今日市场信号：美联储引爆行情 英国央行利率决议来袭

  3月21日，周四亚市盘中，美元指数徘徊在103.50下方，现货黄金延续隔夜涨势，一度刷新历史高点至2222.65美元。

  美联储如预期维持利率不变，即使通胀仍居高不下，官员们仍预期今年将降息三次。受此影响，美元周三遭到抛售。美联储主席鲍威尔也发出降息信号，称

  今年某个时候开始放松货币政策是合适的。

  当地时间周三，美联储宣布将基准利率连续第五次维持在5.25%-5.50%区间不变，符合市场广泛预期。

  美联储点阵图显示，政策制定者仍预计在年底前降息3次、每次25个基点。

  根据点阵图，美联储官员们对2024年底联邦基金利率预期中值为4.6%，此前为4.6%。点阵图显示，长期联邦基金利率预期中值为2.6%，此前为2.5%。

  美国1月和2月的通胀报告引发市场担忧，即美联储可能会更久才能开启降息。但美联储主席鲍威尔在会后的新闻发布会上说，这两份报告并没有改变他对通胀的看法，他认为通胀正在逐渐下降。鲍威尔讲话后美元指数加速下滑。

  有“美联储传声筒”之称的知名财经记者NickTimiraos表示，美联储维持利率不变，预计2024年将有三次降息。2024年的核心PCE预测从12月的2.4%上调至2.6%。2024年的GDP预测从去年12月的1.4%上调至2.1%。

  亚洲市场

  周四，日本央行行长植田和男表示，日本央行预计将暂时维持宽松的货币政策。日本央行预计将暂时维持宽松的货币政策。宽松的货币政策可能支撑经济。成本推动通胀的压力正在消散，但服务价格继续温和上涨。近期工资谈判数据、企业听证会证实工资-通胀周期正在加强。中长期通胀预期向2%迈进。日本央行将通过暂时维持宽松的货币条件来支持经济和物价。我们本可以等到通胀率长期保持在2%，然后再退出大规模刺激政策，但这可能会导致价格前景的上行风险急剧上升。

  澳大利亚私营部门活动在3月份维持韧性，连续第二个月出现扩张。Judo银行服务业采购经理人指数初值从之前的53.1攀升至53.5，综合采购经理人指数从52.1上升至52.4。然而，制造业采购经理人指数出现下滑，从之前的47.8降至46.8。

  欧洲市场

  英国2月CPI同比从4.0%放缓至3.4%，低于预期的3.5%。核心CPI（不包括能源、食品、酒精和烟草）同比从5.1%放缓至4.5%，低于预期的4.6%。

  商品消费物价指数年率从同比1.8%放缓至1.1%，而服务业消费物价年率从同比6.5%放缓至6.1%。

  按月计算，CPI环比上涨0.6%，低于预期的0.7%。

  欧洲央行行长克里斯蒂娜·拉加德（ChristineLagarde）在讲话中明确指出了将导致6月降息的条件，强调对“两个重要证据”的依赖是央行对取消货币限制的信心的关键。。

  首先，欧洲央行预计将在5月底之前收到第一季度工资增长谈判数据。其次，到6月，欧洲央行将获得一套新的经济预测，使其能够验证其3月预测中预测的通胀路径的有效性。

  在采取第一步之后，拉加德强调要“持续确认”即将到来的数据与其通胀前景一致。这种方法强调了对数据驱动型政策决策的承诺，保持“逐次会议”的立场，避免对固定利率路径的任何预先承诺。

  此外，拉加德指出，欧洲央行的政策框架在处理传入数据和确定适当的政策立场方面具有持久的重要性。然而，她也提到，指导这些决定的三项标准的相对重要性需要定期重新评估。

  美国市场

  美联储将利率维持在5.25-5.50%不变，符合市场普遍预期。新的经济预测和点阵图显然比12月的更鹰派。然而，美元在宣布后最初下跌，也许是因为它们并不像人们担心的那样鹰派。

  在新的经济预测中值中，到2024年底，利率仍预计为4.625%。但联邦基金现在预计到2025年底将放缓至3.875%（前值为3.625%），然后在2026年底前降至3.125%（前值为2.875%）。长期联邦基金利率预计将从2.5%略微上升至2.6%。

  从2024年底的点阵图细节来看，9个成员认为利率高于4.75%，10个成员低于该水平。也就是说，一个成员改变了立场（12月的分裂是8-11）。此外，只有一个成员预计利率将低于4.50%。也就是说，美联储今年的降息次数不太可能超过三次，降息幅度较小的风险更高。

  （亚汇网编辑：林雪）