2018-11-30 10:27:33
一级市场又现大额募资。
基金君了解到，在今年6个多月时间里，基石资本接连完成总规模100亿元的人民币新基金募集，在当前人民币基金“寒冬”的环境下实现逆势突围，其他也有深创投、纪源资本、达晨创投等私募巨头募集了40亿以上。
基石资本今年以来陆续募资达100亿元
据悉，基石资本的这组新基金分别是规模为40亿元的并购基金、规模近8亿元的文娱科技基金、规模近2亿元的天使基金，以及规模50亿元的安徽智能制造基金。此外10月份，基石资本还在深交所成功发行首期双创债，发行规模3.1亿元。
“今年投资机构的募资都很难，对我们来说也不容易。这些基金的募集速度并没有预想的快。”基石资本董事长张维说。
清科研究报告显示，2018年前三季度，股权投资市场呈现较明显的募资难问题，募资总金额同比下滑57.1%。不过报告也表示，尽管资金端收紧趋势延续，但大额基金募资频现，市场“二八”效应显着。
据了解，新一组基金完成募集后，基石资本的总资产管理规模超过500亿元，投资阶段覆盖了天使、VC、PE、定向增发、控股并购等更多交易类型。
在基石资本合伙人陶涛看来，随着一二级市场估值倒挂等现象出现，专注在成长期的PE机构向前拓展到早期的VC投资、向后探索到控股并购投资是必然选择。
“我们在选企业方面的能力已经得到验证，推动上市方面也有不错的成绩。下一个目标是通过为企业赋能增值来持续保持优秀的收益率。”陶涛说。
截至2018年10月，基石资本累计投资了120个项目，其中25%的项目通过上市退出，总项目退出比例达到45%，累计退出回报率达到6.5倍。
近期，基石资本参投的多个项目在境内或香港上市，先是11月26日在港交所上市的同程艺龙（全国在线旅游市场仅次于携程的第二大巨头），就是基石资本投资的企业；今日上市的中小板公司宇晶股份也是基石资本的所投企业，这是一家专业从事精密数控机床设备的研发、设计、生产和销售的国家级高新技术企业。
LP机构化，拓展天使投资
今年以来这组新基金的募集，对基石资本来说的另一个重要意义是：基金出资人的机构化。进入2018年后，基石资本开始将更多基金份额分配给政府引导基金、市场化母基金、银行、上市公司以及保险公司等机构投资人。
今年3月，深圳市政府发起成立规模50亿元的天使母基金，以加速高新技术产业高质量发展。
根据深圳市天使母基金方面披露的信息，基金管理团队已经在今年11月与包括基石资本在内的八家子基金签署出资协议。这一系列子基金的总规模为26亿元，其中由深圳天使母基金出资10.4亿元。
基石资本团队为这只天使基金命名为“领创”，首期2亿元资金已完成募集，主要关注医疗健康和科技驱动型的智能制造两大领域。
“虽然基石在发展之初主要做传统产业投资，近年也一直以PE和并购投资为主，但整个团队都非常乐意接触新事物。”基石资本天使基金合伙人黄依群表示。
据了解，早期投资在基石属于“助攻”的角色。“早期投资可以让我们在预先看好的几条赛道上提前布局，减少试错成本。挖掘到的有潜力的项目后，继续利用基石的‘深口袋’重点培养。”黄依群说。
今年6月成立的深圳市领汇基石股权投资合伙企业基金总规模为40亿元，其中就有深圳市引导基金的10亿元出资。
今年7月，基石资本成为安徽省智能制造产业基金的受托管理方。早前，基石资本已经在安徽完成超过70亿元的投资。
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