2023-11-13 13:28:50
日元在本周开盘时走弱，逐渐接近151.70点左右的近期高点其他主要外汇利率变动受到抑制。美元/加元在没有任何新消息的情况下小幅走高。
澳大利亚储备银行的一名官员今天重申，预计澳大利亚通胀的下降速度将低于此前的预测，并表示仍然强劲的需求水平使企业能够转嫁成本上涨。澳元/美元在交易日几乎没有反应。截至目前，美元报价105.85。
穆迪将美国评级展望从稳定下调至负面，美财政部回应:不认同。
美国11月份消费者--年期的预期通胀率录得4.4%，为2023年4月以来的最高水平，超过预期的4%和前值4.2%;5-10年通胀率的预期从10月的3%升至3.2%，为2011年以来最高水平。
亚特兰大联储主席博斯蒂克:政策或已足够具备限制性，在确保通胀回落到2%前美联储将保持紧缩立场;旧金山联储主席戴利:如果通胀不进一步下降美联储可能不得不再次加息;达拉斯联储主席洛根:货币政策实施的方式减少了流动性风险，但并未消除。
国家主席习近平将于11月14日至17日赴美国旧金山举行中美元首会晤，同时应邀出席亚太经合组织第三十次领导人非正式会议。外交部发言人:两国元首将就事关中美关系的战略性、全局性、方向性问题，以及事关世界和平与发展的重大问题深入沟通。
机构观点汇总
法农信贷
美联储主席鲍威尔在国际货币基金组织(IMF)发表的讲话，强化了美联储在更长时间内加息的论调，并减弱了对美国2024年利率曲线中已包含的降息预期。鲍威尔对通胀“造假”提出了警告，我们的美国经济学家一直强调，这是美联储对通胀保持谨慎的原因，也是鲍威尔表示美联储将毫不犹豫地再次加息以实现其通胀目标的原因。事实上,美联储非常清楚.上世纪70年代和80年代多次通胀高峰的历史，以及类似的供给侧冲击对经济的影响。
美债收益率的上涨已导致美元兑日元的短期公允价值有所回升。根据我们的FAST外汇公允价值模型的初步更新，美元兑日元的公允价值已经从146.6218上升到147.13,这表明美日当前仍然被严重高估,并引发了做空的兴趣。同样，欧元兑日元的短期公允价值已经从155.0612上升到155.8951，这得益于欧元区日本短期利差的扩大，以及欧元区外围国家债券收益率对德债收益率下降。尽管欧元兑日元的公允价值走高，但汇率仍然被严重高估，也引发了做空兴趣。
迄今为止，日元再度走软尚未引起日本政策官员的任何口头干预。上一次口头干预是在日本央行会议结束后，当时日本财务省负责国际事务的副大臣神田正人警告称，政府已准备好在必要时采取必要行动，以对抗过度的汇率波动。这是我们言语干预量表的第7级。但是，过去一周美元兑日元是缓慢走高，让财政部失去了干预外汇市场的理由(波动性)。
荷兰合作银行
到目前为止，还没有日本财务省对8元进行新的口头干预的报道，尽管这种可能性有所增加。考虑到当局可能会在口头干预之后买入日元的风险，市场可能非常不愿意推动美元兑日元突破152水平。而日本央行政策正常化的缓慢进程表明，美元兑日元可能在未来几周继续交易在150之上。
对日本央行加息的任何猜测都将使美元兑日元在明年走低。春季工资谈判很可能成为2024年央行政策决定的关键决定因素。我们认为美元兑日元有可能在2024年下半年回到145以下。
荷兰国际
上周30年期美债拍卖需求疲软，叠加鲍威尔的鹰派发言，美元追随美债收益率飙升。在等待影响市场走势的美国数据期间，利率市场的动态仍是关键。鲍威尔警告通胀回落是“假象”，并告诫通胀斗争仍将漫长，不排除再次加息的可能性。如果我们看下联邦基金利率期货曲线，可以清楚看到市场对是否会再次加息持高度怀疑，但鲍威尔的言论可能代表了对近期鸽派重新定价的强烈反对。
上周美联储承认金融条件已经收紧的同时，也指出对经济和通胀的影响将取决于利率维持高位的时间。而鲍威尔的鹰派言论表明，美联储仍然倾向于通过提高债券收益率来实现紧缩，而非再次加息，市场对此解读正是如此。长期国债的疲软拍卖也表明，非农数据公布后的利率调整很可能已经过度，并可能为收益率设定了新的下限，除非数据指向美国经济前景恶化。
美债收益率曲线的动态将在美元能否保持新的涨势方面起到关键作用。无论如何，我们预计美元指数DXY将恢复至106.00,因为美联储可能会反对鸽派重新定价。收益率的反弹应该会为美元奠定基础，但美元的另一次大幅上涨还需要数据方面的一些保证。
新加坡华侨银行
美联储主席鲍威尔重申必要时将毫不犹豫收紧政策，同时补充说会继续谨慎行事。对于美联储加息/降息前景，市场可能会有自己的评估，在这方面，定于下周公布的10月CPI将是-一个值得关注的关键数据。虽然鲍威尔强调遏制通胀，但美联储本轮紧缩政策可能已经结束，我们仍倾向于对美元采取"逢高卖出"的策略。不过抛售需要信心，只有当市场言论转向交易“2024年更多降，息”的预期时才会出现抛售时机，而这在很大程度.上取决于数据的表现。
如果去通胀趋势更加稳固，劳动力市场的紧张程度和美国的经济活动数据出现更实质性的缓解，就会带来这种转变，从而使美元走软。
尽管如此，美元仍保持着显着的收益率优势，在一定程度上是避风港。因此,美元仍可能在下跌时获得间歇性支撑，尤其是在全球增长势头放缓和/或地缘政治紧张局势升级或"长期高息"的论调持续的情况下。美元指数日线图上的看跌动能有减弱迹象且RSI上升。阻力位在105.90、 106.15和106.90水平。 支撑位在104.40、103.40/55水平。 美元兑日元的日线动能有转为温和看涨的迹象且RSI上升。阻力位在151.71 (2023年高点)、151.95 (去年高点)。突破双顶可能会触发止损买单并推动价格进一步.上涨。支撑位在150.20、149.10。
（亚汇网编辑：林雪）
