今日外汇交易必读：美元指数小幅震荡 等待CPI数据落地

  周二亚盘，美元指数徘徊于98.92附近，美元指数周一下跌，主要受美国司法部威胁对美联储主席鲍威尔提起刑事诉讼影响。此举引发市场对美联储独立性及美元长期前景的担忧，中断了美元的新年涨势。市场下一个焦点是周二将公布的美国12月消费者物价指数报告。此外，美国最高法院即将对特朗普实施的关税政策合法性做出裁决，也可能影响美元走势。

  主要货币走势分析

  美元：截止发稿，美元指数徘徊于98.92附近，美联储主席鲍威尔因华盛顿总部装修项目是否误导国会而受到联邦检察官调查引发市场对美元走势的不确定性。 地缘政治风险继续为美元提供避险支撑。特朗普总统警告伊朗若对使用武力，将面临美国可能采取的行动；伊朗方面则警告美以不得干预。与此同时，英国和德国等欧洲国家考虑在格陵兰增加军事存在，以强化北极安全。这些因素在短期内增加美元避险需求，并对美元走势形成支撑。日线图显示，美元指数在99.00关口附近承压，价格在上升趋势通道中运行，但近期连续上涨后出现短线回调。50日移动平均线（SMA）在97.80附近提供支撑，而200日SMA位于95.50，是中长期重要支撑位。
  欧元：截止发稿，欧元/美元徘徊于1.1661附近，在美国司法部发出传票并威胁对美联储（Fed）主席杰罗姆·鲍威尔提起刑事指控的报道后，美元遭遇了剧烈的卖压，这与他在国会关于美联储总部翻新项目的证词有关。这一事态发展引发了对美联储独立性的新的担忧，促使投资者减少对美元的敞口，并转向其他主要货币，使多个G10外汇对在本周初上涨。技术图显示，该货币对保持在50日和100日简单移动均线（SMA）之上，这两条均线在1.1670-1.1650区间附近趋于平坦，而1.1700心理关口限制了立即的上涨尝试。若果断突破1.1700，将使短期技术结构转向上行，并为向21日SMA（约1.1730）移动打开大门，进一步向1.1800区域推进的空间也将存在，卖方此前曾在该区域出现。在下行方面，若未能维持在1.1650区域之上，将使短期偏向倾向下行，暴露1.1600心理支撑。 更深的回调可能会使1.1550区域重新成为焦点。
  英镑：截止发稿，英镑/美元徘徊于1.3465附近，由于交易者在美国联邦储备委员会（Fed）独立性受到威胁后变得规避风险，英镑（GBP）在周一出现反弹。 英国经济数据稀缺，使得市场关注地缘政治发展和美元（USD），后者继续走软，因为“卖出美国”交易重新回归。交易者关注周四发布的英国国内生产总值（GDP）数据和下周的就业数据，这可能决定英国央行的政策走向。技术上，英镑/美元因看涨动能而享受上涨，交易对在1.3485达到三日高点，同时相对强弱指数（RSI）也在看涨区域内恢复。如果该交易对超过1.3500，将为测试年度高点1.3567铺平道路，随后是1.3600。 相反，若跌破1.3400，将暴露200日简单移动均线（SMA）在1.3386。
  外汇市场消息汇总

  1、特朗普预计于本周面试美联储主席候选人里德尔

  美国总统特朗普将于15日就美联储主席一职面试贝莱德集团首席债券投资经理里克·里德尔。现有资料显示，里德尔是接替美联储主席杰罗姆·鲍威尔的最终候选人之一。

  2、高市早苗考虑解散众议院 日本在野党商讨合作前景

  日本首相高市早苗考虑解散众议院，消息人士透露，高市早苗已指示自民党加紧推举众议院选举候选人。面对解散众议院的可能，野田佳彦与齐藤铁夫展开合作商讨。高市解散众议院可能将优先考虑党派利益，导致解散合理性受到质疑。

  3、美联储主席鲍威尔遭刑事调查 波及美国市场信心

  近期，有消息称，美国联邦检察官已对联邦储备委员会主席鲍威尔展开刑事调查。针对鲍威尔的刑事调查主要涉及鲍威尔牵头的美联储办公大楼翻修项目。翻修项目在2019年的最初预算为大约19亿美元，但因建筑材料成本大幅上涨，预算增至近25亿美元，被指“豪华装修”。鲍威尔11日发表声明回应说，美国联邦检察官对其相关指控都是“借口”。有分析指出，特朗普政府相关做法，可能导致外界担心美国货币政策受到政治压力影响，动摇市场对美联储政策的信心。如果美联储屈服于美国政府压力，不切实际地追求低利率，可能导致货币政策失去调节经济的作用，并削弱美元及美国金融体系的稳定性。

  4、特朗普称将对伊朗商业伙伴加征25%关税

  美国总统特朗普12日下午在社交媒体发文称，任何与伊朗有商业往来的国家在与美国进行任何商业往来时将被加征25%的关税。 特朗普称，这是“最终”决定并“立即生效”。 特朗普没有在社交媒体上就此作具体说明。截至记者发稿时，白宫尚未就此发布正式文件。 由于美国对伊朗长期实施严厉制裁，双方没有商业往来和正式外交关系，美国无法通过关税手段直接对伊朗进行有效施压。 白宫新闻秘书莱维特当天早些时候说，面对当前伊朗局势，特朗普认为外交是“首选”方案，但如果他认为有必要，“会毫不犹豫地动用美国军队”。此前，多家美国媒体报道，特朗普近日已听取关于军事打击伊朗方案的汇报。

  5、惠誉：美联储独立性是支持美国主权评级AA+关键因素

  信贷评级机构惠誉表示，美联储的独立性是惠誉给予美国主权评级AA+的关键支持因素。惠誉指，在评估美国主权评级时，将继续关注包括机构制衡在内的治理演变，以及美联储在实现低通胀和稳定通胀方面的表现。除了惠誉外，标普全球也将美联储的公信力作为美国主权评级的重要支持。去年10月一份报告中指出，如果政治发展削弱美国制度的稳健性、长期决策的有效性或美联储的独立性，届时美国的评级可能面临压力。日前，美国司法部对美联储主席鲍威尔展开刑事调查。

  机构观点

  1、惠誉：预计日元将从历史低位温和回升

  惠誉在最新的外汇市场监测报告中指出，预计日元将在2026年温和升值，但仍将处于历史弱位。在经历了动荡的一年之后，截至2025年底，日元的名义和实际贸易加权汇率均接近历史低点。去年头四个月，随着美元走弱，日元与其他货币一同升值。但随后，尽管通胀持续，日本当局在全年大部分时间里维持利率不变，导致日元名义贸易加权汇率从4月中旬到年底稳步贬值了约13%。我们认为，160的美元兑日元汇率水平仍是日本当局关注的重要焦点。随着货币政策走向正常化，而其他主要经济体的央行要么降息，要么维持现有利率水平，日元存在一定的升值空间。我们预计今年日元兑美元将升值约6%。

  2、机构外汇策略主管：美联储面临政治压力 美元可能在2026年面临高波动性

  荷兰合作银行（Rabobank）的外汇策略主管Jane Foley在一份报告中表示，随着政治层面对美联储的压力上升，今年美元预计将面临更大的波动。市场担忧美联储可能因政府要求降息以及对现任主席鲍威尔的施压而失去独立性。不过，Foley指出，也有观点认为，在通胀仍然偏高的背景下，FOMC的其他成员或可对一位偏向降息的美联储主席形成制衡。Foley表示，围绕美联储未来公信力的不确定性，可能会对美元构成下行压力，“但不至于引发失控式下跌”。

  3、瑞银首席经济学家：对美联储独立性的担忧 可能会促使其立场更加偏向鹰派

  瑞银全球财富管理首席经济学家保罗·多诺万撰文称，对在任美联储主席提起刑事调查，最终可能反而有助于强化央行的独立性。市场反应显示，投资者对美联储在不受政治干预情况下管理利率的能力的担忧正在上升。尽管资产价格整体波动不大，但长期美债收益率走高、美元走弱。多诺万表示，鲍威尔的强硬态度可能意味着他不愿在今年辞去美联储理事职务；同时，也有迹象显示美国参议院可能会推迟确认新任美联储主席的提名。他还指出，市场对央行独立性的担忧，可能会在未来的货币政策决策中转化为一种偏鹰派的力量。

  （亚汇网编辑：小七）