干预以来的最佳水平。市场可能会小心翼翼地试探日本央行的痛苦阈值。

  英镑：欧元花了一周的时间才下跌了3.5%，而英镑在周末之前就下跌了，因为市场对下一届政府的财政计划持悲观态度。此前它一直处于守势，英国央行在9月22日加息50个基点。升息后的最高价约为1.1350美元，近36小时后，在本周结束前，欧元兑美元报1.0840美元。英镑收于20日移动均线以下三个标准差(约1.0935美元)。MACD指标和慢随机指标超卖。我们建议的1.10美元目标是在北美市场周末前区间的中点附近。在1985年2月接近1.0520美元的低点之前，图表上几乎没有什么。欧元兑英镑飙升至0.8850区域，这是自2020年3月接近0.9500英镑的峰值和今年早些时候0.8200英镑的低点以来的中点区间。下一个回撤位(61.8%)位于0.9000英镑。

  加元：美元带来四天的上涨进入下周。从9月13日的低点(~CAD1.2955)到周末前的高点(~CAD1.3610)，上涨了约5.1%，达到了2020年7月中旬以来的最佳水平。下一个重要的图表点是美元从2020年3月的高点(约1.4670加元)在1.3650加元附近下跌的回档位(61.8%)。以上是2020年6月至CAD1.3700-20的高点。美元收于其布林带上端(~CAD1.3515)之上，但远低于三个标准差标记(~CAD1.3670)。MACD指标已呈抛物线走势，目前处于两年半高点。慢随机指数被过度扩展，但似乎准备在下周滚动。在这里选择美元的顶部可能与在标准普尔500指数中选择底部类似。变化的滚动30天相关性在0.70左右。汇率与WTI之间的相关性为0.35。

  澳元：继上周下跌1.8%之后，在达到0.6600美元附近的头肩测量目标后，该货币对继续下跌，并在周末前接近0.6510美元。自2020年第二季度以来，它从未处于如此低位，当时它正在从0.5500美元左右的恐慌低点反弹。在0.6500美元下方的下一个有趣的图表区域是0.6465美元，这是(61.8%)的回撤目标。该指数收于其布林带下方(约0.6575美元)，但高于三个标准差标记(0.6485美元)。MACD指标正在下降，接近7月份的低点。慢随机指数已经超过了本月初设定的低点，尽管它仍处于超卖状态，但它似乎准备转向更高的水平。0.6560-80美元可能提供附近的上限。