2024-04-19 13:25:25
随着美联储官员继续打压市场的降息预期，美元指数盘中转涨，收复106关口，最终收涨0.211%,报106.17。美债收益率回升。在“美联储三把手”提及加息可能性后，10年期美债收益率冲高，最终收报4.643%。截至目前，美元报价106.213。
外汇市场基本面综述
美国货币市场基金资产规模创2008年以来的最大降幅，主要原因是随着缴税日到来，机构资金撤离。
美联储官员讲话：
纽约联储主席威廉姆斯：不急于降息。加息非基本预期，但数据支持则有可能。
明尼阿波利斯卡什卡利：可能要等到2025年才能降息。
亚特兰大联储主席博斯蒂克：美联储可以保持耐心，年底前不太可能降息，重申预计今年降息一次，对加息持开放态度。
欧洲央行官员讲话：
欧洲央行-副行长金多斯：若通胀条件得到满足，降息将是合适的。
卡扎克斯：不打算宣布通胀问题已解决，6月降息的可能性相当高。
维勒鲁瓦：如无意外六月将降息，对后续降息持开放态度。
诺特：油价对通胀构成的风险较低；汇率是影响官员们思考的“一个因素”。
西姻库斯：基准情景是今年将进行大约三次降息。
霍尔茨曼：如果美联储不降息，今年无法预见欧洲央行将进行3-4次降息。在可能的首次降息后必须保持谨慎。
雷恩：不再认为有必要将利率维持在当前水平很长时间。
日本央行官员讲话：
日本央行行长植田和男：弱势日元可能影响通胀趋势，如果这样可能导致政策转变。外汇问题并未列入G20议程中。
日本央行委员野口旭：加息步伐不会与其他央行一致，将逐步加息，调整购债，无法确定今年是否会再次加息。
日本央行：整体上日本金融体系保持稳定，日本银行业具备足够的资本基础和稳定的资金基础，能够抵御各种类型的压力。
英国央行货币政策委员格林：认为降息不会马上到来。利率将在“限制性领域”保持“一段时间”。
机构观点汇总
瑞典北欧斯安银行
关于潜在的日元干预，我们认为日本当局干预日元的风险正在上升，而且随着美国利率趋于稳定，这种风险更有可能上升。根据以往买入日元的干预措施，一周内可能会产生1-4%的影响。持仓仍然是日元空头，因此干预引发回补仓位的可能性应该不大。最近一次2022年的干预时机相对较好，在美元/日元大幅抛售并创下新高后，美国利率趋于稳定/转向。现在美国国债收益率有所企稳，应该会增强财政部对干预措施产生影响的信心。此前干预措施的直接影响是，在头两个交易日，日元兑美元和欧元的汇率上涨了1-4%。从我们的CTA代理模型（趋势跟踪量化策略）以及交易商承诺报告（日元期货的净投机头寸）来看，日元的头寸似乎相当看空。因此，干预应该有可能引发“快钱”的空头回补。
分析师Diego Colman
如果欧元/美元在未来几天成功反弹，阻力位在1.0695,其次是1.0725。进一步走强，则关注1.0820。另一方面，如果卖家回归并重新控制市场，技术支撑位将出现在1.06。多头必须坚决捍卫这个技术底线；如果不这样做，短期内可能会加剧看跌压力，导致进一步回调至2023年低点1.0450附近。
市场综合评价
新加坡华侨银行货币策略师ChristopherWong表示，消息称以色列导弹击中伊朗一处设施，这对包括股票和大多数货币在内的风险资产造成了巨大的抑制。在此期间，黄金、美元、瑞士法郎和日元等避险资产可能会进一步受到追捧。
盛宝银行货币策略主管CharuChanana表示，对于市场来说，这次以色列的反击是一种三重打击，美联储的鹰派立场日益增强，而半导体行业的收益迄今为止还不足以抵消这种风险。最糟糕的是，随着以色列袭击伊朗，地缘政治风险再次升级，在我们等待有关损失和人员伤亡的更多细节时，风险情绪可能依然疲软，对伊朗回应的担忧也可能加剧。
荷兰国际银行
继上周强劲的3月CPI和零售数据推动美元飙升后，本周的注意力转向了美元/亚洲货币的上涨，以及地方当局准备如何应对。最近日元和韩元的疲软引发了地方财政部的强烈反应。在美日韩首次举行的三方财长会议中，日本和韩国对日元和韩元最近的大幅贬值表示“严重关切”。如果美元/日元和美元/韩元分别无序地涨至155和1400,日本和韩国双方同时进行外汇干预的可能性将增加。最近，美元/日元和美元/韩元一个月的交易外汇波动率一直很高，分别接近10%和9%。任何大规模的外汇干预都可能暂时减缓美元的上涨，尽管日元和韩元要扭转跌势需要改变当前的状况。
（亚汇网编辑：林雪）
