2019-05-07 10:32:11
5月7日9点26分，康美药业开盘跌停，报7.73元，已连续三天跌停。目前封单2839972手，折合21.95亿元。截至目前，成交178.41万元，换手率0.01%。
预估再跌25%！申万菱信基金率先下调康美药业估值
近300亿元资金不翼而飞，曾经的大白马康美药业股价遭遇两个跌停板，市值蒸发近百亿元。祸不单行的是，该股票还被基金下调估值。
5月6日，申万菱信基金发布关于旗下基金所持有康美药业股票估值调整公告，自4月30日起，将康美药业估值调整为6.42元。按照康美药业目前股价测算，预计还会下跌25.26%。
针对康美药业在财务报表中调减299.44亿元货币资金一事，上交所近期列出12项问题，要求该公司进一步核实。
医药股“黑天鹅”
近期，医药股中又飞出一只黑天鹅。
4月30日，康美药业公布2018年年报显示，通过自查，公司对2017年财务报表进行了重述，主要包含货币资金、财务费用、固定资产等会计科目，其中货币资金由于康美药业核算账户资金时存在错误，造成多计299.44亿元。
康美药业在年报中修改上一年度财报另有原因。2018年10月，康美药业股价遭遇断崖式下跌，整个10月份股价跌幅达到43.56%。对此，有市场人士提出质疑，该公司涉嫌卷入某起操纵股价、内幕交易案。尽管康美药业火速发出澄清公告，但没过多久，因其他原因被监管立案调查。
2018年12月28日，康美药业收到证监会《调查通知书》，被立案调查。该通知书指出，“公司涉嫌信息披露违法违规”。
企查查数据显示，康美药业成立于1997年，法人代表为马兴田。康美药业还持有广发基金9.46%的股权，今年年初拟将该股权转让给广发基金大股东广发证券。
截至5月6日收盘，康美药业报8.59元，近一年来股价跌幅达到63%，市值已缩水超700亿元。
基金下调估值
“眼见他起高楼，眼见他宴宾客，眼见他楼塌了。”在千亿市值康美药业股价崩塌之前，部分嗅觉灵敏的机构去年便选择出逃。去年四季报显示，康美药业共被177只公募基金合计持有8462.89万股，而到了今年一季度，该股票目前仅被8只基金重仓持有。
重仓该股的8只基金均为指数基金，分别是广发中证全指医药卫生ETF、申万菱信中证申万医药生物指数分级、华夏医药ETF、华安中证细分医药ETF、鹏华中证医药卫生(LOF)、嘉实中证医药卫生ETF、广发医药卫生联接A、招商上证消费80ETF联接A。
具体来看，广发中证全指医药卫生ETF持有康美药业最多，持有400万股，并在今年一季度增持34.82万股，鹏华中证医药卫生(LOF)、嘉实中证医药卫生ETF也对康美药业进行了少量增持。此外，康美药业一季度前十大流通股股东名单中，新出现华夏基金和大成基金旗下的资管计划。整体来看，公募合计持有康美药业1111.49万股，占其总股本的2.23%。
目前，未踩准出逃时点的基金已对康美药业下调估值。5月6日，申万菱信基金将康美药业估值价格调整为6.42元，按照当日收盘价8.59元计算，预计还将下跌25.26%。
基金重仓持股情况仅披露了一季度数据，若二季度仍未出逃，净值难免遭遇回落。同时，上述重仓康美药业的基金中有7只属于医药主题基金，被动跟踪的标的指数主要为全指医药指数、中证医药指数和上证医药指数等。
从估值角度来看，广发中证全指医药卫生ETF基金经理认为，目前全指医药指数估值是历史上的低位。人口老龄化是中国人口结构的一大趋势，人均医疗卫生支出目前跟发达国家有一定距离，医药行业还有很大的增长空间，医药板块是攻守兼备的板块，目前估值水平是合理的，是值得投资者长期配置的。(国际金融报)
16家机构踩雷康美药业，一天浮亏超23亿元
根据东方财富Choice数据显示，今年一季度末合计有10家基金和6家其他机构持有康美药业，合计持仓股数为24.45亿股，占全部流通股的50.76%，占总股本的44.94%。而受到此次财务风波影响，16家机构在康美药业一天的浮亏或超过23亿元。
五一长假期间，康美药业的财务风波牵动着投资者的不安心态。5月5日晚间上交所的问询函更是将其推上舆论风口；上交所“12问”直指公司财务问题，一时间内，康美药业难以自证。
昨日早盘，康美药业开盘即跌停，报收于8.59元/股，下跌0.95元/股，跌幅为9.96%，全天主力资金流出超2000万元，其中净流出超过了1200万元；主力资金全天流入不足700万元。事实上，康美药业股价受财务风波影响，在4月30日就有所表现，当日股价一字跌停，净流出金额为1.19亿元，其中主力净流出4601.81万元，中单净流出2998.14万元，散户净流出4325.25万元。
在跌停盘的背后，身受其伤的莫过于中小投资者，而机构投资者也同样踩雷，东方财富Choice数据梳理发现，今年一季度末，合计有16家机构投资者持仓康美药业，其中，涉及的基金公司有10家，其他机构投资者有6家，且持股数量不在少数。10家基金公司合计持有康美药业1011亿股，占全部流通股的2.52%，占总股本的2.23%，6家其他机构投资者合计持有23.34亿股，占全部流通股的48.24%，占总股本的42.71%。
通过进一步梳理发现，华夏基金和大成基金持有股数在基金中最高，分别持有5371.75万股、5183.79万股；此外，广发基金、申万菱信基金、华安基金、鹏华基金、嘉实基金和招商基金等，也有不同程度的持股。
与此同时，在康美药业披露的2018年年报中，截至去年底，有177家基金公司持有近8500万股，其他机构投资者也有8家，合计有185家机构持仓25.75亿股，占全部流通股的53.73%。彼时华泰柏瑞、景顺长城、易方达、工银瑞信和天弘等基金公司旗下相关产品不同程度持有，其中，华泰柏瑞的华泰柏瑞沪深300交易型开放式指数基金以1077.65万股排名第一，景顺长城沪深300指数增强型基金以728.73万股排名第二。
目前来看，已有超过百家机构全部撤离康美药业。
10家基金公司或浮亏1亿元
按照16家机构投资者持股数量和当日下跌0.95元/股计算，合计浮亏或超过了23亿元，其中，10家基金公司合计浮亏1.05亿元，其他6家机构合计持有23.34亿股，当日或浮亏22.17亿元。
具体来看，华夏基金的华夏中证金融资产管理计划和大成基金的大成中证金融资产管理计划持股排名居前，分别持有康美药业53226122股、51837947股，按照当日每股下跌0.95元计算，两只产品分别浮亏5056.48万元、4924.6万元；而广发基金的广发中证全指医药卫生交易型开放式指数，以及申万菱信基金的申万菱信中证申万医药生物指数分级持股数量也在百万股以上，分别持有400万股、102.66万股，当日或分别浮亏380万元、97.53万元。
此外，上证医药卫生交易型开放式指数、华安中证细分医药交易型开放式指数、鹏华中证医药卫生指数证券投资基金(LOF)和嘉实中证医药卫生交易型开放式指数等产品，也不同程度持有康美药业。
就在昨日，申万菱信基金向业内下发了关于所持有康美药业股票估值调整的公告。申万菱信基金表示，经与基金托管人协商一致，决定自4月30日起对旗下基金持有的康美药业进行估值调整，估值价格调整为6.42元。自康美药业股票交易体现了活跃市场交易特征后，将恢复为采用当日收盘价格进行估值。
值得一提的是，在其他机构投资者中，五矿国际信托的优质精选上市公司投资单一资金信托产品，一季度末持有康美药业23190.15万股，占全部流通股的5.2667%，当日浮亏或超过了2.2亿元。(证券日报)
华宝基金管理有限公司关于旗下基金持有“康美药业”股票估值方法调整的公告
根据中国证券监督管理委员会[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》的有关规定，经与托管银行协商一致，自2019年5月6日起，华宝基金管理有限公司对公司旗下基金持有“康美药业(股票代码600518)”股票进行估值调整，调整后的估值价格为 5.70 元/股。
本公司将密切关注“康美药业”后续经营情况及其他重大事项，进行合理评估，并与基金托管人协商，必要时进一步确定其估值价格。待该股票体现活跃市场交易特征后，将恢复为采用当日收盘价格进行估值，届时不再另行公告。敬请投资者予以关注。
