2018-09-20 16:00:14
信号！
香港提前加息了！
汇丰率先行动
抢在美联储前先加为快
楼价抢先下跌 接下来如何影响内地
9月19日晚间，汇丰银行宣布，从20日起在香港提高港元、美元、人民币定期存款利率。
（图来自香港经济日报）
其中3个月至1年期存款统一加0.1厘，18个月则加0.05厘。定存利率上调后，1年期及18个月利率最高报2.15厘及2.2厘。汇丰同时也上调了美元及人民币定存利率。
就在9月3日，汇丰已经上调了港元定存利率，昨日也是月内第二次在香港上调定存利率。
作为香港龙头银行，汇丰加息对于当地其他银行具有强烈的示范意义。东亚银行也于昨日宣布上调港元定存利率，将半年期利率上调0.01厘至2.18厘。
抢在美联储之前
汇丰银行宣布，从20日起在香港提高港元、美元、人民币定期存款利率。这也是在9月27日凌晨2点，美联储公布议息结果之前，香港市场对于美联储加息预期结果的又一次重大反应！
众所周知，在香港有三家发钞银行，分别是渣打银行(香港)有限公司、中国银行(香港)有限公司及香港上海汇丰银行有限公司。
随着汇丰银行定期存款利率的上升，业界担忧，香港按揭贷款的最优惠利率按揭(p息)也将出现上涨。统计显示，汇丰银行在2006年3月将最优惠利率按揭(p息)加至8厘后，业界便不曾加P。瑞银预计，香港按揭利率将上升50-75个基点。
目前，汇丰银行公布的港币定期存款利率水平表，已经在1个月以及以上的中长期利率上，已经比渣打银行(香港)有限公司和中国银行(香港)有限公司高出5个基点。目前，港币一年期定期存款利率为0.25%。
其实，在汇丰银行调高定期存款利率之前，已经有多家香港中小银行上调了港元活期存款利率至0.25%。随着27日美联储公布加息日期的临近，相信有更多银行跟进加息。
（图来自香港银行工会官网）
香港银行同业拆息（Hibor）以香港银行工会每日上午11点发布的港元利息结算利率为基准，截至9月19日的官网数据显示，香港3个月Hibor已升破2%，直逼前期高点6月底的2.09%。券商中国也发现，从隔夜资金拆借利率来看，港币资金价格在月线图上持续走高。
如何影响楼市？
或许有人会问，香港银行业为何会选择此时加息呢？
一方面，想抢在美联储加息之前减轻港币的贬值压力。近日，受到美联储9月底加息的影响，阿根廷、土耳其、巴西等新兴市场国家的受到了本国货币大幅贬值的冲击。同样港币也受到了较大的下行压力。
为了稳定汇率，减轻港币的下跌动力，香港早已开始收紧资金，导致利率的抬升，而随着港币贬值压力的明显缩小，港币也逐渐趋向稳定。在过去一周多的交易时段来看，港币上升到7.8440附近，暂时脱离了7.85弱方兑换保证水平。
另一方面，要给香港楼市挤泡沫。随着政策的不断收紧，香港银行跟随美国加息已经明朗，使之前一直接连攀升的香港楼价近期出现松动，交投下跌。从8月份开始，香港多家银行已经率先调高按揭息率，楼市压力在今年第四季度开始增加。
受到港币加息预期以及开征空置税的影响，近几个月流向香港房地产行业的内地资金迅速放缓。从7月开始，香港楼市销售进入萎缩。新房方面，根据房产代理的数据，7月成交量1740宗，环比减少15%。
进入8月上半月，新公寓仅成交711宗，预计环比下滑18.3%。二手房市场也在降温。7月二手房销售4040宗，环比下降7%。8月份仅1300宗，环比减少约35.64%。
由于香港股市对银行加息早有预期，以及中美贸易争端还没解决，港股已经连跌了5个月。对此，香港金管局局长陈德霖曾表示，目前香港抗危机能力比1997年和2008年均有提升。自今年年初以来，香港流出美元约为1300亿。
香港银行加息，对于稳定港币汇率起到了积极的作用，目前美联储连续加息，若是香港选择不加息，港币贬值的压力会很大。但是，如果香港快速收紧货币，提高房贷资金利率水平，投机炒房者开始要撤离，很可能香港普通住宅的房价真的要降了。
香港楼市开始过冬
香港银行跟随美国加息风声日紧，接连攀升的香港楼价近期出现松动迹象，交投下跌。从8月份开始，香港多家银行已经率先调高按揭息率，楼市压力在今年下半年开始增加。
8月份调高按揭息率之后的利率水平为，实际年息是2.35%，而最优惠利率按揭（p息）实际年息，为2.25%。根据香港地产公司研究推算，假如9月份香港银行再进一步上调最优惠利率（P息）0.25%至0.5%之间，市民的供楼负担比率将由7月的65%增至约70%。实际上，汇丰银行在2006年3月将最优惠利率按揭（p息）加至8厘后，业界便不曾加P。
随着港币加息步伐加快，投资者流向香港房地产行业的内地资金迅速放缓。从7月开始，香港楼市销售进入萎缩。新房方面，根据房产代理的数据，7月成交量1740宗，环比减少15%。进入8月上半月，新公寓仅成交711宗，预计环比下滑18.3%。二手房市场也在冷却。7月二手房销售4040宗，环比下降7%。8月份仅1300宗，环比减少约35.64%。
根据高力国际数据，2018年上半年，中国内地对香港住宅的投资金额仅8.35亿美元。对比去年全年70亿美元，同比大幅下降约76%。不过，香港豪宅市场急剧火爆，香港二季度单宗交易金额过亿港元的豪宅达到12宗，累计金额为107.97亿港元，环比激增617.4%。香港豪宅火爆，被外界普遍认为，与内地富豪密切相关。
与此同时，在港美加息及中美贸易摩擦两大阴霾下，港股已经连跌5个月，年内跌幅达到8.5%。香港金管局局长陈德霖9月17日接受采访表示，随着香港多年来不断收紧楼市借贷水平、强化银行资本，香港抗危机能力比1997年和2008年都提升不少。陈德霖表示，香港的债务与收入之比降至34%，香港银行平均资本充足率为19%，高于全球的10%。自今年年初以来，香港资金流出约为1300亿美元资金流入的10%；进一步的流出不会成为威胁香港的问题。
美联储加息成定局 该关注什么？
当美联储下周(9月27日)召开会议时，市场关注的焦点可能不仅仅是市场普遍预期的加息，而是转向美联储未来的货币政策走势。
美联储将基准利率上调25个基点的决定，现在看来已经是板上钉钉的事了。这将使美联储目标利率达到2%-2.25%，这也是10多年前的目标利率区间。
芝加哥商品交易所（CME）FedWatch工具显示的本月加息概率已达到94.4%。而由于港币与美元的联系汇率制度，如果美联储加息，香港也将同步上调基准利率。
加息力挺美元
分析师指出，下周美联储加息几乎“板上钉钉”，而12月又一次加息的概率也相当高，因此，2019年将成为押注美国货币政策走向的“战场”。
受美国经济强劲增长、货币紧缩和避险资金流入的提振，自4月中旬以来，美元已上涨逾5%。
牛顿投资管理首席投资官Curt Custard表示，唯一能让美元走软的因素，是美联储是否会暂停加息，他认为这种情况不会发生。
目前市场几乎笃定美联储将在下次的9月会议上进行今年第三次加息，与此同时，投资者认为美联储今年可能加息4次。
