2022-10-28 14:27:23
日本央行维持超低利率，在全球紧缩浪潮中我行我素
日本央行周五维持超低利率，并维持其鸽派政策指引，在全球央行紧缩浪潮中仍然特立独行，因经济衰退担忧削弱了对于经济稳固复苏的期许。
日本央行最新季度报告显示，对于截至2023年3月的本财年核心消费者通胀率预估从7月预测的2.3%上调至2.9%，远高于2%的目标。
日本央行还将2023财年通胀率预估从1.4%上调至1.6%，这是因为最近有越来越多的迹象表明，企业正在积极将原材料成本不断上涨的影响转嫁给家庭。
尽管通胀前景上升，但央行仍然秉持将短期和长期利率目标维持在“目前或更低水平”的政策指引。
日本央行一致投票决定维持短期利率目标在负0.1%不变，10年期公债收益率目标仍在近零水准，一如普遍预期。
日本央行季度报告指出：“经济前景面临的风险偏向下行，而物价前景面临的风险偏向上行。”
此前，欧洲央行周四再次升息，继续努力防止高通胀变得根深蒂固。
美国联邦储备理事会(美联储/FED)下周也料将升息。
投资者关注日本央行总裁黑田东彦稍晚将要召开的记者会，寻找关于央行最终退出超宽松政策时机的线索。
澳洲联储年底前料继续温和升息，尽管通胀仍居高不下
路透调查显示，澳洲联储下周二将连续第二个月温和加息25个基点，并将于12月再次以相同幅度调升利率，尽管通胀率达到30年高点。
这让澳洲联储的加息速度落后于其他央行，后者的升息幅度仍较大。澳洲联储启动升息周期相对较晚，连续四次调升50个基点。
在10月24-27日的路透调查中，近90%的受访者(32人中有28人)表示，澳洲联储将在11月1日的会议上将利率上调25个基点至2.85%。其余四位预测调升50个基点。
该央行在本月初小幅加息25个基点，令经济学家和市场感到意外；央行称利率已经大幅上升。但随着上季通胀率飙升至7.3%，澳洲联储面临着调整政策的巨大压力。
澳洲国民银行(NAB)首席经济学家Alan Oster指出，“在这种情况下，澳洲联储将需要把货币政策引导至更明确的限制性区域，以确保通胀率回到目标水平。”
他补充说，虽然通胀率居高不下意味着央行理事会可能会讨论加息50个基点的可能性，但“鉴于最近的沟通情况，我们认为调升25个基点的可能性略高一些”。
在当地主要银行中，澳新银行、澳洲联邦银行(CBA)和澳洲国民银行预计周二加息25个基点，而西太平洋银行预测加息50个基点。
美元指数
美元指数在110.47-110.62区间窄幅震荡。周四，由于美国承诺向乌克兰提供军事援助，以及强劲的美国国内生产总值(GDP)报告显示美国经济的强劲，市场情绪变坏，美元指数见证了一次巨大的反弹。强劲的美元指数周四创下109.54的月度新低后，出现了可观的买盘兴趣。据报道，美国经济在7月至9月期间增长了2.6%，而在2022年上半年出现了经济收缩，投资者纷纷将资金投入美元。
欧元兑美元削减盘整涨幅至0.9980附近，自当日高点回撤，交易员等待德国和美国的关键通胀数据。即便如此，该货币对仍将录得连续第二週上涨，同时小幅上扬。前一日公佈的欧央行决议令人失望有利于欧元兑美元空头，即使收益率在之后回落。该央行如市场广泛预期宣布加息75个基点，但欧央行行长拉加德压制鹰派预期。德国第三季度GDP初值和10月调和通胀率初值可能推动欧元兑美元交易员，预计GDP季率下降0.2%，通胀率同比上升10.9%，前值分别为0.1%和10.9%。之后，美联储青睐的物价指标-9月核心PCE物价指数料上升至5.2%，前值4.9%，将决定欧元兑美元的方向。虽然100日MA均线在1.0085附近挑战欧元兑美元多头，但除非突破2020年2月初以来的先前阻力线0.9920，否则汇价跌势依然有限。
英镑/美元自1.1550反弹，目标是夺回当前阻力1.1600。美元指数未能突破110.50后出现整理，英镑因此上涨。英国方面，英国首相苏纳克和财政大臣杰里米·亨特正努力减少英国自1960年以来最高的债务，以带来金融稳定。英国《金融时报》的报导称，苏纳克正在探索增加税收和削减支出，最高可达500亿英镑，这与英格兰银行(BOE)维持物价稳定的任务一致。
美元兑日元再度测试了开盘水平，同时反弹脱离盘中低点至146.25。值得注意的是，日本央行宣布按兵不动后汇价出现100点的波动，但持续交投于短期关键支撑位（目前转为阻力位）下方令空头充满希望，后市关注日本央行行长黑田东彦。21日MA均线和8-10月升势的23.6%的斐波回档位在146.90附近聚合，构成该货币对短期阻力位，之后，自8月初以来的上行趋势线（支撑转阻力）位于147.35附近，将是多头进一步上涨的关键重点。
市场情绪好坏参半，澳元/美元延续反弹，突破阻力0.6470。由于缺乏积极的催化剂，标普500指数期货维持早盘跌势，而10年期美债收益率跌至3.93%附近后重新回升。欧市早盘美元指数挣扎在110.40附近，週四出现彻底反转。三季度美国国内生产总值(GDP)数据强劲，提振美元指数。展望未来，投资者将关注下周美联储利率决议。芝加哥商品交易所美联储观察工具显示，美联储加息75个基点的机率为82.85%。澳元方面，本周公布澳大利亚通胀录提7.3%，出现历史性飙升，可能会对澳洲联储上调官方现金利率幅度的决定压力。澳洲联储行长洛伊可能仍处于两难境地，纠结于回归到加息50个基点还是频繁小幅加息。
