今日外汇交易必读：美元指数延续上涨 市场静待美国重磅非农数据

  周五亚盘，美元指数震荡走高，美元兑欧元和瑞士法郎周四上涨，美元指数创下近一个月新高。投资者正等待周五公布的关键美国非农就业报告，以评估劳动力市场状况和利率前景。

  主要货币走势分析

  美元：截止发稿，美元指数徘徊于98.91附近，美国的经济数据限制了美元的跌幅，但对G10外汇货币施加了压力。近期美债买盘的增多辐射到了美元，面对美国不断加码的地缘政治敞口，市场趋向于配置更多的美元和美债来做出应对。同时近期美国的就业数据也不好看但美元反而在上涨就印证了近期市场的交易重心在于美委地缘政治问题，市场参与者在非农就业报告（NFP）发布前保持观望姿态，一边是对美国经济放缓的下行担忧，一边是美元避险属性的支撑逻辑，两者形成微妙平衡。技术面，美元指数涨过98.63后看见了持续反弹的影子，98.90是上方关键压力位，如果能涨过98.90并且稳住，则反弹格局将可以确立，美元指数重新开始走强。
  欧元：截止发稿，欧元/美元徘徊于1.1654附近，周四，欧元（EUR）兑美元（USD）小幅走低，欧元/美元延续下滑，因美元在美国每周劳动力市场数据发布后继续上涨。现在的关注点转向周五的非农就业数据（NFP）报告，经济学家预测新增就业人数将增加60,000，前一个月为64,000的增长。 结果可能在塑造近期美联储（Fed）预期方面发挥关键作用，目前市场预计今年晚些时候将有两次降息。技术上，欧元/美元从12月高点1.1808的看跌趋势仍在继续，支撑位在1.1660区域暂时抑制空头。 4小时图中的技术指标略显负面。 4小时移动平均收敛发散（MACD）直方图条在零水平附近波动，表明缺乏动能，而相对强弱指数（RSI）则在40以下平稳。1月5日的低点1.1659正在关闭通往12月8日和9日低点1.1615的路径。 相反，向上的尝试仍然受到周三高点附近1.1700的限制。 进一步上行，来自12月高点的下降趋势线目前在1.1725，周二的高点在1.1740，是下一个目标。
  英镑：截止发稿，英镑/美元徘徊于1.3432附近，英镑（GBP）在周四对美元（USD）连续第三天下跌，跌幅约为0.10%，因美国就业数据表明劳动力市场比预期更健康，打压了对美联储（Fed）年内降息的预期。本周，英国经济日历空缺，而在美国，交易者将关注12月的就业报告、消费者信心、住房数据以及美联储官员的讲话。技术上，英镑/美元保持中性偏向，尽管若日收盘低于20日简单移动均线1.3442，可能加剧对1.3400的测试。 在进一步走弱的情况下，关键支撑位如200日简单移动均线1.3382、100日简单移动均线1.3369和1.3300将显现。相反，如果该货币对重新回到1.3450，买家可能会推动价格突破1.3500，随后是1月7日的高点1.3517。
  外汇市场消息汇总

  1、美财长：美方将取消部分针对委内瑞拉实体的制裁

  当地时间8日，美国财政部部长贝森特表示，美国将取消部分针对委内瑞拉实体的制裁。针对未来美国有关对委内瑞拉“管理”的相关事宜，贝森特表示，其希望稳定委内瑞拉现有的结构。就有关委内瑞拉境内资产问题，贝森特称，美国财政部将负责监督委内瑞拉的资产出售，并根据美国国务卿鲁比奥的指示将所得款项返还给委内瑞拉。贝森特还表示，独立石油公司有兴趣尽快投资委内瑞拉，大型石油公司在委内瑞拉的行动可能会更加谨慎。

  2、特朗普：“已决定”美联储主席人选

  据报道，特朗普总统称，他已敲定美联储下任主席的提名人选，但在接受一场内容广泛的采访中，他并未透露具体提名何人。“我心里已经有了决定，” 他在周三晚间的采访中表示，“我还没和任何人谈起过这件事。”当被具体问及他的首席经济顾问凯文?哈塞特时，特朗普称 “我不想透露”，但形容哈塞特 “无疑是我赏识的人选之一”。无论特朗普最终提名何人，此人都将接手一个正处关键节点的机构 —— 目前，美联储正处于总统施加的巨大压力之下，特朗普一心想要大幅压低借贷成本。将于明年 5 月任期届满的美联储主席杰罗姆?鲍威尔，早已沦为特朗普频繁抨击的目标，这也预示着，下任主席若无法满足总统的诉求，必将面临一场舆论风暴。

  3、报道： 特朗普政府考虑出资推动格陵兰加入美国

  消息人士透露，美国官员已讨论相关方案，拟向每位格陵兰民众提供 1 万至 10 万美元，以此换取对方支持格陵兰脱离丹麦，并考虑与美国建立附属关系。该计划是白宫一系列相关研讨的组成部分，研讨内容还涵盖军事手段及《自由联合协定》等选项。 民调显示，尽管多数格陵兰民众支持独立，但绝大多数人并不希望加入美国，且相关资金援助的具体执行细节与条款目前仍未明确。

  4、政府资金又将耗尽，美国会众议院通过三项拨款法案

  当地时间1月8日，美国国会众议院通过三项政府拨款法案，使联邦政府在1月30日的停摆期限前获得资金又迈进了一步。当天通过的是一揽子拨款法案，被称为“迷你合并法案”。该法案将为能源部、商务部、司法部、水利项目、环境保护署（EPA）和联邦科研项目等提供资金，资金覆盖将持续至本财年结束。相关法案预计将于下周提交参议院审议。参议院多数党领袖约翰·图恩表示，最快将于下周对该拨款法案组合进行审议。

  5、非农就业报告与美联储政策预期

  市场普遍预期非农就业报告将显示就业岗位新增数量放缓至约5.5万个，较前一月的6.4万个进一步回落，就业市场扩张动能持续减弱。若非农就业报告表现不及预期（新增岗位低于5万或失业率超预期上行），将直接推升市场对美联储激进降息的押注，给美元带来显著下行压力，甚至可能触发DXY跌破98.50关键支撑位。包括斯蒂芬·米兰、尼尔·卡什卡里在内的美联储官员已释放出更关注经济增长的鸽派信号，这进一步强化了市场对宽松货币政策的定价，为美元中期走弱埋下伏笔。

  机构观点

  1、惠誉：预计美联储上半年降息两次 今年失业率或稳于4.6%

  惠誉将2025年美国GDP增长预估值及2026年增长预测值上调。此次调整是在纳入了因去年底政府停摆而延迟发布的经济数据后作出的。惠誉目前预计2025年GDP增长2.1%，高于其2025年12月《全球经济展望》（GEO）中预测的1.8%。同时，将2026年的增长预测从上次报告的1.9%上调至2.0%。鉴于10月数据不完整，近期CPI通胀趋势难以解读。据估计，通胀率在2025年12月升至3.0%（11月为2.7%），并受关税传导延迟的影响，2026年将进一步上升，年底预计达到3.2%。由于就业增长放缓的影响被劳动力增速下降所抵消，预计2026年平均失业率为4.6%，与近期水平接近。我们预计美联储将在2026年上半年降息两次，将联邦基金利率（上限）下调至3.25%。

  2、德国商业银行：单一市场入场券代价不菲 英镑多头遭遇冷水

  德国商业银行的Michael Pfister在报告中指出，英镑投资者不应过早消化英欧关系可能改善的预期。他表示，双方关系的缓解不太可能迅速发生，因为进入欧盟单一市场通常只有在英方做出让步的情况下才会被授予。此外他指出，英国存在的某些问题（如生产率低下）早在脱欧之前就已经开始。虽然如果进入欧盟单一市场的条件确实得到改善，英镑将会上涨，但目前“将潜在的积极结果纳入定价还为时尚早”。英国目前正在准备一项法案，旨在使该国法律与欧盟法律保持一致。

  3、XS.com经纪公司：劳动力市场若现裂痕 美元涨势或如昙花一现

  XS.com经纪公司的分析师Rania Gule表示，除非周五的非农就业报告强于预期，否则美元目前的涨势可能有限且只是暂时的。她在报告中指出，美元正“处于脆弱的境地”，劳动力市场进一步疲软的任何迹象都可能将其推低。她认为，尽管近期数据疲软，但美元仍小幅上涨，这表明在前景明朗化之前，投资者更倾向于持仓观望。这种行为反映了对美国经济放缓的担忧与美元避险角色之间的一种暂时平衡，而这种平衡可能“随着劳动力市场数据的任何意外变动而迅速打破”。

  （亚汇网编辑：小七）