今日市场信号：美联储官员反驳9月大幅降息预期 “特普会”倒计时

  8月15日，周五亚市盘中，现货黄金交投于3333.50美元/桶附近，金价周四下跌，因美国通胀数据热于预期，且失业救济人数下降，提振了美元和美债收益率，降低了9月超大规模降息的可能性；美原油交投于63.90美元/桶附近，油价周四上涨约2%，创一周新高。

  美元周四全线上涨，数据显示，随着服务和商品价格急升，美国7月生产者物价涨幅超过预期，暗示未来几个月通胀将普遍上升。

  周二公布的7月消费者物价指数（CPI）好于预期，推动交易员加大对美联储在未来几个月降息的押注。

  尽管周四的数据并未动摇9月降息的理由，但确实引发了人们的担忧，即关税仍可能在未来几个月刺激通胀，并改变今年剩余时间的降息进程。

  该数据还打击了美联储在9月降息50个基点的可能性，财政部长贝森特周三接受采访时曾暗示可能采取这样的行动。

  StoneX全球市场研究主管MattWeller表示：“我认为这种情况从来都不太可能发生，但估计这份PPI报告将打消这种想法。”

  圣路易斯联邦储备银行主席穆萨勒姆周四表示，鉴于当前的经济状况，美联储9月会议上降息半个百分点是没有必要的，美国接近充分就业，通胀率高于2%的目标，企业仍处于适应上调关税的早期阶段。

  StoneX的Weller表示，通胀数据确实引发了人们对美联储是否能在今年剩余时间内大幅降息的疑问。

  Weller称：“一些人说我们可能会看到连续三次降息，每次25个基点，但如果接近这种通胀水平，我们似乎可能会看到最多两次降息，甚至这也可能存疑。”

  伦敦证券交易所集团（LSEG）的数据显示，交易员仍然认为美联储在9月17日降息几乎是肯定的。

  亚洲市场

  国家统计局周五发布的最新数据显示，中国7月份零售销售同比增长3.7%，高于预期的4.6%和6月份的4.8%。

  同期中国工业生产同比增长5.7%，而此前预测为5.9%和6.8%。

  与此同时，7月份固定资产投资同比增长1.6%，低于预期的2.7%。6月份的读数为2.8%。

  澳大利亚劳动力市场在7月份再次走强，就业人数增加了24.5万人，略低于预期的25.3万人增长，并且比6月份不温不火的1万人增幅明显改善。全职职位大幅增加60.5个，这足以抵消兼职工作-35.9个下降，从而提振了头条新闻。

  失业率从4.3%降至4.2%，符合预期，而参与率则稳定在67.0%。潜在弹性的迹象也反映在总工作时间环比增长0.3%上。

  强劲的全职招聘表明，创造更高质量就业机会的势头持续存在，随着政策制定者权衡国内实力与全球不确定性，这可能会缓和澳洲联储立即转向进一步宽松政策。

  欧洲市场

  欧元区6月份工业生产环比大幅下降-1.3%，低于预期环比下降-0.8%。细分显示出喜忧参半的情况，能源产量环比增长2.9%，但其他类别下降：中间品环比-0.2%，资本货物环比-2.2%，耐用消费品环比-0.6%，非耐用消费品环比急剧下降-4.7%。

  整个欧盟的产出环比下滑-1.0%。月度降幅最大的是爱尔兰（-11.3%）、葡萄牙（-3.6%）和立陶宛（-2.8%）。上行方面，比利时（+5.1%）、法国（+3.8%）、瑞典（+3.8%）和希腊（+3.3%）录得显着增长。

  英国第二季度GDP环比增长0.3%，超出预期的0.1%增长，但较第一季度强劲的0.7%大幅放缓。在产出方面，服务业环比增长0.4%和建筑业环比增长1.2%支撑了增长，而生产部门环比萎缩-0.3%。本季度人均实际GDP环比增长0.2%，突显出尽管面临不利因素，但仍保持温和但广泛的扩张。

  第二季度的部分放缓可能是由于第一季度的提前加载，在4月份印花税变化和美国关税之前，活动被提前到2月和3月。

  6月份环比强劲反弹0.4%，这是4月和5月连续下跌的双重共识。月度数据显示，服务业产出环比增长0.3%，生产环比增长0.7%，建筑业环比增长0.3%。

  美国市场

  截至8月9日当周，美国初请失业金人数下降-3人至224人，略低于预期的227人。初请失业金人数的四周移动平均数上升750人至222人。

  在截至8月2日的一周内，持续申请失业救济人数下降了-15k至1953k。持续申请失业救济人数的四周移动平均线上升了500至1951k。

  美国7月生产者价格飙升，最终需求PPI环比上涨0.9%，远超预期的0.2%涨幅，创下2022年年中以来最大月度涨幅。

  这一增长是广泛的，超过四分之三是由最终需求服务推动的，最终需求服务环比上涨1.1%，而商品价格环比上涨0.7%。不包括食品、能源和贸易服务的核心指标环比上涨0.6%，为2022年3月以来的最大涨幅。

  按年计算，总体PPI同比从2.4%加速至3.3%，远高于2.5%的同比预期，为2月份以来的最高水平。不包括食品、能源和贸易服务的PPI同比升至2.8%。

  尽管存在政治压力和财政部长贝森特要求加息50个基点，但该数据可能会削弱市场对美联储9月激进降息的热情。

  （亚汇网编辑：林雪）