2024-01-04 21:25:56
全球市场综述
1、欧美市场行情
美国股指期货涨跌不一，道指期货涨0.22%，标普500指数期货涨0.11%，纳斯达克100指数期货跌0.05%。欧洲股市小幅上涨，德国DAX指数涨0.06%，法国CAC指数涨0.18%，英国富时指数涨0.19%。
2、市场消息面解读
德国12月通胀数据低于预期
1月4日，德国12月的通胀速度低于预期，反映出能源的推动作用更为温和，可能有助于抑制工资需求，并使通胀更快地回到2%的目标。德国国家统计局周四表示，12月调和CPI年率录得3.8%，低于市场预期的3.9%，但高于11月的2.3%。上个月的飙升在很大程度上归因于基数效应，德国对天然气和区域供热账单的一次性补贴压低了2022年底的能源成本，一年后推高了通胀。不过近几个月来，电力、天然气和燃料价格下跌，这种趋势在12月仍在继续。
美国12月裁员人数回落，2023年全年裁员人数增加近一倍
1月4日，周四报告显示，美国雇主在去年12月放缓了裁员速度，裁员数量是自7月以来最少的，但2023年全年的裁员总数创2020年新冠疫情以来最高。根据就业数据公司挑战者公布的数据，12月裁员总数为34817人，较11月减少了24%。2023年全年裁员人数比2022年增加了约一倍至72万多人，为2020年以来最高。就业数据公司挑战者高级副总裁Andrew Challenger表示：“裁员已经开始趋于平缓，招聘在2023年年底保持稳定。劳动力成本仍然居高不下。进入2024年雇主们仍然非常谨慎，处于削减成本的状态，因此许多求职者的招聘进程可能会放缓，第一季度裁员仍将继续，但速度会放慢。”2023年宣布裁员最多的行业是科技业和零售业。科技行业雇主宣布的年度裁员人数为168032人，与2001年创下的168395人纪录相差无几。
德国2023年天然气进口削减三分之一 对邻国出口下降63%
1月4日，德国能源监管机构周四表示，德国在2023年削减天然气进口32.6%，主要是因为俄罗斯去年切断西行运输后，德国一方面节省了能源，一方面减少了出口。德国在2023年进口了968太瓦时（TWh）的天然气。其中，43%来自挪威，26%来自荷兰，22%来自比利时，其余的来自海外或欧洲其他地方。2023年，德国对邻国的天然气出口下降了63%至187太瓦时，低于上年同期的499太瓦时。节能措施和温和的天气使全国天然气消费量减少5%，至810太瓦时。监管机构表示，目前天然气供应状况良好。
PMI数据走强，交易员减少欧洲央行和英国央行降息押注
1月4日，在数据显示欧元区和英国经济比之前想象的更有弹性之后，交易员们降低了对欧洲央行和英国今年降息幅度的预期。货币市场预计欧洲央行今年将降息156个基点，较周三低约10个基点，英国央行将降息138个基点，前一日为145个基点。自今年年初以来，投资者一直在减少对主要央行激进宽松政策的押注，周四欧洲PMI意外上调后，这些举措得到了提振。尽管数据仍指向收缩，但英国和欧元区核心经济体比最初想象的要强劲。“投资者正在重新评估对欧洲央行的极端鸽派看法，”法农信贷G10外汇研究和策略主管Valentin Marinov表示，最新数据进一步推动了近期的重新定价。
伊拉克巴格达东部袭击事件已致3死6伤
1月4日，当地时间1月4日，在伊拉克巴格达东部巴勒斯坦街附近发生的袭击事件已造成3人死亡、6人受伤。据伊拉克什叶派民兵团体“人民动员组织”下属“真主旅”当地时间4日声明，袭击事件遇难者其中一人为“人民动员组织”巴格达地区行动副指挥官、民兵武装“努贾巴运动”高级指挥官阿布·塔克瓦·萨伊迪（少将衔）。
英国11月抵押贷款许可和消费信贷增长超预期 房地产市场回暖
1月4日，英国11月抵押贷款许可增长超过预期，因借贷成本降温促使买家重返房地产市场。英国央行数据显示，银行和建房互助会批准了50067件住房贷款，高于上月的47888件，为去年6月以来的最高水平。消费信贷增加了20亿英镑，为近七年来最高，表明随着工资增长快于通货膨胀，消费者信心增强。自去年夏天达到15年高点以来，抵押贷款利率有所下降，这有助于稳定房地产市场，限制了房价的下跌。包括英国全英房屋抵押贷款协会和汇丰银行在内的贷款机构预计，房价将在2024年企稳。
欧元区12月服务业收缩，敲响经济衰退警钟
1月4日，汉堡商业银行首席经济学家Cyrus de la Rubia表示，整个欧元区的服务业都在经历轻微的收缩，就像去年11月一样，而就业人数仍在上升，尽管幅度不大。对于服务业来说，这还不是衰退的范围，但这种氛围远非以增长为导向。PMI数据欧元区敲响了衰退的警钟。GDP Nowcast模型也预测第四季度的产出将连续收缩。12月销售价格出现了明显的增长，而且增长速度略有加快，这与欧洲央行已经倾向于在3月降息的成员背道而驰。我们预计6月将首次降息。未来经济活动的信号并不乐观。新的商业机会继续以与前几个月相似的速度萎缩。尽管对未来12个月经济活动的预期略有上升，但仍远低于长期平均水平。
3、纽市盘前主要货币对走势
欧元/美元：截止北京时间21：20，欧元/美元上涨，现报1.0953，涨幅0.28%。纽市盘前，欧元对美元积极交易，以测试关键阻力1.0960，这促使对即将到来的交易保持谨慎，因为价格需要保持在该水平以下，以保持今天的熊市趋势有效，其下一个目标位于1.0860。
英镑/美元：截止北京时间21：20，英镑/美元上涨，现报1.2694，涨幅0.23%。纽市盘前，GBPUSD对显示出明显的看涨倾向，接近关键阻力1.2720，正如我们今天早上提到的，保持在该水平以下对今天继续预期的看跌趋势很重要，因为突破该水平将推动价格试图再次回到主要看涨轨道，而我们正在等待激活随机指标的负面影响，以刺激价格恢复其下一个目标位于1.2590的看跌波。
现货黄金：截止北京时间21：20，现货黄金上涨，现报2042.86，涨幅0.07%。纽市盘前，黄金价格继续在2046.50附近波动，等待获得负面动力，协助推动价格恢复今天预期的熊市趋势，其下一个目标位于2016.90。
现货白银：截止北京时间21：20，现货白银下跌，现报22.941，跌幅0.04%。纽市盘前，白银价格徘徊在23.00水平附近，并显示出一些轻微的积极尝试，只要价格低于这一水平，我们的熊市概览今天将仍然有效，因为突破它代表着开始牛市的关键，可能会达到23.70，然后再次转向下跌，而今天预期熊市的下一个目标位于22.25。
原油市场：截止北京时间21：20，美油上涨，现报73.276，涨幅0.39%。纽市盘前，原油价格显示了额外的积极交易，以测试关键阻力73.73，这代表了除71.90支撑线之外的下一个趋势关键，正如我们今天早上提到的，价格需要超过其中一个水平才能清楚地检测到它的下一个目的地，这使我们继续保持中立。
4、机构观点
荷兰国际：英国央行今年可能降息100个基点，第一次降息或在8月
1月4日，荷兰国际经济学家James Smith在报告中表示，英国央行可能在2024年降息100个基点，低于市场预期的140个基点。他表示：“我们预计英国央行今年将降息100个基点，不过这在很大程度上取决于服务业通胀和工资增长好转的速度。”史密斯表示，市场预计英国央行将在5月降息，这似乎有点早，他预计英国央行将于8月首次降息。
潘森宏观：英国11月抵押贷款持续低迷，但复苏在望
1月4日，潘森宏观英国高级经济学家Gabriella Dickens在报告中指出，英国的净抵押贷款在短期内可能会保持疲软，但应该会在春季开始复苏，届时抵押贷款许可的复苏将从利率下降中获得动力。11月份房地产市场的疲软拖累了货币供应量的增长，抵押贷款保持不变，而10月份则出现了1亿英镑的净偿还。Dickens说，这与2015-19年平均每月36亿英镑的增幅相去甚远。她补充说，抵押贷款净额的同比增长率降至0.3%，这是自1994年3月该数据开始编制开始以来的最慢增速。但随着利率可能在未来几个月内下降，抵押贷款应该会在2024年开始反弹。
（亚汇网编辑：冰凡）
