今日外汇交易必读：美元指数震荡 市场焦点转向美国非农就业数据

  周五亚盘，美元指数震荡，市场目光开始转向即将公布的美国非农就业数据和美联储的政策动向。

  主要货币走势分析

  美元：截止发稿，美元指数徘徊于98.70附近，表示可能结束长达一年的宽松政策周期，以及美国数据显示在关税带来的经济阻力日益加剧的情况下劳动力市场状况疲软之后，美元兑欧元周四下跌。尽管美元兑欧元走软，但美元兑日元和瑞郎等避险货币略微走强，反映出就业数据公布前可能出现的仓位调整。技术上，日线图的技术分析表明，当前存在看跌偏向，指数仍处于下降通道模式内。DXY保持在九日指数移动均线（EMA）以下，表明短期动能较弱。此外，14日相对强弱指数（RSI）位于50水平以下，表明持续的看跌前景。在下行方面，DXY可能瞄准97.91，这是自2022年3月以来的最低水平，记录于4月21日，随后是下降通道的下边界，约在97.70。
  欧元：截止发稿，欧元/美元徘徊于1.1450附近，周四最高升至1.1495美元，创下六周新高，距离4月20日触及的逾三年高点1.1573美元不远，纽约尾盘欧元上涨0.18%。拉加德称欧洲央行的降息周期即将结束，欧元兑美元应声上涨。美元走软是其近期疲软态势的延续，美元兑欧元今年下跌了近11%。技术上，为了实现看涨延续，欧元/美元货币对必须在日线基础上收盘高于1.1454。 如果突破，该货币对可能挑战本周的高点1.1494，随后是1.1500和接近1.1572的4月高点，最终达到1.16。相反，如果欧元/美元跌破6月2日的日低1.1344，则可能会向1.13移动。 突破后者将暴露出20日简单移动平均线（SMA）在1.1284，随后是50日SMA在1.1218和1.1200。
  英镑：截止发稿，英镑/美元徘徊于1.3577附近，英镑/美元在周四测试了三年多以来的最高买盘，日内交易中短暂突破1.3600关口，为40个月以来首次。 然而，看涨动能依然温和，投资者情绪受到即将公布的美国非农就业数据（NFP）以及美国总统唐纳德·特朗普与其（现已离职）得力助手埃隆·马斯克之间迅速加剧的矛盾的影响。技术上，周四的最新上涨使英镑/美元稳固地处于看涨区域; 该货币对已经有望连续第五个月收于上涨区间，并且自1月份接近1.2100的低点以来上涨超过12.5%。
  外汇市场消息汇总

  1、非农数据公布前夕降息预期浓厚 美债交易员憧憬9月下调利率

  在更多数据显示美国就业市场放缓后，美债交易员预计美联储将提前启动降息。他们将首次降息时间预估从10月调整为9月，并预计到年底至少还会降息一次。周五美国将公布5月非农就业数据，首次申领失业救济申请人数增加导致与美联储会期挂钩的利率互换合约重新定价。美国国债市场也随之反弹，继周三创下两个月来最大单日涨幅后，投资者对疲软的就业指标作出反应。

  2、财政部半年度报告：未把任何国家列为汇率操纵国

  美国财政部向国会提交了关于美国主要贸易伙伴宏观经济和外汇政策的半年度报告。报告中，财政部审查和评估了截至2024年12月的四个季度中美国主要贸易伙伴的政策，这些贸易伙伴占美国对外货物和服务贸易的78%左右。审查发现，截至2024年12月的四个季度，美国没有主要贸易伙伴操纵其货币与美元之间的汇率。当前，财政部的主要贸易伙伴“监测名单”上有9个经济体，其中包括：日本、韩国、新加坡、越南、德国、爱尔兰和瑞士等。

  3、欧洲央行官员据悉预测7月会议将暂停降息脚步

  据知情人士透露，欧洲央行官员预计7月会议将暂停降息行动。消息人士称，鉴于特朗普关税政策带来的不确定性，在经历八次降息后，目前认为接下来最可能暂停降息。部分官员认为降息周期或许已经结束，而另一些人则支持再降息一次，时间可能在9月份。知情人士强调，政策制定者的想法仍可能发生变化，尤其是在7月9日美欧贸易谈判截止日期临近之际。下一次利率会议定于7月23日至24日召开。交易员们减少了对进一步降息的押注，认为今年年内再降息25基点已不再是板上钉钉。

  4、美一票否决安理会加沙决议草案 伊朗强烈谴责

  针对联合国安理会未能通过呼吁立即停火并结束加沙种族灭绝的决议，伊朗外交部发言人巴加埃5日将美国政府否决该决议的行为描述为继续参与以色列政权的罪行，并对此表示强烈谴责。巴加埃指出，该决议得到了安理会15个成员国中的14个成员国的支持，只有美国表示反对。他表示，美国政府否决这项旨在迫使以色列政权停止加沙种族灭绝的决议，这不仅是对国际社会和该地区人民终止以色列罪行的明显拒绝，也是美国决策者道德沦丧的标志，也是他们参与并共谋在巴勒斯坦实施屠杀行为的证据。（央视）

  5、美国挑战者企业裁员人数大幅增加

  美国挑战者报告显示，美国雇主5月份宣布裁员93,816人，比4月份的105,441人减少了12%，比去年同期的63,816人增加了47%。该机构高级副总裁Andrew Challenger表示：“关税、资金削减、消费者支出和整体经济悲观情绪给企业员工带来了巨大压力。公司正在减少支出，放慢招聘速度，并发出裁员通知。”今年截至5月份，雇主已宣布裁员696,309人，比去年前5个月宣布的385,859人增加了80%。与2024年全年的总数相比，还差65049人。

  机构观点

  1、经济学家：关税不确定性仍存，欧洲央行可能进一步降息

  经济学家David Rea表示，考虑到与关税相关的不确定性仍存，现在就断言欧洲央行货币宽松周期的结束需要极大的勇气。6月份的降息在很大程度上已被市场消化，但如果没有美国的贸易政策，这个决定就不会那么明确了。欧元区的通胀率很低，但价格压力并没有完全从系统中消失，这从4月份核心通胀的大幅上升中就可以看出这一点。Rea表示，在正常情况下，这很可能导致欧洲央行管委会暂停货币宽松政策。今年晚些时候进一步降息将发出一个明确的信号，即政策制定者认为经济将需要更多刺激措施才能维持下去。

  2、摩根大通策略师：欧洲央行进一步降息将支持资金从美国流向欧洲

  摩根大通私人银行的全球投资策略师法勒说，欧洲央行可能继续降息，欧洲资产预计将从美国资产减持中受益。法勒说，摩根大通私人银行认为终端存款利率有可能下调至1.5%。她表示：“这支持了我们的信念，即欧洲可以为寻求从美国资产中分散投资的全球投资者提供一个有价值的着陆点。”她补充称，欧洲实际收益率仍具有支撑作用，企业收益显示出未来的前景，而德国的财政方案预示着未来的增长。

  3、汇丰：欧洲资产将受益于欧洲央行的积极政策

  汇丰资产管理公司的分析师Hussain Mehdi表示：目前的市场定价显示，欧洲央行和美联储在2025年的降息预期之间存在巨大差距。简而言之，美联储在高关税引发的供应冲击以及美元疲软的影响下仍受制于通胀压力。我们认为这将使美国收益率保持粘性，并让美股市场波动加剧。另一方面，欧洲资产有望从欧洲央行的积极行动中受益，尤其是德国正在对其财政政策立场进行一代人以来最大的转变，我们认为这可能会促进结构性增长。我们认为，从长期来看，这些“政策看跌期权”可以为许多欧洲股市释放价值提供强大的催化剂。对于希望保护其投资组合免受下行风险影响的多资产投资者来说，德国国债看起来也是一个有吸引力的选择，而美国国债的避险属性正日益受到质疑。

  （亚汇网编辑：小七）