2026-01-09 08:27:03
今日全球外汇市场迎来"超级数据日"，美联储降息预期、美国非农就业报告、地缘政治冲突升级与大宗商品指数再平衡四大核心因素将主导市场波动。美元指数连续第六日上涨至98.936，非美货币分化加剧，离岸人民币盘中逼近7.0关口后反弹。以下为影响今日汇市的关键利好与利空消息汇总：
一、美元相关：利好与利空交织，非农成关键变量
利好因素
美联储理事强硬降息表态：米兰公开呼吁2026年降息150个基点，称当前政策阻碍经济增长，基础通胀已接近2%目标。市场预期上半年降息概率升至85%，短期支撑风险资产，间接利好美元流动性环境。
地缘风险提振避险需求：美军对委内瑞拉采取军事行动，特朗普威胁打击伊朗，中东局势紧张。美元作为传统避险货币受益，同时推高油价，间接支撑美元能源出口相关需求。
美元指数技术面走强：连续六日上涨形成多头排列，突破98.5关键阻力位，吸引技术性买盘跟进。
利空因素
非农数据预期疲软：ADP就业数据显示私营部门新增就业仅10.3万人，远低于预期15万人，暗示今日非农数据可能不及预期。若数据疲软，将强化美联储大幅降息预期，打压美元指数。
美国财政风险担忧加剧：高盛警告美国长债利率上行反映市场对财政和通胀风险的担忧，实际收益率上升可能引发股债双杀，削弱美元资产吸引力。
美联储独立性受质疑：2025年美联储理事被政治解雇事件持续发酵，动摇现代央行体系公信力，长期可能削弱美元信用根基。
二、欧元：利好有限，下行压力持续
利好因素
欧洲央行维持利率稳定预期：尽管通胀连续三个月放缓，但尚未跌破2%目标，欧洲央行官员暗示短期内不会跟随美联储大幅降息，利差支撑欧元。
欧元区经济出现企稳迹象：12月服务业PMI终值50.8，连续两个月位于荣枯线上方，显示经济韧性超预期。
利空因素
制造业持续萎缩：欧元区制造业PMI仅44.2，为连续18个月收缩，拖累整体经济复苏步伐。
地缘政治风险外溢：美军对委内瑞拉军事行动可能导致欧洲能源供应紧张，加剧通胀压力，限制欧洲央行政策空间。
欧元兑美元技术面走弱：汇价跌破1.17关键支撑位，收于1.1650，短期下行趋势明显。
三、日元：避险需求支撑，货币政策制约涨幅
利好因素
避险需求升温：委内瑞拉冲突升级、中东局势紧张，日元作为传统避险货币受益，涨幅0.3%至156.5。
日本央行政策调整预期：市场预期日本央行可能在2026年第二季度结束负利率政策，长期支撑日元升值。
利空因素
日本经济复苏乏力：2025年第四季度GDP增速仅0.1%，远低于预期0.5%，限制日本央行加息空间。
美日利差仍存：尽管美联储预期降息，但日本央行短期内维持低利率政策，美日利差仍对日元形成压制。
四、英镑：数据喜忧参半，走势震荡
利好因素
英国通胀回落速度超预期：12月CPI同比上涨2.3%，为2023年3月以来最低水平，减轻英国央行降息压力。
英国劳动力市场韧性较强：失业率维持在3.8%的历史低位，薪资增速5.2%，支撑消费支出和经济增长。
利空因素
英国央行降息预期升温：市场预期英国央行2026年将降息75个基点，多于欧洲央行，利差因素不利英镑。
英镑兑美元汇率走弱：汇价收于1.3431，低于前一交易日1.3485，短期承压。
五、人民币：双向波动加剧，政策支撑明显
利好因素
中国央行货币政策稳健：维持适度宽松，力促经济高质量发展，为人民币汇率提供稳定基础。
外汇新规优化营商环境：跨境贸易试点扩大，鼓励银行提供简单避险产品，降低企业汇率风险，提升人民币国际使用便利性。
离岸人民币反弹：盘中逼近7.0关口后反弹，显示政策支撑力度较强，市场信心有所恢复。
利空因素
中美利差倒挂持续：美联储降息预期虽升温，但中国央行也有进一步宽松空间，利差因素仍对人民币形成一定压力。
全球经济不确定性增加：地缘政治冲突、主要经济体政策调整可能导致跨境资本流动波动，影响人民币汇率稳定。
六、其他货币与市场动态
商品货币受益油价上涨：澳元、加元等商品货币受WTI原油涨3.2%至57.76美元/桶提振，布伦特原油涨3.4%至61.99美元，美国原油库存超预期下降推动反弹。
彭博商品指数再平衡：1月9日至15日进行年度权重调整，预计促使资金回流原油市场，同时可能导致黄金资产抛售规模达70亿美元，间接影响相关货币走势。
地缘政治风险持续发酵：特朗普威胁打击伊朗，可能导致石油供应中断，进一步推高油价，利好商品货币，同时加剧市场波动。
七、今日操作策略建议
重点关注：今日21:30美国非农就业报告，若新增就业低于18万人、失业率上升，美元指数可能大幅回调，非美货币有望反弹；反之则美元走强。
欧元兑美元：1.1650-1.1700区间高抛低吸，止损50点，目标1.1750或1.1600。
美元兑日元：156.0-157.0区间操作，避险情绪升温时可轻仓做多日元，止损157.5。
美元兑人民币：关注6.98-7.00关键区间，若跌破7.0关口，可轻仓做多人民币，止损7.02。
风险控制：地缘政治风险加剧，市场波动加大，建议控制仓位在30%以下，设置严格止损，避免追涨杀跌。
（亚汇网编辑：章天）
