2024-04-07 10:01:12
本周美联储官员意外放鹰、美国经济数据打压降息预期、中东紧张局势升级，原油价格连续第四周上涨，布伦特原油几个月来首次收于90美元/桶上方；现货黄金涨势不止，已经大幅上破2300美元/盎司关口，连续第三周上涨；白银也实现周度上涨，接近近三年来的最高水平。无论市场认为美联储会削减降息还是增加降息，黄金显得并不在乎，强劲的美国非农数据也被无视。中东和乌克兰的紧张局势升级等问题增加了黄金和原油的吸引力。
外汇市场：美元指数本周整体呈现先涨后跌的走势。周初，得益于数据显示美国制造业表现回暖，美指盘中冲上105关口，创近四个月来新高，但未能站稳此处并开始回落。周中，受美联储主席鲍威尔发言和服务业增长放缓支撑降息预期的影响，美指一度跌破104关口，但美联储官员频繁发出的鹰派声音使美指重回104上方。大超预期的非农数据使美指冲高回落。ADP就业数据公布后，美元指数短线走高，导致美元兑日元最高涨至151.955，距离152重要关口仅一步之遥。欧元、英镑和澳元走势均受美元牵连。
黄金市场：黄金市场继续其势不可挡的走势，创出历史新高，较上周五上涨近5%。尽管美国3月份就业报告帮助美元找到需求，但黄金/美元继续受益于不断升级的地缘政治紧张局势。
原油市场：财经报社（北美）讯周五（4月5日）因市场关注中东冲突导致的任何可能进一步收紧供应的直接冲突的迹象，布伦特原油和美国西德克萨斯中质原油基准价格盘中涨超1美元/桶，均创自去年10月份以来的最高水平。WTI5月原油期货收涨0.32美元/桶，涨幅0.37%，收报86.91美元/桶。截至发稿，现报86.69美元/桶，涨幅0.11%。
本周要闻回顾
美联储官员放鹰，降息预期会否终成泡影？
本周美联储官员密集发表公开讲话，鹰派言论逐渐增加，甚至有官员直言今年可能不降息。非农数据后，市场对降息的押注进一步延迟和减少。
美联储主席鲍威尔：最近的数据并没有实质性地改变整体形势，在对通胀有更多信心之前，不预期降息。
美联储理事鲍曼：仍然预期利率保持稳定，通胀会继续下降；现在“还不是”降息的时候。
达拉斯联储主席洛根：现在考虑降息还为时过早。
亚特兰大联储主席博斯蒂克：仍预测今年将降息一次，并表示如果经济发展如预期的那样，今年第四季度降息是合适的。
明尼阿波利斯联储主席卡什卡利：在3月预测今年降息两次，若通胀进展停滞，特别是如果经济持强，那今年可能不需要降息。
旧金山联储主席戴利表示：今年降息3次是基线预测，若有需要可以增减，不考虑改变通胀目标，油价持续上涨会成为问题。
克利夫兰联储主席梅斯特：预计今年降息3次，不排除在6月降息，但5月降息理由不足。
美联储理事库格勒：通胀料进一步放缓，今年降息可能是合适的。
费城联储主席哈克：目前通胀仍然太高。
里士满联储主席巴尔金：鉴于劳动力市场强劲，有时间在开始降息之前等待通胀迷雾散去。
芝加哥联储主席古尔斯比：住房通胀是目前通胀回归目标面临的最大风险。
克利夫兰联储主席梅斯特：很快放缓缩表步伐将使美联储能够找到适当的银行准备金水平，需要看到全面的通胀进展。
本周数据显示，美国3月份制造业活动意外扩张，为自2022年9月以来首次，因生产大幅反弹，需求走强，同时投入成本攀升。尽管仅略高于50的荣枯线，但该指数止住了连续16个月萎缩的势头。
但是，美国3月ISM服务业PMI录得51.4，为2023年12月以来新低，非制造业物价指数下降超过5点至53.4，为2020年3月以来的最低水平，与ISM制造业数据形成鲜明对比。服务业价格数据可能缓和市场对美联储在通胀问题上的进展可能陷入停滞的担忧。虽然这可能让债券市场松一口气，但看起来人们将进入一段数据更新相互矛盾的时期。
就业数据方面，“小非农”的表现说明3月份私营部门就业增长改善，增幅大超预期。所有行业的就业增长都很强劲，但专业服务行业的就业人数有所下降。换工作的人的薪资增速大幅上升至10%，这是连续第二个月上升。
周五非农数据显示，3月份非农就业人数增加了30.3万人，1月和2月新增就业人数上修2.2万人，失业率微降至3.8%，平均时薪同比增长4.1%，环比增长0.3%。总的来说，美国就业市场依然火热。
随后互换市场下调2024年美联储降息预期，并将完全定价美联储降息的首次日期从7月推迟至9月。OIS掉期显示今年降息预期降至68个基点。分析认为，非农报告表明，美联储在抗通胀问题上可以保持耐心。就业市场并没有突然走弱，并未使美联储陷入既要考虑解决劳动力市场受影响问题，又要关注过高通胀的困境。
油价持续攀升，欧佩克+减产终于奏效？
随着油价攀升，欧佩克+仍坚持减产计划不变，并敦促成员国遵守减产承诺。这意味着每天约200万桶的产量限制将持续到6月底。欧佩克+声明称，JMMC“将继续密切评估市场状况”，欧佩克+成员国确认“随时准备采取额外措施”。
欧佩克上月原油产量保持稳定，但一些成员国在遵守减产协议方面停滞不前。根据外媒的一项调查，欧佩克3月份每天生产2686万桶原油，伊拉克、阿联酋和加蓬的日产量较其配额合计超出了十万多桶。伊拉克和哈萨克斯坦已承诺进一步减产以弥补产量过剩，并被要求在4月底前提交详细计划。
欧佩克+将于6月初举行会议，决定是否在今年剩余时间内延长供应限制。
原油供应方面本周还有一个重要消息。据外媒报道，乌克兰周二使用无人机袭击了俄罗斯的Taneco炼油厂，并称对军事目标造成了重大破坏。这个炼油厂是俄罗斯最大、最新的炼油厂之一，日产量约为36万桶。
另外，此前有消息称墨西哥国家石油公司削减原油出口，转而增加国内原油供应。但该国总统“辟谣”称报道“不属实”。
需求方面，美国能源部最近以油价高企为由，取消了为美国战略储备购买的300万桶石油交易。据称，由于WTI原油的交易价格约为每桶87美元，美国能源部表示，拒绝购买高于79美元目标价格的石油是为了保护“纳税人的利益”。
黄金彻底爆发：再创纪录高位
中东局势不明朗，以及美国3月非农业职位增幅远超预期，市场对美联储降息的揣测降温，牵动国际金价上扬，再创下纪录新高。
现货黄金价格收盘上涨1.63%，至每盎司2,328.14美元，盘中早些时候曾触及2,330.36美元的历史高点。本周金价上涨超过4%，连续第三周上涨。
芝加哥BlueLineFutures首席市场策略师PhillipStreible表示，资金流入太多，所有人都在追逐高位，加上央行的强劲购买和投机买盘，扶助金价。
与此同时，美国劳工部周五公布的就业报告显示，上月非农就业岗位增加30.3万个。路透调查的分析师此前预估就业人数为20万人，预估区间为15-25万人。
美联储主席鲍威尔（JeromePowell）周三重申，在上个月将政策利率维持在5.25%-5.50%的区间不变后，美联储并不急于降低借贷成本。
HighRidgeFutures金属交易主管DavidMeger表示：“在今年晚些时候通胀担忧仍有些棘手的情况下，这仍是黄金市场潜在的积极环境。”
道明证券商品策略主管BartMelek表示：“一些人可能也有一些空头回补，随后技术人员将（黄金）推高至2,300美元阻力位上方。”
随着黄金价格连续触顶，对冲基金和基金经理将对黄金的看涨押注提高至4年来最高水平。
美国商品期货交易委员会（CFTC）周五公布的数据显示，截至4月2日的一周，他们在美国黄金期货和期权的净多头头寸飙升13%，达到2020年以来的最高水平。
数月来，对美联储转向宽松政策的押注使金价基本保持在2,000美元上方，为近期大幅上涨的创纪录涨势奠定了基础。
以色列空袭伊朗领事馆，美国对以态度生变
据报道，以色列本周对伊朗驻叙利亚领事馆发动空袭，造成包括一名高级军事指挥官在内的多人死亡，加剧了这两个宿敌之间的紧张关系。以色列总理内塔尼亚胡表示，伊朗及其代理人多年来针对以色列采取行动，因此以色列进行回应。
伊朗方面则连续做出强硬表态，最高领袖誓言将对以色列袭击伊使馆进行“惩罚”。
加沙局势方面，内塔尼亚胡称，开罗会谈起草了一项新的加沙停火和人质释放提议，并提交给哈马斯。
哈马斯领导人哈尼亚表示坚持停火条件，即以色列必须结束军事进攻并从加沙撤军，但该组织高级官员称，加沙地带停火谈判目前“无进展”。以色列经济部长NirBarkat则表示，他不信任卡塔尔充当以色列与哈马斯之间的调解人，并称该国“在世界各地资助恐怖活动”。
随着非政府组织“世界中央厨房”七名援助人员在以色列对加沙中部的军事空袭中丧生，国际社会对以色列进行越来越强烈的谴责，美国方面态度也发生转变。
美国白宫周二称，双方团队在周一就拉法相关问题进行了为期两小时的建设性对话，称将监督以色列就拉法问题举行的后续谈判。以色列总理内塔尼亚胡说，军方正准备把100多万巴勒斯坦平民迁出加沙南部城市拉法，向他们提供足够的援助，然后对留在拉法的哈马斯战斗营发动攻击。
但是，周四，拜登与以色列总理内塔尼亚胡通电话时表示，美国在加沙问题上的政策将取决于美方对以色列保护加沙平民措施的评估。美国国务卿布林肯表示，如果没有看到以色列所需的变化，美国政策将会发生变化。
不过，本周仍有消息人士称，拜登政府正在考虑批准向以色列出售价值180亿美元的飞机和其他军火，其中包括F-15飞机和弹药。美国国务卿布林肯认为，以色列军售符合法律和政策。
电动汽车市场动作频繁，特斯拉交付量“滑铁卢”
据悉，小米汽车大定已超10万单，锁单超4万单。4月3日，SU7正式开始交付。交付仪式上，雷军亲自给小米车主开车门。
记者实探小米汽车工厂发现，目前日产能不足300辆，不过据多位小米汽车供应商透露，小米汽车已将2024年的全年产能需求提升至12万辆。
SU7“低价”上市再次引发电动汽车价格战，本周多家车企宣布降价或提供购车补贴，其中包括问界、极氪、蔚来、小鹏等，就连宣布涨价的特斯拉也选择通过免费选配的方式变相降价。
然而，最新数据显示，今年第一季度特斯拉交付386,810辆汽车，录得自4年来首次同比下降，而且与分析师平均预期之差创有数据统计以来最大。特斯拉盘中应声重挫。
台湾遭遇强震，多人遇难，圆晶厂停机
台湾花莲县海域3日发生7.3级地震，截至5日12时，花莲地震已造成12人遇难、1106人受伤，受困682人，失联人数降为16人。
地震还导致全台主要晶圆厂，包括台积电、世界先进、联电、力积电、南亚科、华邦、旺宏等，都出现生产线破片与停机的状况。其中，台积电表示，仍在评估地震的影响，已恢复新厂区建设，晶圆厂整体设备复原率达到80%以上。
（亚汇网编辑：林雪）
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