2025-11-26 09:12:52
QDII基金净值披露的滞后性源于跨境投资的特殊性，投资者需明确以下规则以避免误判：其一，港股相关QDII因交易时间与A股接近，通常在交易日当晚披露当日净值，如11月26日港股收盘后，华夏恒生科技ETF等品种已在19时前完成净值更新；其二，美股相关QDII受时差影响，需在美股收盘后（北京时间次日凌晨）核算，净值披露通常滞后1-2个工作日，11月25日美股收盘对应的净值将在11月26日晚间发布，11月26日美股净值则需等待11月27日；其三，油气、大宗商品类QDII除时差外，还受国际期货价格波动、汇率换算双重影响，估值与实际净值偏差可能更大。
此外，部分基金存在额度限制，如近期广发纳斯达克100指数A发布公告暂停大额申购，投资者在交易前需通过基金公司官网查询最新公告。同时，盘中估值基于历史持仓数据测算，若基金经理进行调仓操作，实际净值可能出现偏离，最终以证监会指定披露平台及基金公司官网数据为准。
市场驱动因素与投资提示
11月26日QDII基金的估值波动与全球市场动态紧密相关：美股科技板块延续强势，纳斯达克100指数成分股中，人工智能、云计算相关企业近期业绩超预期，推动易方达、广发等纳指相关QDII估值持续回升，结合估值数据，纳斯达克科技指数当前ROE达32.85%，资本效率优势显著；港股市场今日呈现结构性行情，恒生科技指数受互联网企业业绩回暖带动上涨0.48%，对应的华夏恒生科技ETF净值同步回升，而恒生医疗板块则因创新药研发进展利好，华泰柏瑞恒生医疗ETF净值涨幅达0.66%。
油气类QDII则表现承压，截至11月26日9时10分，原油主连期货价格报442.0元，较前一交易日下跌0.58%，国际油价受全球供需预期调整影响震荡下行，直接导致华宝油气LOF等品种估值出现负增长。汇率方面，11月26日人民币对美元汇率中间价小幅走强，短期内可能对美股QDII的人民币份额净值形成一定压制，投资者需关注汇率与资产价格的联动效应。
从估值性价比来看，中国互联网指数当前17.81倍PE仅高于历史10.17%时期，恒生生物科技、港股创新药等板块也处于历史低位区间，具备估值修复空间；而日经225、法国CAC40等指数已攀升至相对高位，相关QDII需警惕估值回调风险。建议投资者结合自身风险偏好，通过基金公司官网、天天基金网等正规渠道查询最新净值，避免盲目跟风交易。
（亚汇网编辑：章天）
